Основные тенденции международного совместного предпринимательства в России

Успешные проекты по модернизации национальных экономик, реализованные во второй половине XX в., явились результатом целенаправленной политики, концентрации внутренних ресурсов, а также использования внешних факторов. К числу последних относятся как геополитические, так и экономические. При этом практически во всех модернизационных проектах огромную роль сыграли иностранные инвестиции, которые привлекли новые технологии и новых специалистов, способствовали развитию инновационных отраслей и производств.

Большое значение в модернизации экономики Японии и Южной Кореи имели импорт и адаптация иностранных технологий. Крупнейшая экономика мирового хозяйства – США– сосредоточила у себя значительную часть накопленных в мире прямых иностранных инвестиций. В Тайване, Малайзии, Сингапуре, Китае становление новой экономики начиналось с создания исключительно благоприятных условий для прямых иностранных капиталовложений [13].

Одним из самых эффективных методов привлечения иностранных инвестиций является совместное предпринимательство, которое реализуется через приток прямых иностранных инвестиций и организационно осуществляется в форме предприятий с участием иностранного капитала или совместных предприятий (СП).

Влияние предприятий с иностранными инвестициями (ПИИ) на национальную экономику проявляется как на макро-, так и на микроуровнях. На макроуровне СП способствуют эффективной реализации политики расширенного воспроизводства, ускорению научно-технического прогресса, повышению качества и обеспечению конкурентоспособности продукции, развитию здравоохранения, культуры, системы образования и решению других социальных проблем. На микроуровне международные СП способствуют расширению и развитию производства, обновлению основных фондов, повышению технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой на таких предприятиях продукции, а также осуществлению природоохранных мероприятий.

Общий объем накопленных иностранных инвестиций в российскую экономику в конце 2009 г. зафиксирован на уровне 268,2 млрд долл. США. Прирост по сравнению с предыдущим годом составил 1,4 %, а в конце 2007 г. такой прирост оценивался почти в 20 %. Доля прямых инвестиций в накопленном иностранном капитале составила 40,7 % (109 млрд долл.), портфельных инвестиций – 3,8 %; 55,5 % всей суммы пришлось на прочие инвестиции с возвратной основой [3].

Динамика и структура иностранного капитала, поступившего в российскую экономику в 2007–2009 гг., представлена в таблице 1. Данные таблицы свидетельствуют о значительном сокращении как притока иностранного капитала в РФ в целом, так и объема прямых иностранных капиталовложений.

Согласно данным ЮНКТАД, в общем объеме мировых прямых иностранных инвестиций на Россию приходится всего 1,4 %, что почти в 2 раза уступает ее доле в мировом ВВП [13].

Объем прямых иностранных инвестиций в экономику РФ в 2009 г. составил почти 16 000 млн долл. США, уменьшившись почти в 2 раза по сравнению с 2007 годом. В анали- зируемый период значительно снизился не только объем, но и доля прямых иностранных капиталовложений в общем объеме поступающего в российскую экономику иностранного капитала. В 2009 г. она составила 19,4 %, что на 3,6 % меньше по сравнению с 2007 годом.

Наибольший удельный вес в общем объеме иностранного капитала, ввезенного в РФ в 2009 г., приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе, – 79,5 % (в 2008 г. – 72,6 %, 2007 г. – 73,5 %).

Для большинства стран мира, являющихся активными реципиентами иностранного капитала, характерно преобладание прямых и портфельных инвестиций, доля которых достигает 90 % общего объема.

Привлечение инвестиций в российскую экономику в форме займов создало дополнительные риски для состояния платежного баланса и обернулось значительным оттоком капитала, что негативно сказалось на стабильности российской валюты.

По данным Росстата, в 2007–2009 гг. доля международных СП в общем количестве предприятий различных форм собственности, зарегистрированных в РФ, оставалась примерно на одном уровне и составила в конце 2009 г. 0,39 % (19 852 предприятия), в конце 2007 г. – 0,43 % (19 502 предприятия), что нашло отражение в таблице 2. В качестве положительной тенденции отметим рост функционирующих в российской экономике ПИИ. В 2007 г. их число составило 14 783, а в 2009 г. оно увеличилось до 17 372, что соответствовало 75,8 и 87,5 % от общего количества зарегистрированных на территории РФ предприятий с иностранным капиталом.

Таблица 1

Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в РФ в 2007–2009 гг., по видам *

Тип инвестиций	2007 г.		2008 г.		2009 г.
	Млн долл.	В % к итогу	Млн долл.	В % к итогу	Млн долл.	В % к итогу
Всего инвестиций	120 941	100,0	103 769	100,0	81 927	100,0
В том числе: - прямые инвестиции	27 797	23,0	27 027	26,0	15 906	19,4
- портфельные инвестиции	4 194	3,5	1 415	1,4	882	1,1
- прочие инвестиции	88 950	73,5	75 327	72,6	65 139	79,5

* Составлено по: [4].

Таблица 2

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Всего предприятий, тыс.	4 675	4 772	4 908
Число предприятий с участием иностранного каптала	19 502	19 880	19 852
Доля предприятий с участием иностранного каптала в общем количестве предприятий и организаций, %	0,43	0,42	0,39

* Рассчитано по: [8; 9].

Доля предприятий с участием иностранного каптала в общем количестве предприятий в РФ в 2007–2009 гг., % *

Несмотря на относительную немногочисленность, международные СП осуществляют значительную долю инвестиций в основной капитал – более 14 % в 2009 г. (см. табл. 3), содействуя модернизации экономики РФ. В странах «большой семерки» (G7) значение этого показателя в 2005 г. в среднем находилось на уровне 7,7 %. При этом в отдельных странах эта доля значительно ниже российского уровня: в Германии – 6,8 %, Италии – 5,9 %, США – 4 %, Японии – 0,3 %. Во Франции и Канаде иностранные инвестиции составляли в 2005 г. 15,5 и 14,6 % соответственно. И лишь в Великобритании доля прямых иностранных капиталовложений в совокупном объеме инвестиций в основной капитал значительно превышала средние по G7 значения и составляла 45 % [5].

ПИИ крайне неравномерно распределены по видам экономической деятельности, что свидетельствует об отсутствии эффективной политики привлечения и использования прямых капиталовложений из-за рубежа. Иностранных инвесторов интересует лишь узкий сегмент российской экономики. Об этом свидетельствуют основные показатели деятельности международных СП в России в 2007– 2009 гг. (см. табл. 4).

Подавляющее число ПИИ в 2007–2009 гг. связывало свою деятельность с оптовой и розничной торговлей, ремонтом автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов; операциями с недвижимым имуществом, арендой и предоставлением услуг, а также с обрабатывающей промышленностью. Так, в 2009 г. более 71 % от общего количества ПИИ относилось к этим трем видам экономической деятельности, 31,0, 21,6 и 18,7 % соответственно.

Наибольшее число занятых на ПИИ (более 69,2 % в 2009 г.) приходится на обрабатывающие производства (45,4 %), оптовую и розничную торговлю; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов (14 %), транспорт и связь (9,8 %).

Большая доля оборота международных СП (более 76 % в 2009 г.) осуществлялась также по трем видам экономической деятельности – оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов (39,1 %), обрабатывающие производства (30 %), производство и распределение электроэнергии, газа и воды (7,2 %).

Наименее привлекательными для иностранных инвесторов остаются сферы образования, здравоохранения, а также предоставления коммунальных и социальных услуг.

Таблица 3

Динамика инвестиций в основной капитал в РФ в 2007–2009 гг.

Инвестиции	2007 г.		2008 г.		2009 г.
	Млн руб.	В % к итогу	Млн руб.	В % к итогу	Млн руб.	В % к итогу
Инвестиции в основной капитал	6 716 222	100,00	8 781 616	100,00	7 930 255	100,00
В том числе инвестиции в основной капитал организаций с участием иностранного капитала	1 093 751	16,29	1 176 239	13,39	1 117 339	14,09

* Рассчитано по: [1].

Таблица 4

Вид деятельности	Число организаций			Среднесписочная численность			Оборот организаций
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2007	2008	2009
Всего	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0
В том числе по видам экономической деятельности: - сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	3,1	3,4	3,3	1,5	1,8	1,9	0,3	0,3	0,4
- рыболовство, рыбоводство	0,2	0,2	0,2	0,4	0,2	0,3	0,1	0,1	0,1
- добыча полезных ископаемых	1,8	1,9	2,2	7,7	5,7	5,7	5,9	6,3	7,0
- обрабатывающие производства	18,9	18,9	18,7	51,3	48,5	45,4	32,2	33,7	30,0
- производство и распределение электроэнергии, газа и воды	0,9	0,8	0,9	7,2	6,6	6,7	7,0	5,9	7,2
-строительство	6,2	5,6	6,3	2,0	2,5	2,4	1,0	0,9	1,1
- оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	33,7	33,3	31,0	9,5	12,3	14,0	38,8	39,6	39,1
- гостиницы и рестораны	2,8	2,7	2,8	1,7	1,7	1,7	0,4	0,4	0,4
- транспорт и связь	6,7	7,1	6,5	9,3	9,3	9,8	7,5	7,2	6,4
- операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	18,8	19,5	21,6	4,9	6,0	6,0	3,5	3,1	4,0
- образование	0,2	0,2	0,2	0,1	0,1	0,1	0,0	0,0	0,0
- здравоохранение и предоставление социальных услуг	0,7	0,7	0,7	0,3	0,4	0,4	0,1	0,1	0,1
- предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг	1,6	1,5	1,6	1,2	1,2	0,8	0,4	0,5	0,4
- прочие	4,4	4,4	4,3	2,9	3,9	4,8	2,8	1,9	4,0

* Рассчитано по: [8].

Основные показатели деятельности организаций с участием иностранного капитала в 2007–2009 гг., % *

Косвенной характеристикой качества потоков прямых иностранных инвестиций служит их страновая принадлежность. В современных условиях в международном движении прямых капиталовложений значительная часть принадлежит источникам из стран, обладающих статусом оффшорных зон, либо включающих территории с этим статусом [6]. К их числу относятся Кипр, Нидерланды, Люксембург, Британские Виргинские острова, Ирландия и др.

На долю названных стран в конце 2009 г. приходилось почти 57 % всех накопленных иностранных инвестиций в российской экономике (см. табл. 5). При этом три страны – Кипр, Нидерланды и Люксембург – являются лидерами по этому показателю. Им принадлежит более 50 % накопленных зарубежных капиталовложений в РФ (18,3, 18,1 и 13,9 % соответственно). На эти же три страны приходится более 58 % накопленных в российской экономике прямых иностранных ин- вестиций. Весома доля этих стран и в общем количестве создаваемых на территории РФ международных СП (почти 33 %) (рассчитано по: [7]).

Ввозимый капитал из этих стран в значительной степени имеет российское происхождение. И хотя собственники такого капитала хорошо знакомы с общей ситуацией и бизнес-культурой в России, тем не менее поступление капитала из этих стран в меньшей степени сопровождается внедрением современных технологий и, соответственно, не содействует модернизации экономике РФ.

Характерной особенностью процесса распределения ПИИ по территории РФ остается их высокая концентрация в небольшой группе регионов (см. рис.). Географическая структура международного совместного предпринимательства в России имеет тесную связь с отраслевой, так как привлекательность территорий во многом обусловлена привлекательностью отдельных отраслей, распо- ложенных на них. Иностранный капитал поступает в регионы с развитой инфраструктурой, сравнительно высокой платежеспособностью населения и отличающимися высокой плотностью экспортно-ориентированными предприятиями ТЭК.

В Центральном и Северо-Западном федеральных округах в 2007–2009 гг. функциони- ровало около 70 % от общего числа ПИИ. Неравномерно и распределение количества таких предприятий и внутри регионов-лидеров. Так, почти 59 % коммерческих организаций с иностранным капиталом из Центрального федерального округа (более 29 % ПИИ в РФ) в 2009 г. функционировало в г. Москве. Более 50 % СП из Северо-Западного федерального округа

Таблица 5

Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам *

Страна	Накоплено на конец 2009 г.		В том числе
	Всего, млн долл.	В % к итогу	Прямые, млн долл.	Портфельные, млн долл.	Прочие, млн долл.
Всего инвестиций	268 226	100,0	109 022	10 258	148 946
Из них по основным странам-инвесторам	222 118	82,8	84 394	9 338	128 386
В том числе: Кипр	49 128	18,3	33 547	1 835	13 746
Нидерланды	48 619	18,1	29 065	4 280	15 274
Люксембург	37 157	13,9	1 185	273	35 699
Соединенное Королевство (Великобритания)	23 585	8,8	3 625	2 327	17 633
Германия	19 226	7,2	7 834	14	11 378
Китай	10 343	3,9	939	0,0	9 404
Ирландия	9 212	3,4	415	5	8 792
Франция	8 622	3,2	2 182	29	6 411
Япония	8 301	3,1	875	3	7 423
Виргинские острова (Брит.)	7 925	2,9	4 727	572	2 626
Прочие	46 108	17,2	24 628	920	20 560

* Составлено по: [11].

■ Доля оборота ПИИ Доля ПИИ

Рис. Региональная структура оборота и общего количества ПИИ, функционирующих в РФ в 2009 г., % *

(9,7 % ПИИ в РФ) действовали только в г. Санкт-Петербурге. На Московскую область, г. Москву и г. Санкт-Петербург в 2009 г. приходилось более 45 % таких предприятий в РФ.

В регионах, лидирующих по количеству функционирующих совместных с зарубежными партнерами предприятий, сосредоточен и основной оборот таких предприятий. Так, в Центральном и Северо-Западном федеральных округах было осуществлено в 2007–2009 гг. почти 70 % всего оборота коммерческих организаций с иностранным капиталом. И только в Московской области, г. Москве и г. Санкт-Петербурге в 2009 г. оборот ПИИ составил почти 60 % от общего оборота таких предприятий, действующих в российской экономике (рассчитано по: [10]).

Такое неравномерное распределение ПИИ по территории РФ не только не способствует максимальному использованию тех преимуществ, которые дает эта форма международного сотрудничества, а еще больше усиливает сложившиеся региональные диспропорции в экономике страны.

Подводя итог вышесказанному, сделаем основные выводы. В 2007–2009 гг. объем прямых иностранных инвестиций в Россию снизился примерно в два раза. Уменьшилась и их доля в общем объеме иностранного капитала, поступающего в российскую экономику. Наибольшее число международных СП концентрирует свою деятельность в оптовой и розничной торговле, обрабатывающей промышленности, а также на операциях с недвижимым имуществом, аренде. И хотя число предприятий с иностранным капиталом по сравнению с общей численностью предприятий и организаций, зарегистрированных в РФ, незначительно, тем не менее в 2009 г. доля их вложений в основной капитал в России находится на сопоставимом уровне с основными развитыми странами мирового хозяйства. Основными партнерами при создании ПИИ на территории России являются инвесторы из Кипра, Нидерландов и Люксембурга. В региональном распределении прямых иностранных инвестиций в РФ сохраняются значительные диспропорции. В Московской области, г. Москве и г. Санкт-Петербурге функционировало около 45 % от общего числа действующих в России международных СП. В этих же регионах осуществляется и основная доля оборо- та организаций с участием иностранного капитала, что не только консервирует, но и усиливает имеющиеся диспропорции в российской экономике.