Особенности деятельности коммерческих банков на российском рынке ценных бумаг

В России рынок ценных бумаг является одной из составных частей финансовой системы государства. Рынок ценных бумаг – это совокупность отношений, осуществляемых через покупку, продажу и обращение ценных бумаг.1Банки были со времен истории первыми учреждениями, которые специализировались на операциях с ценными бумагами.

Коммерческие банки выступают профессиональными участниками и финансовыми посредниками в сфере обращения ценных бумаг. Деятельность коммерческих банков на рынке может быть в качестве эмитентов собственных акций, облигаций, выпуска векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и других ценных бумаг. В роли инвесторов коммерческие банки приобретают ценные бумаги за свой счет и в роли профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляют брокерскую, дилерскую, депозитарную и доверительную деятельность.2

Новым направлением коммерческих банков в России на рынке ценных бумаг выступает оказание консультаций по вопросам, связанным с инвестированием капитала в активы. Основой консультационного обслуживания является внутренняя информационная система банков. Она дает возможность проводить анализ соотношений между доходами и рисками активов. С помощью полученной информации банк составляет для клиентов алгоритм покупки и формирования портфеля ценных бумаг с учетом динамики их доходности.3

По данным Центрального банка по состоянию на первое сентября 2018 года в стране функционировало 512 действующих кредитных организаций.4Нестабильное положение на рынке ценных бумаг в нашей стране обосновывается введением санкций, колебанием доллара, изменением ключевой ставки. Особенностью коммерческих банков на рынке ценных бумаг является формирование собственного портфеля, выполняя ключевые функции на рынке.

По итогам 2017 года, портфель ценных бумаг в коммерческих банков составлял 9,7 %, доля в активах банковского сектора – 14,5%, вложения в долговые обязательства составляли 81%. Увеличились вложения в долговые обязательства Российской Федерации – до 3,6 трлн. рублей, но доля общего объёма вложений в долговые ценные бумаги незначительно снизилась — с 36,1 до 35,8%. На Рисунке 1 отражена динамика удельного веса портфеля ценных бумаг в активах банковского сектора и его объем в кредитных организациях.

Рисунок 1 – Портфель ценных бумаг кредитных организаций.

По данным диаграммы наблюдается рост в 2011, 2014 и 2015 годах, что связано с выходом из кризиса и появлением свободных средств. 2015 – 2017 года характеризуются колебаниями из – за введения санкций, изменения курса доллара и отзывов лицензий.

Коммерческие банки могут выступать эмитентами различных видов ценных бумаг. Ценные бумаги коммерческих банков выпускаются на рынок в результате эмиссии по определенному алгоритму. Банки имеют право выпускать все виды ценных бумаг: ордерные, именные и предъявительские. В электронной форме существуют только фондовые ценные бумаги – акции и облигации. Портфель ценных бумаг на балансах банков в первое полугодии 2018 года вырос на 2,4% за счет роста вложений в долговые ценные бумаги на 5,1%.

Особенность деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг в России заключается в том, что они не только осуществляют операции на этом рынке по общим правилам, действующим для всех участников рынка ценных бумаг, но и должны соблюдать еще дополнительные правила, устанавливаемые Центральным банком. Центральный банк регулирует ограничения для коммерческих банков:

• 1.    Регулирует обязательные экономические нормы, устанавливает правила расчета рисков кредитных организаций и их величину;

• 2.    Устанавливает правила сделок с ценными бумагами, их распределения по бухгалтерским счетам, отчетные формы по нынешнему законодательству;

• 3.    Регулирует переоценку вложений в ценные бумаги и учреждения рисковых резервов по операциям с ними.

• 4.    Регулирует требования к внутреннему контролю банков.

Большой перспективой для успешной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг является интенсивный рост электронной торговли ценными бумагами. Появляются новые способы обработки трансакций, позволяющие резко увеличить объемы совершаемых сделок, меняется ряд рыночных характеристик (соотношение процессов концентрации и фрагментации, организация доступа к площадкам, степень прозрачности процесса торговли). Основными проблемами нестабильного положения коммерческих банков на рынке ценных бумаг является отсутствие рациональной государственной политики в сфере функционирования рынка ценных бумаг.

В период нестабильного финансового положения в стране коммерческим банкам необходимо поддерживать получение дохода и ликвидность. В связи с этим, банки России активно применяют инвестиции в ценные бумаги. В банковскую деятельность, на сегодняшний день, вошли операции с ценными бумагами, которые становятся перспективным и привлекательным инструментом для развития банков, а так же для перераспределения временно свободных финансовых ресурсов.