Особенности развития мирового рынка трубной продукции

Мировой рынок трубной промышленности представляет собой сегмент рынка черной металлургии, основная продукция которого направляется в различные сегменты мирового производства (рис. 1).

Рисунок 1. Структура спроса на трубы со стороны отраслей промышленности, % [1, с. 8]

Учитывая, что более половины всей произведенной мировой трубной продукции поставляется в сегмент нефтяной и газовой промышленности (OCTG), нетрудно будет предположить, что основным фактором, влияющим на рынок трубной продукции, является объем мировой нефте- и газодобычи. Данный фактор, в свою очередь, зависит от уровня цен и объема разведанных запасов нефти и газа в том или ином регионе мира.

Фьючерсы на нефть марки Brent со сроком исполнения июль 2018 г. торгуются в настоящее время на уровне годового максимума – 77,77 долл. США за баррель. Обусловлено это ростом геополитической напряженности, стимулировавшийся западными странами начиная с 2014 г. и достигшего своего апогея в первые месяцы 2018 г. Особенно значимыми событиями в этом направлении уже стали:

• –    выход США из соглашения по иранской ядерной программе. Выход США из иранской ядерной программы эксперты расценивают как возврат к американским санкциям в отношении Ирана [2], являющегося пятым по величине экспортером нефти в мире и третьим – в ОПЕК [3];

• –    сообщение Министерства энергетики США о неожиданном сокращении запасов нефти на 2,2 млн баррелей вместо запланированного 1,0 млн баррелей на начало мая 2018 г.;

• –    резкое сокращение импорта нефти США [2];

• –    уменьшение объема перекачки нефти членами ОПЕК и их партнерами примерно на 1,8 млн баррелей в сутки [1, c. 8].

Такие новости будут способствовать росту объемов производства труб с целью увеличения добычи газа и нефти странами, не входящими в ОПЕК. Такой вывод подтверждается и прогнозами Международного энергетического агентства (МЭА), которое ожидает роста потребления нефти в 2018 г. примерно на 1,4 млн баррелей в сутки и увеличения уровня перекачки нефти странами, не входящими в ОПЕК, примерно на 1,7 млн баррелей в сутки. Аналитики Citigroup также прогнозируют рост добычи в этих странах примерно на 2,2 млн баррелей в день [4].

Если прогнозы МЭА и Citigroup верны, мировой рынок сбыта очень быстро столкнется с избыточным предложением нефти. А, следовательно, рост объемов производства в трубной промышленности будет недолгим. Последующее за ростом добычи нефти падение цен на нее и переизбыток на рынках сбыта приведет к резкому сокращению добычи, которое, в свою очередь, будет иметь негативные последствия для трубной промышленности в виде резкого падения спроса на ее продукцию сегмента OCTG.

Трубы, изготавливаемые для автомобильной промышленности, строительства и машиностроения (различные сегменты стальных труб) также зависят от динамики роста этих отраслей. Так, объем производства в автомобильной промышленности за 2014–2017 гг. является динамично растущим (рис. 2). Несмотря на некоторое падение объемов мирового автопроизводства в 2017 г., данные статистики за текущий год являются более чем оптимистичными (объем производства за январь-май 2018 г. почти в 2 раза превышает объем выпуска в отрасли за аналогичный период 2017 г.), что позволяет надеяться на рост объемов производства автомобилей к концу года выше уровня, достигнутого в 2016 г.

Рисунок 2. Динамика объемов производства в автомобильной промышленности, шт. [5]

Эксперты отмечают, что по мере стабилизации перечисленных рынков мировое производство стальных труб также будет расти.

В настоящее время рост мирового рынка стальных труб является незначительным (около 1% в период III квартал 2017 г. – I квартал 2018 г.). Однако статистика, предоставляемая некоторыми странами, является более впечатляющей. Так, например, США сообщают о росте объемов производства трубной продукции на фоне политически обусловленных торговых барьеров и значительного роста добычи сланцевого газа.

Мировой рынок сварных труб диаметром менее 406 мм продемонстрировал снижение производства на 2% в III квартале 2017 г.

Объем производства данного сегмента трубной промышленности Китая двигался в русле мировых тенденций, снизившись на 7% [1, c. 8], что было обусловлено сокращением производства стального проката в стране вследствие антидемпингового расследования ЕС в отношении стального проката и сокращения внутреннего спроса на сварные трубы из-за ужесточения государственного регулирования цен [5, c. 6]. США сообщили о значительном росте (+33%) объемов производства и в этом сегменте рынка.

Прирост объемов выпуска, достигнутый на рынке сварных труб диаметром более 406 мм в III квартале 2017 г. европейскими производителями, составил 50% в сравнении с аналогичным периодом 2016 г., в то время как мировой объем производства в этом сегменте рынка снизился на 7%. Европейские достижения также явились следствием применения таможенных барьеров и антидемпинговых расследований ЕС и ВТО в отношении поставщиков аналогичной продукции из других стран.

Рост производства на мировом рынке бесшовных труб в III квартале 2017 г. составил 5%. В то же время США заявили о росте в этом сегменте не менее чем на 69 % [1, c. 8].

Представленная аналитика свидетельствует о том, что в ближайшее время динамика всех сегментов мировой трубной промышленности во многом будет зависеть от введения таможенных барьеров, проведения антидемпинговых расследований, а также политического давления, оказываемого странами ЕС и США в отношении других стран, являющихся конкурентами на рынках сбыта трубной продукции. Как следствие, именно Евросоюз и США будут доминировать как минимум на традиционных для них рынках сбыта, включая свои внутренние рынки. Вместе с тем, ухудшение политического и делового климата между США и другими странами будет выдавливать их с этих рынков в пользу роста внутренних возможностей этих стран или других производителей. Ярким примером тому является трубная промышленность РФ, которая за последние 12 лет сократила объем импорта в отрасли по разным сегментам от 3% до 30% [6, c. 4]. Безусловно, сильное влияние на мировой рынок трубной продукции также будет оказывать динамика добычи нефти и газа.