Особенности реализации проектов государственно-частного партнерства с иностранным участием

В начале ХХI века политическими деятелями и экономистами на концессионный механизм в России возлагались большие надежды не только в плане аккумулирования дополнительных средств для инфраструктурных отраслей, но и как на инструмент для привлечения зарубежных инвестиций в страну. Во многом следует признать, что закладываемые цели достигнуты не были. Это стало в определенной степени неожиданным ввиду того, что в нашей стране имеется достаточно успешный опыт привлечения зарубежных инвестиций в концессионные проекты, относящийся к 20-30 годам ХХ века. Проведенное исследование (на основе российских [1-6] и иностранных [7, 8] трудов) показывает, что в ходе

ГРНТИ 06.71.05

Вениамин Петрович Офин – кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики строительства Санкт-Петербургского государственного архитектурно-строительного университета.

Иван Анатольевич Провоторов – кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и основ предпринимательства Воронежского государственного архитектурно-строительного университета.

реализации проектов ГЧП с привлечением иностранных инвесторов возникает ряд противоречий, от успешного преодоления которых зависит общая эффективность реализации проектов (таблица 1).

Таблица 1

Возникающие противоречия в ходе реализации проектов ГЧП с привлечением иностранных инвесторов

Приведенные в таблице данные отчетливо показывают как возможные преимущества привлечения в проекты ГЧП иностранных инвесторов, так и возможные негативные последствия подобных проектов. По мнению авторов, именно учет возникающих противоречий и создание эффективной системы их разрешения должен стать тем базисом, который позволит добиться эффективной реализации проектов в интересах социально-экономического развития страны.

Как уже было отмечено выше, концепция привлечения иностранных инвесторов в проекты ГЧП может быть успешной только в случае формирования эффективной системы управления ими. Зарубежные инвестиции зачастую позволяют привлечь в экономику страны не только финансовые средства, но и передовые зарубежные технологии, организационные и управленческие решения, позволяя сократить технологическое отставание России от ведущих зарубежных стран. При этом, зарубежные инвесторы в проектах, реализуемых на территории России, зачастую могут использовать импортные технологии и материальные ресурсы в ущерб местным, игнорируя тем самым мультипликативные эффекты, которые могут давать инвестиционные проекты в других отраслях.

Необходима система стимулов, которые бы способствовали, с одной стороны, применению современных зарубежных технологий, но, с другой, в случае наличия отечественных аналогов, использовали бы их. Из мер, способствующих использованию отечественной продукции, можно выделить установление целевого ориентира: уровень участия российских производителей товаров и услуг в общем объеме используемой продукции в ходе реализации проекта не должен быть ниже определенного процента [13].

Частный национальный и международный бизнес в значительно большей степени, чем государство, обладает мобильностью, способностью к нововведениям, инновациям, использованию технических и технологических изменений [9]. Привлечение иностранных инвесторов позволит реализовать проекты с применением современных технологий и материалов, что улучшит показатели объекта и снизит его стоимость. Однако для этого должны быть созданы соответствующие условия. В том числе необходима проработка вариантов, когда частный инвестор будет проектировать объект с учетом имеющихся у него навыков и технологических решений, а не выполнять в точности требования технического задания.

Проекты ГЧП зачастую облегчают выход на мировые рынки капиталов, активизируют привлечение иностранных инвестиций в реальный сектор экономики [10]. В настоящее время в России необходима реализация гибкой политики для того, чтобы не допустить международной изоляции страны. С этой точки зрения, проекты ГЧП с государственными гарантиями должны стать одним из важнейших инструментов [14]. При этом нужно учитывать, что в проектах ГЧП происходит не только передача инфраструктурного объекта частному сектору, но и в большей степени делегирование полномочий по предоставлению общественно значимых продуктов и услуг от государства к частному сектору. Это ставит вопросы корпоративной и социальной ответственности бизнеса – направления, которому в отечественных реалиях уделяется мало внимания, несмотря на некоторые позитивные изменения в последние годы.

Нужно отметить, что проблемы оппортунистического поведения бизнеса за рубежом решаются в рамках развития социальной ответственности, которая рассматривается как обязательное условие для обеспечения успешной деятельности компании в долгосрочном периоде. Таким образом, в оценке эффективности деятельности частного бизнеса в проектах ГЧП большую роль будет играть социальные факторы и стандарты. Они будут зависеть от оценки потребителями и общественностью результатов деятельности инвестора, степени, с которой построенный объект будет удовлетворять их потребности. Вопросы социальной, корпоративной ответственности, морально-этические факторы, по нашему мнению, должны играть особую роль в проектах ГЧП с участием зарубежных инвесторов.

Зарубежные инвесторы могут оказать существенное воздействие на конкуренцию в отрасли. Зачастую получаемые преференции и использование более современных технологий создает конкурентные преимущества по сравнению с отечественным бизнесом. В результате эффективная политика в области обеспечения целесообразности реализации проектов с иностранным участием должна учитывать оба этих условия. При этом надо подчеркнуть, что в вопросах эффективного взаимодействия между государством и бизнесом важнейшая роль отводится первому. Необходимо поддержание политической стабильности, преемственности социально-экономической политики, обеспечение выполнения принятых решений независимо от кадровых или структурных изменений. Именно государство во многом будет определять условия, способные разрешить указанные выше противоречия.

Важно отметить, что в современной РФ за основу реализации проектов ГЧП на протяжении последних десятилетий в подавляющем большинстве случаев берется зарубежный опыт. Такое положение дел, по мнению авторов, не позволяет на ранних стадиях реализации проектов учитывать возможные особенности, свойственные реализации проектов в России. С этих позиций НЭПовские годы при- влечения иностранного капитала в национальную экономику представляют существенный интерес и в настоящее время. В то время экономика страны находилась в тяжелом состоянии, была острая нехватка капитала, поэтому привлечение иностранных инвестиций рассматривалось в качестве приоритетного направления. Проведенный анализ показал, что накопленный опыт может быть применен и в текущих условиях, характерных для современной России.

Как уже было отмечено выше, одним из негативных свойств иностранных инвестиций является возможность их вывода из страны в случае ухудшения экономической ситуации. Так, в России в 2014 году произошел рекордный отток капитала из страны (таблица 2), немаловажную роль в котором сыграли зарубежные инвесторы. Отток капитала из страны в 2014 году достиг рекордных для современной России значений – 153,6 млрд долл. США. Такое явление ставит, помимо прочих, вопросы целесообразности привлечения иностранных инвестиций. Дело в том, что в условиях нестабильности экономики иностранные вложения изымаются из экономики, ухудшая и без того негативные тенденции. Это приводит к потребности привлечения «качественных» инвестиций, закрепляющихся в экономике на длительный период времени.

Таблица 2

Чистый ввоз/вывоз капитала частным сектором в 2000-2014 гг. и в I-II кварталах 2015 года, млрд долл. США [11]

Как отмечают ученые [12], «важными критериями выбора подхода к развитию инфраструктуры является не только оценка возможностей привлечения иностранных инвестиций, но и оценка угроз экономической безопасности государства, которые являются неизбежным следствием прихода в страну иностранного капитала». Вопросы экономической безопасности России в последние годы приобретают первостепенное значение ввиду обострения геополитической обстановки в Украине и санкций со стороны зарубежных стран. Экономическая безопасность России активно рассматривалась в последние годы также в связи с вступлением в ВТО; новый виток напряженности в мире делает этот вопрос первостепенным.

Проекты ГЧП на протяжении последних десятилетий являются одним из основных методов привлечения иностранного капитала в мире [15]. При этом в России первые попытки привлечь зарубежных инвесторов в мегапроекты строительства объектов дорожного хозяйства нельзя признать успешными. Это привело к тому, что впоследствии данному направлению не уделялось должного внимания в научных кругах, несмотря на то, что ряд подобных проектов был реализован. России необходимы иностранные инвестиции, направленные на развитие отраслей экономики и социальной сферы, характеризующиеся длительным периодом вложения и способствующие привлечению современных технологий. Особенную значимость приобретают инвестиции в инфраструктуру [16]. По разным оценкам, инфраструктура России в ближайшие годы потребует огромных вложений. Обычно эти инвестиции измеряются в % от ВВП, но по некоторым стоимостным оценкам в ближайшие годы необходимо вложить до 1 трлн долл. США в строительство новых объектов. Очевидным становится факт, что бюджетных средств, средств внебюджетных фондов и даже капитала отечественного частного сектора на удовлетворение этих потребностей будет недостаточно. Объективные причины приводят к необходимости привлечения частных зарубежных инвестиций. Иностранные инвестиции могут привнести дополнительное ускорение развитию инфраструктурных отраслей, однако при этом должны быть учтены вопросы экономической безопасности.

Описанные в данной статье некоторые из эффективных путей устранения противоречий в проектах ГЧП с иностранным участием отчетливо показывают сложность возникающей системы управления. Только в случае научно обоснованной политики в данном направлении такие проекты дадут эффект, в противном случае возможна обратная картина. Проводимая в начале 2000-х годов в России политика по реализации крупных инфраструктурных проектов на базе международного сотрудничества изначально сопровождалась очень позитивными ожиданиями ученых и политических деятелей. Впоследствии эти мнения поменялись на прямо противоположные, стали появляться высказывания о нецелесообразности таких проектов. Однако следует признать, что объективные оценки показывают ошибочность как первого, так и второго подхода. Проекты ГЧП с иностранным участием способны привнести дополнительный приток в отрасли экономики не только средств, но и современных технологий и организационных решений. Однако это не является гарантированным результатом, только четко выстроенная государственная политика, обоснованные управленческие решения, глубоко проработанная научно-методологическая база способны вызвать мультипликативные эффекты.