Особенности управления вертикально-интегрированными нефтяными компаниями

Современные условия стимулируют возможности перехода от традиционного управления хозяйствующими субъектами, обусловливают неотвратимость и финансово-экономическую целесообразность активизации служб менеджмента и маркетинга, требуют создания принципиально новой системы эффективных алгоритмов принятия управленческих решений. При этом особую актуальность приобретает проблематика вертикальной интеграции и модернизации сложившейся структуры компаний нефтяного сектора путем создания вертикально интегрированных субъектов, которые способны объединить в единое целое всю технологическую цепочку [4].

Прежде всего, необходимо рассмотреть, что представляет собой вертикальная интеграция. По общепринятому мнению, она представляет собой объединение различных технологически взаимосвязанных производств на финансово-экономической основе [1]. Если рассматривать сектор нефтяной промышленности, то сюда можно отнести предприятия, связанные со всеми стадиями технологического процесса, а именно:

• -    разведка и добыча;

• -    перевозка;

• -    переработка;

• -    нефтехимия;

• -    сбыт.

Подобная структура обладает существенными конкурентными преимуществами, в том числе предоставляет уникальную возможность закрепить хозяйственные связи, усилить стимулы для получения наиболее эффективного результата, сосредоточить имеющиеся ресурсы на наиболее значимых направлениях технической политики, максимально эффективно использовать систему взаиморасчетов и др.

Особый научный интерес представляет изучение зарубежного опыта создания вертикально-интегрированных нефтяных компаний, анализ которого позволяет сформулировать следующие предпосылки вертикальной интеграции [3]:

• -    стремление к максимальному контролю над рынками сбыта конечной продукции;

• -    необходимость создания эффективно управляемой организации производства и сбыта;

• -    возможность значительной экономии на масштабах производства;

• -    обеспечение контролируемых источников сырьевого обеспечения;

• -    международный характер, присущий бизнесу нефтяной отрасли, и его тесная связь с современной глобальной и национальной политикой.

Вместе с тем, перечисленные предпосылки не следует рассматривать как факторы абсолютного действия. Это обусловлено их противоречивым характером. Кроме того, они проявляются лишь как тенденция.

Следует подчеркнуть, что отечественная нефтяная промышленность, функционирующая в контексте формирования вер- тикально-интегрированных компаний, обладает существенной спецификой. К таким особенностям целесообразно отнести следующие [2]:

• 1.    Российские предприятия нефтехимического комплекса создавались одномоментно на основании нормативноправовых актов. Они объединяли под своим началом несколько хозяйствующих субъектов, которые длительный период времени существовали и работали в рамках министерств и ведомств. В то же время зарубежные компании возникали органично под воздействием рыночных трансформаций.

• 2.    Преобладающей формой организации взаимодействия отечественных нефтяных компаний выступает «мягкий холдинг», который предполагает, что дочерние структуры независимы друг от друга, что проявляется в том, что их производственная деятельность и маркетинг не согласованы в рамках единого стратегического подхода [6]. В этом случае приоритетная цель создания вертикальноинтегрированных компаний нефтяного сектора становится размытой, однако хозяйствующие субъекты получают уникальную возможность оптимизировать результаты своей функциональной деятельности. В зарубежных компаниях такая форма организации не пользуется особой популярностью.

• 3.    Российские структуры функционируют в условиях двух ценовых условий на сырую нефть, в значительной степени отличающихся друг от друга. Подобная ситуация оказывает стимулирующее воздействие на компании и позволяет максимизировать экспорт сырой нефти. Однако существуют некоторые обстоятельства, которые не позволяют в полной мере реализовать данную возможность. Это преимущественно касается технической стороны транспортной системы. Помимо этого, ориентация нефтедобычи на вывоз сырья из страны ставит под угрозу сущест-

• вующую в настоящее время систему нефтепродуктообеспечения, перестройка которой может нести колоссальные риски для всего народного хозяйства.

• 4.    Высокая доля участия государственных структур в функциональной деятельности и управлении вертикальноинтегрированными нефтяными компаниями, что обусловлено наличием государственных пакетов акций и участия государственных структур в управлении, а также по причине их внутренней природы. Вместе с тем, в последние годы наметилась устойчивая тенденция к расширению участия в акционерном капитале частных отечественных и зарубежных инвесторов, что непосредственно влияет на ослабление воздействия государства.

• 5.    Малая степень включения в свою структуру геологических организаций. Вместо этого преобладающая доля принадлежит буровым установкам. На Западе ситуация выглядит кардинально иным образом [5].

Таким образом, проведенное исследование позволяет сделать вывод о том, что вертикальная интеграция в сфере нефтяного бизнеса является наиболее оптимальной формой организации. В Российской Федерации субъекты хозяйствования данной отрасли обладают целым спектром особенностей, которые отличают их от зарубежных структур. Следует подчеркнуть, что реформирование отечественной нефтяной промышленности в перспективе целесообразно проводить по вектору преобразования и модернизации уже созданных нефтяных компаний, адаптации их структуры к реальным условиям и целям. Кроме того, целесообразно продолжить формирование малых независимых субъектов, которые будут заниматься конкретными структурными элементами нефтяного бизнеса в качестве самостоятельных операторов или сервисных центров, выполняющих свою работу на подрядной основе.