Перспективы и угрозы внедрения цифровых валют

Целью статьи выступает исследование предпосылок, перспектив и угроз внедрения цифровой валюты центрального банка (CBDC) в качестве третьей формы национальной валюты. В статье рассматривается понятие цифровой валюты, как неотъемлемого элемента новой финансовой системы, а также инструмента, способного решить ее проблемы путем сокращения цепочки взаимодействия между отправителем транзакций и получателем, что сделает платежи более безопасными, быстрыми, прозрачными и дешевыми. В рамках проведенного исследования: 1) выявлены и четко обозначены отличия цифровых валют от криптовалют и фиатных денег; 2) исследован опыт зарубежных стран в части разработки CBDC и описаны основные принципиальные отличия в технологиях оптовых и розничных цифровых валют, а также охарактеризованы возможности их внедрения; 3) проведен анализ архитектуры цифрового рубля и дана оценка выбранной двухуровневая розничной модели, на основе которой реализуется отечественная технология CBDC, обозначены проблемные зоны выбранной архитектуры и определен вектор ее развития; 4) определены перспективы разработки и внедрения наднациональных и международных цифровых валют, а также предложена модель единой цифровой валюты «BRICS Pay». Исследование показало, что экономическая эффективность цифрового рубля для бизнеса, как технологии, способной кратно снизить издержки за счет снижения числа финансовых посредников в цепочке транзакций и более низкой комиссии, - бесспорна, а сам цифровой рубль является логическим этапом в эволюции платежной и финансовой систем. Экономическая целесообразность внедрения цифрового рубля для экономики страны является более фундаментальной и заключается в снижении уровня теневого сектора, автономности и независимости финансовой системы, упрощении трансграничных расчетов и преодолении санкционных ограничений.