Политика Центрального банка России в период пандемии коронавируса и её эффективность
Автор: Асанова А.М., Подлесных И.Ю.
Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness
Статья в выпуске: 6 (64), 2020 года.
Бесплатный доступ
Данная статья посвящена детальному анализу влияния коронавирусной инфекции на банковскую систему Российской Федерации. Рассмотрены меры по поддержке населения, а также малого и среднего предпринимательства в кризисный период. Особое внимание уделено работе банков и изменениям в банковской системе страны. Выявлены достоинства и недостатки осуществляемой Центральным банком России политики по борьбе с кризисом и безработицей. Коронавирус оказал пагубное влияние на экономику всех стран мира, в том числе и на экономику Российской Федерации. В подобных условиях чрезвычайно важно принять полный комплекс мер по защите всех сфер общественной жизни для предупреждения крайне негативных последствий, в числе которых безработица, снижение количества предприятий малого и среднего бизнеса, а также бедность населения. Чрезвычайно важным в таких условиях остается нормальное функционирование банков и банковской системы.
Коронавирус, центральный банк, государственная поддержка, безработица, предпринимательство
Короткий адрес: https://sciup.org/170182829
IDR: 170182829 | DOI: 10.24411/2411-0450-2020-10523
Текст научной статьи Политика Центрального банка России в период пандемии коронавируса и её эффективность
Ни для кого не секрет, что коронавирусная инфекция, известная мировому сообществу как COVID-19 оказала сильное негативное влияние на экономику всех стран мира. Большое количество заболевших привело к приостановке транспортного сообщения, закрытию офисов большинства крупных и мелких компаний. Наибольший урон был нанесен малому и среднему бизнесу, а также домохозяйствам. Центральный банк подготовил ряд мер, которые должны предотвратить резкий рост безработицы в стране на фоне банкротства большинства компаний малого и среднего бизнеса.
Цель данной статьи заключается оценка мер Центрального банка России по борьбе с возможными негативными последствиями COVID-19. Важно понять, насколько данные меры будут полезны и эффективны на практике.
Для начала стоит определить какие именно меры поддержки ввел ЦБ [2]. В первую очередь, если банки реструктуризировали кредиты заемщиков, которые относятся к отраслям транспорта и туризма, то они могут не создавать резервы под возможные потери по данным кредитам.
Также Центральный банк ввел пониженный коэффициент риска в размере 70% (вместо 100%) для рублевых кредитов фирмам, которые производят медицинское оборудование и лекарства. По отношению к таким компаниям были отменены надбавки к коэффициентам риска по валютным кредитам. Эти коэффициенты используются, когда рассчитывают достаточность капитала банка, от этого исходит с каким весом данный кредит давит на банковский капитал (без учета льгот и надбавок на каждые 100 руб. кредита банки должны иметь в капитале минимум 8 руб.) [1].
Кроме того, не соблюдение надбавки поддержания достаточности капитала и надбавки за системную значимость будет лишать банк лишь возможности выплачивать дивиденды.
Начинается «упреждающая» продажа иностранной валюты на внутреннем рынке по механизму бюджетного правила. Главным образом, такие меры связаны с тем, что Россия и страны ОПЕК не договори- лись о продлении ограничений на добычу нефти, после чего цены на нее стали па- дать.
Еще одним важным моментом является снижение Центральным банком ключевой ставки до исторического минимума [3]. Стоит отметить, что сейчас она составляет 5,5%. Аналитики отмечают, что это далеко не предел: ключевая ставка в условиях пандемии может снизиться до 5%. Эксперты называют подобное явление «прививкой» от коронавируса не случайно, ведь столь значительное смягчение денежнокредитной политики в сложный для российской экономики период способно значительно снизить последствия от инфляции. Все это будет способствовать более активному приходу денег в экономику, что необычайно важно в текущих условиях, где важно не допустить увеличение числа населения, находящегося за чертой бедности.
Введенные в период пандемии меры социальной поддержки неизбежно коснулись и банковской системы Российской Федерации. Как известно, в целях поддержки населения ставка по ипотеке [6] была снижена сначала до 6,5%, а в последствие и до 6% годовых. Подобное снижение связано непосредственно с динамикой ключевой ставки Центрального банка. Однако стоит учитывать, что данная мера имеет за собой ряд последствий, перекрывать которые придется уже государству. Таким образом, при взятии клиентом ипотеки на жилье комфорт-класса до 1 ноября 2020 года, недостающие денежные средства любому банку будут возмещаться в течение всего срока ипотечного кредитования.
Важнейшим инструментом регулирования экономики в период распространения коронавирусной инфекции, как уже отме- чалось ранее, является денежно-кредитная политика. Это связано, в первую очередь, с тем, что во время пандемии возможен рост инфляции за пределы целевого уровня, чего допустить ни в коем случае нельзя. Таким образом, можно сделать вывод, что действующее смягчение денежнокредитной политики направлено непосредственно на таргетирование [5] инфляции. Только постоянный контроль за ее уровнем позволит избежать таких значимых экономических проблем, как безработица и увеличение числа бедного населения, что необычайно важно в кризисный период.
Таким образом, можно сделать вполне закономерный вывод: текущие действия Центрального банка Российской Федерации направлены на то, чтобы в значительной мере смягчить удар, нанесенный коронавирусной инфекцией.
Меры, предложенные Центральным банком призваны подготовить условия для выполнения следующих важнейших задач:
-
1. Обеспечить бесперебойное производство медицинского оборудования и лекарств, необходимых как для успешной борьбы с пандемией, так и для лечения других категорий больных;
-
2. Не допустить значительного экономического упадка, связанного со снижением цен на нефть;
-
3. Сдержать инфляцию в пределах целевого уровня, чтобы предотвратить резкий упадок экономики.
Основным инструментом по регулированию экономики в условиях пандемии стало смягчение денежно-кредитной политики, проявившееся в снижении ключевой ставки. Стоит отметить, что ее ужесточения в ближайшее время Центральный банк не планирует [5].