Политика управления оборонными активами ОАО «Уралтехнострой - Туймазыхиммаш»

Политика управления оборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников их финансирования. [1]

Известны три принципиальных подхода к формированию оборотных активов предприятия: консервативный, умеренный и агрессивный.

• -    Консервативный подход предусматривает не только полное удовлетворение текущей потребности во всех видах оборотных активов для реализации хозяйственной деятельности, но и создание увеличенных резервов в случае сложностей с обеспечением сырьем и материалами, ухудшения внутренних условий производства, задержки инкассации дебиторской задолженности, активизации спроса покупателей и т.п. Такой подход гарантирует минимизацию операционных и финансовых рисков, но отрицательно сказывается на эффективности использования оборотных активов — оборачиваемости и уровне рентабельности.

• -    Умеренный подход направлен на обеспечение полного удовлетворения текущей потребности во всех видах оборотных активов, создание нормальных страховых резервов в случае типичных сбоев в деятельности предприятия. При таком подходе достигается среднее для реальных хозяйственных условий соотношение между уровнями риска и эффективности использования финансовых ресурсов.

• -    Агрессивный подход заключается в минимизации всех форм страховых резервов по отдельным видам оборотных активов. При отсутствии сбоев в ходе операционной деятельности такой подход к формированию оборотных активов обеспечивает наиболее высокий уровень эффективности их использования, однако любые сбои, вызванные действием внутренних или внешних факторов, приводят к существенным финансовым потерям из-за сокращения объема производства и реализации продукции.[2]

Главной задачей управления оборотными активами является формирование необходимого объема, оптимизация состава и обеспечении эффективного использования оборотных активов предприятия.

На предприятии ОАО «Уралтехнострой – Туймазыхиммаш» оборотные активы в балансе предприятия занимают значительную часть.

Рассмотрим состав и структуру оборотных активов предприятия ОАО «Уралтехнострой – Туймазыхиммаш».

Таблица 1. Состав и структура оборотных активов за 2010-2012 гг.

Как видим, оборотные активы в целом в 2012 году по сравнению с 2010 годом уменьшились на 440235 тыс. руб. или на 37,17 %.

Сокращение в основном произошло по следующим статьям:

• -    запасы, их сокращение составило 307075 тыс. руб. или 52,57 %;

• -    денежные средства и денежные эквиваленты на 10468 тыс. руб. или 147,37 %;

• -    дебиторская задолженность на 141179 тыс. руб. или 24,42 %.

Это говорит о том, что меньше товаров хранится на складе и о своевременной оплате покупателей приобретенных товаров, а также об увеличении наиболее ликвидных активов на предприятии, т.е. проводится умеренная политика.

Анализ управления оборотными активами позволил сделать соответствующие выводы:

• -    имеющаяся структура оборотных активов указывает на не рациональную структуру оборотных активов и в целом не эффективную организацию оборотных средств;

• -    наблюдается значительным рост дебиторской задолженности ;

• -    в составе дебиторской задолженности имеет место и просроченная дебиторская задолженность, что является признаком финансового неблагополучия;

• -    формирование оборотных активов осуществляется преимущественно за счет заемных и привлеченных источников, что увеличивает риск банкротства.

• -    на предприятии отсутствует регулярное планирование потребности в запасах сырья и готовой продукции;

• -    отсутствует систематический контроль залежалых и неходовых товаров, не проводится анализ недостач и потерь от порчи товарноматериальных ценностей;

• -    не производится анализ финансовых возможностей и уровня текущей платежеспособности потенциальных покупателей;

• -    не ведется контроль состояния расчетов с покупателями, не выявляется просроченная задолженность;

• -    условия договоров не гибкие и не гарантируют своевременное поступление денежных средств от покупателей, не рассматривается возможность предоставления скидок за произведенную предоплату;

• -    имеется просроченная дебиторская задолженность, не ведется работа с составом и сроками ее возникновения;

• -    анализ денежных потоков и их прогнозирование в хозяйстве не производится.

Для   совершенствования управления оборотными активами предлагается:

• -    совершенствовать политику, которая должна быть направлена на обеспечение текущей потребности необходимыми видами оборотных активов в минимальных размерах, необходимых для обеспечения нормального производственно – коммерческого цикла, без излишних запасов, создание оптимального размера собственного оборотного капитала в размере минимальной потребности, с разумным использованием эффекта финансового рычага;

• -    производить плановый расчет потребности в оборотных средствах;

• -    определять оптимальный размер партии заказа. Так как это позволит предприятию обеспечить себя запасами, необходимыми для поддержания производственного процесса при минимальных совокупных издержках хранения и организации заказов.

Внедрение предложенных мероприятий позволит сократить необоснованные расходы, размер безнадежных долгов, обеспечит сбалансированность и синхронность денежных потоков и в целом повысит эффективность производства исследуемого хозяйства.