Применение справедливой стоимости в финансовой отчетности: современные подходы составителей и оценщиков

Вопрос о том, какие методы оценки применять, чтобы отчетность отражала реальное положение дел компании, обсуждается на протяжении долгого времени, но и сегодня эта тема не теряет своей актуальности.

Объективное определение стоимости объектов оценки – основная проблема, которая возникает при оценке активов и обязательств. В процессе измерения справедливой стоимости организация проводит анализ характеристик активов и обязательств так, как это делали бы участники рынка [1]. Отсюда следует, что справедливая стоимость – это стоимость, основанная на рыночных данных и отражающая реальное положение бизнеса в какой-либо определенный момент времени. В условиях активного рынка, такого как биржевой, определить справедливую стоимость не представляется затруднительным, поскольку нет недостатка в информации. Однако когда рынок неактивен или отсутствует, при определении такой стоимости всегда возникают трудности.

Для создания единой основы измерений по справедливой стоимости, а также чтобы упростить и упорядочить применение справедливой стоимости на практике, Совет по Международным стандартам финансовой отчетности (International Accounting Standards Board – IASB) выпустил Международный стандарт финансовой отчетности

(далее – МСФО) IFRS 13 «Оценка справедливой стоимости». Предложенный в мае 2011 года, стандарт официально вступил в силу с 1 января 2013 года.

МСФО (IFRS) 13 проясняет, каким образом следует измерять справедливую стоимость, если она либо подразумевается, либо ее применение разрешено тем или иным стандартом. В стандарте указано следующее [1]:

«Цель

• 1.    Настоящий стандарт:

• (a)    дает определение справедливой стоимости;

• (b)    излагает в едином МСФО основу для оценки справедливой стоимости; и

• (c)    требует раскрытия информации об оценках справедливой стоимости».

Действие стандарта распространяется как на финансовые, так и на нефинансовые активы и обязательства.

Стандарт МСФО (IFRS) 13 определяет справедливую стоимость как цену, которая будет получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в условиях операции, осуществляемой на организованном рынке между участниками рынка на дату оценки [1].

В таблице 1 представлены определения термина «справедливая стоимость» в стандартах, предусматривающих оценку конкретных объектов по справедливой стоимости и

Таблица 1

Определение термина «справедливая стоимость» в стандартах МСФО

Стандарт Определение IAS 19 «Вознаграждения работникам» IAS 2 «Запасы» IAS 17 «Аренда» IAS 18 «Выручка» IAS 21 «Влияние изменений обменных курсов валют» IAS 32 «Финансовые инструменты: представление информации» IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» IFRS 1 «Первое применение международных стандартов финансовой отчетности» IFRS 3 «Объединения бизнеса» IFRS 4 «Договоры страхования» IFRS 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность» Сумма, на которую можно обменять актив или произвести расчет по обязательству при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию независимыми сторонами IAS 16 «Основные средства» IAS 40 «Инвестиционное имущество» Сумма, на которую актив может быть обменен между хорошо осведомленными, независимыми сторонами, желающими совершить такую операцию IAS 20 «Учет государственных субсидий и раскрытие информации о государственной помощи» Сумма, на которую можно обменять актив в сделке, совершаемой между покупателем и продавцом при условии, что обе стороны хорошо осведомлены, независимы друг от друга и желают совершить такую сделку IAS 36 «Обесценение активов» Сумма, которую можно выручить от продажи актива или генерирующей единицы в результате сделки между независимыми, осведомленными и желающими заключить сделку сторонами, минус затраты на выбытие IAS 38 «Нематериальные активы» Сумма, на которую можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку независимыми сторонами IAS 41 «Сельское хозяйство» Сумма, на которую может быть обменен актив, или в которой может быть исполнено обязательство, в результате осуществления сделки между хорошо осведомленными, независимыми сторонами, желающими совершить такую сделку IFRS 2 «Платеж, основанный на акциях» Сумма, на которую может быть обменен актив, произведен расчет по обязательству или обменен предоставленный долевой инструмент при совершении операции между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию независимыми сторонами действующих до внесения в них изменений в связи с принятием стандарта IFRS 13.

Трактовка понятия «справедливая стоимость» различается в каждом стандарте в связи с его спецификой, однако суть этого понятия соответствует определению, данному в МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости».

В сферу применения МСФО (IFRS) 13 не входят операции, которые входят в систему применения МСФО (IFRS) 2 «Выплаты, основанные на акциях» или МСФО (IAS) 17 «Аренда». К этой сфере не относятся и случаи, аналогичные оценке по справедливой стоимости, но не являющиеся таковой (например стоимость использования, предусмотренная МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов») [1].

В бухгалтерском учете и отчетности справедливая стоимость лишь отражена, а определять справедливую стоимость объектов должны независимые оценщики.

На мировом уровне оценочную деятельность регулируют Международные стандарты оценки (далее – МСО). В 1981 году был образован Международный совет по стандартам оценки имущества (The International Valuation Standards Council – IVSC). Международный совет по стандартам оценки (далее – МССО) является независимой некоммерческой частной организацией, цель деятельности которого – служить общественным интересам. Совет издает стандарты для оценщиков начиная с 1985 года.

В июне 2012 года МССО приняло решение о разработке новой редакции стандартов с целью обеспечения их актуальности и внесения изменений, необходимых для облегчения их понимания. Пересмотренные стандарты в редакции от 2013 года вступают в силу с января 2014 года [4].

МСО в редакции от 2011 года состоят из трех основных частей (см. табл. 2).

Таблица 2

Действующие Международные стандарты оценки [2]

Номер стандарта	Наименование стандарта
МСО 101	ОБЩИЕ СТАНДАРТЫ Задание на оценку
МСО 102	Проведение оценки
МСО 103 МСО 200	Составление отчета СТАНДАРТЫ ПО АКТИВАМ Бизнесы и права участия в бизнесе
МСО 210	Нематериальные активы
МСО 220	Машины и оборудование
МСО 230	Права на недвижимое имущество
МСО 233	Объекты инвестиционного имущества на стадии строительства
МСО 250 МСО 300	Финансовые инструменты СТАНДАРТЫ ПРИМЕНЕНИЯ Оценка для финансовой отчетности
МСО 310	Оценки прав на недвижимое имущество для кредитования под залог

Стандарт МСО 300 «Оценка для финансовой отчетности» регламентирует оценку объектов по справедливой стоимости для включения ее результатов в финансовую отчетность. В стандарте указано, что оценка бывает необходимой для различных целей бухгалтерского учета при подготовке финансовой отчетности компаний и других субъектов хозяйственной деятельности. В бухгалтерском учете МСО 300 может применяться, например, в следующих случаях [2]:

• •    оценка стоимости актива или обязательства для его включения в отчет о финансовом состоянии;

• •    определение цены приобретаемого бизнеса;

• •    тестирование на обесценение;

• •    классификация договоров аренды и получение входных оценочных данных для расчета амортизационных отчислений в счете прибылей и убытков.

В этом стандарте используются следующие определения:

• •    стандарты финансовой отчетности – все признанные и принятые стандарты подготовки периодических отчетов о финансовом состоянии предприятия. Также они могут называться стандартами бухгалтерского учета;

• •    международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) – стандарты и интерпретации, принятые Советом по международным стандартам финансовой отчетности (СМСФО);

• •    учетная единица – уровень, на котором следует проводить агрегацию или дезагрегацию оцениваемого актива.

В приложении «Руководство по применению» к МСФО 13 «Оценка по справедливой стоимости» содержатся общие требования к оценке, предъявляемые МСФО. Это руководство разработано для того, чтобы помочь составителям отчетности, в том числе профессиональным оценщикам, привлекаемым компаниями для проведения оценочных процедур, а также пользователям понять отдельные требования к оценке при подготовке отчетности в фор- мате МСФО. Хотя целью этих рекомендаций является отображение общепринятой практики оценки, существующей на дату публикации, они не содержат обязательные к исполнению требования. Требования к учету и отражению в отчетности устанавливаются соответствующими МСФО, а в случае возникновения разногласий между Руководством и МСФО предпочтение отдается МСФО [2].

МСО 300 «Оценка для финансовой отчетности» дает определение справедливой стоимости, ссылаясь на МСФО (IFRS) 13. Стоит также отметить, что это определение отличается от того, которое содержится в разделе «Принципы МСО» и которое обычно используется для иных, нежели чем финансовая отчетность, целей: «справедливая стоимость – это расчетная цена при передаче активов или обязательств между конкретными осведомленными и заинтересованными сторонами, отражающая интересы каждой из сторон»[2].

Руководство по применению МСФО 13 «Оценка по справедливой стоимости» и, в частности, уточнение понятий «участники рынка», «упорядоченная сделка», «сделка, происходящая на главном или наиболее выгодном рынке», «наиболее эффективное использование актива» позволяют заключить, что справедливая стоимость по МСФО, как правило, соответствует концепции рыночной стоимости, которая определена и обсуждена в разделе «Принципы МСО». Таким образом, для большинства практических нужд рыночная стоимость в соответствии с Международными стандартами оценки удовлетворяет требования к оценке справедливой стоимости, установленные МСФО (IFRS) 13 «Оценка по справедливой стоимости», с учетом отдельных специальных предположений, которые требует стандарт бухгалтерского учета, например положение о единице учета или игнорирование ограничений на продажу [2].

Принципиальные отличия между рыночной и справедливой стоимостью исходят из самих процедур, которые связаны с их определением оценщиками. К примеру, если объект оценки находится на активном и хорошо организованном рынке, то не составит труда подобрать объекты-аналоги. Однако если объект уникален и рынок слабо развит или вовсе отсутствует, то определение «рыночной» стоимости может стать затруднительным. Основным отличием при расчете справедливой стоимости от рыночной является исключение затрат на реализацию объекта оценки, так как согласно допущению МСФО о непрерывности деятельности предприятие продолжит свою деятельность в обозримом будущем и не имеет намерения ликвидировать или существенно сокращать масштабы своей деятельности.

На практике независимые оценщики при определении справедливой стоимости для отражения в финансовой отчетности используют стандарты МСФО (IFRS) 13 «Оценка по справедливой стоимости» и МСО 300 «Оценка для финансовой отчетности» (российские стандарты оценки (ФСО) не регламентируют эту операцию). МСО 300 в большей своей части ссылается на МСФО (IFRS) 13, поэтому основным документом, который необходимо использовать для оценки, является стандарт финансовой отчетности.

Следует отметить, что в России проблемы применения справедливой стоимости в практике непосредственно связаны с проблемами применения международных стандартов финансовой отчетности.

Несмотря на то, что в течение последних 20 лет МСФО составляют основу реформирования национальной системы бухгалтерского учета и отчетности, в 2011 году они официально переведены и одобрены для применения на территории России, а на законодательном уровне существует требование о составлении и представлении консолидированной финансовой отчетности в формате МСФО (Федеральный закон от 27 июля 2010 года № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности»), дискус- сии по поводу целесообразности их применения не утихают по сей день.

Особенно много дискуссий порождает проблема отражения элементов финансовой отчетности по справедливой стоимости. Противники концепции учета по справедливой стоимости прежде всего указывают на субъективизм при ее определении. Это еще раз подтверждает значимость усовершенствования учетных и оценочных практик, направленных на достоверное отражение финансового состояния и результатов деятельности компаний, важнейшим элементом которых является разработка рекомендаций по объективной оценке бухгалтерских объектов по состоянию на отчетную дату.

Успех применения МСФО, в том числе концепции справедливой стоимости, зависит от наличия инфраструктуры формирования финансовой отчетности: высококвалифицированных кадров, эффективной практики корпоративного управления, высококачественных стандартов и практики учета, аудита и оценки. Соответственно, необходима координация действий всех заинтересованных сторон как на национальном, так и на международном уровнях.