Проблема оценки экономической целесообразности коммерциализации результатов интеллектуальной деятельности

В качестве результатов интеллектуальной деятельности ( РИД ) может рассматриваться создание новых приборов или устройств , раз работка компьютерных программ , разработка новых технологий ( промышленных , медицин ских , образовательных , информационных и т . д .), создание новых материалов и иных объ ектов , обладающих новизной и потенциальной полезностью . Такие результаты , как правило , являются инновациями и могут быть защище ны в соответствии с действующим законода тельством по авторскому праву [1].

Под коммерциализацией РИД следует понимать деятельность , необходимую для реализации вышеуказанных результатов на соответствующем рынке в качестве товара , услуги и т . п .

Проблема , рассматриваемая в данной ста тье , для своего решения требует ответа как минимум на следующие вопросы :

– какие виды инноваций могут рассматри ваться в качестве объекта коммерциализации и какую бизнес - модель можно выбрать для реа лизации в каждом конкретном случае ( в част ности , для инновации , защищенной в качестве изобретения , возможны следующие варианты : продажа лицензии на реализацию изобретения сторонним юридическим лицам ; организация на основе изобретения производства нового продукта и реализация его на соответствую щем рынке ; изготовление единичных образцов нового прибора или устройства и оказание услуг с их использованием );

– будут ли конкурентоспособны на соот ветствующих рынках ( рынок лицензий , рынок приборов , рынок материалов , рынок услуг и т . д .) отобранные инновации и варианты биз - нес - моделей , а также для какого сектора рас сматриваемого рынка подходят эти варианты ;

– будут ли рентабельны капиталовложения, и шире – общие затраты, в соответствующий вариант коммерциализации, а при наличии альтернативных вариантов – какому из них следует отдать предпочтение, в том числе с учетом оценки возможного уровня рисков при реализации этих вариантов.

При этом необходимо учитывать , с каких позиций ( с позиций какого « стейкхолдера ») рассматривается проблема : с позиции инве стора , заказчика , разработчика , потребителя . Существенное значение для анализа также имеет понимание того , на какой стадии иннова ционной деятельности этот анализ выполняет ся : рассматривается ли только идея инновации ( предпроектная стадия ), выполнено ли проек тирование , имеются ли опытные образцы инно вационного объекта , проверены ли на практике его работоспособность и эксплуатационные ха рактеристики и т . д . [3, 5–7]. Возможны также различия в оценке инноваций , заключающихся в создании новых объектов ( продуктов , услуг ), и инноваций , приводящих к изменению пара метров ( характеристик качества и затрат ) уже известных продуктов или услуг [8, 9].

Методы исследования

Не претендуя в данной статье на рассмотре ние всего комплекса перечисленных вопросов , следует отметить , что оценка конкурентоспо собности инновационного продукта или услуги может быть реализована на базе графоанали тической методики [10–12], а рентабельность инвестиций может быть оценена на основе развития подхода , изложенного в [9].

Результаты и дискуссия

Далее необходимо рассмотреть возможный вариант оценки рентабельности затрат на ком мерциализацию РИД на примере следующей ситуации :

– оценивается рентабельность затрат на коммерциализацию идеи нового прибора ( оцен ка проводится до начала проектирования );

– предполагается организация выпуска и продажи нового прибора, возможны альтер- нативные варианты организации работ по реализации проекта;

– оценка выполняется с позиции потенци ального инвестора проекта в предположении его участия в последующем производстве и реализации разработанного прибора на соот ветствующем рынке ;

– должны быть учтены организационные и коммерческие риски .

Для рассматриваемых нами целей могут быть использованы [9] показатели ROI (Return on Investment) – рентабельность инвестиций ( или коэффициент возврата инвестиций ) и BCR (Bene fi t/Cost Ratio) – индекс доходности затрат . В отечественной литературе упомяну тые показатели имеют несколько вариантов наименований и рекомендуемого порядка их расчета . В самом общем виде для рассматри ваемого случая можно принять :

а значение индекса доходности затрат по фор -

муле

BCR

■ t t

TT t t ) t

K

и

. =

D

где П _t – прогнозируемый объем продаж нового прибора ( комплектов ) за период t ; Е _t – средняя цена продажи единицы продукции в период t ( в денежных единицах ); Т – прогнозируемый жизненный цикл выпуска нового продукта ( обычно исчисляемый в годах ); K _t – капиталь ные вложения в реализацию проекта в пери од t ; С _t – текущие издержки на производство и реализацию единицы продукции в период t ; r – норма дисконта за период ( обычно за год ).

Если результатом интеллектуальной дея тельности является не выпуск новой продук -

где D – доход от реализации инновационного продукта ( в нашем случае нового прибора ) на соответствующем рынке ; C – текущие издерж ки при реализации инновационного продукта ( его себестоимость при продаже ); K – капита ловложения ( инвестиции ), необходимые для ре ализации инновационного продукта на рынке .

При оценке рентабельности должны со блюдаться следующие условия :

– должен рассматриваться весь период жиз ненного цикла прибора от начала проектиро вания до завершения его выпуска и продажи ;

– рекомендуется дисконтирование всех денежных потоков ;

– должны использоваться ценовые и коли -

ции , а изменение характеристик уже выпуска емой продукции , расчет может быть выполнен по следующим формулам :

J C                C

■ t t

■ C

■■c t                        t

чественные характеристики при реализации нового продукта на соответствующем рынке ;

– должны учитываться риски как при соз -

дании , так и в процессе вывода на рынок и реализации новой продукции .

Рентабельность инвестиций в коммерци ализацию РИД без учета рисков может быть вычислена по формуле

)1

T-rO где , и - соответствующие параметры продукта до применения при его производстве РИД.

С учетом рисков значение рентабельности инвестиций в коммерциализацию РИД может быть оценено по формуле

ROI ин = ROI · P у.к = ROI · P о · P к , а значение индекса доходности затрат по фор муле

BCR ин = BCR · P у.к = BCR · P о · P к , где P _{у . к} = P _о · P _к – вероятность успеха ком мерциализации ; P _о – вероятность организа ционного успеха ( вероятность практической

реализации инновационной разработки и организации ее выпуска ); P _к – вероятно сть коммерческого успеха ( вероятность достиже ния ожидаемых объемов продаж и доходов ).

ROI _ин и BCR _ин можно рассматривать как среднее ( взвешенное по вероятностям воз можных значений ) значение ROI и BCR соот ветственно .

Для экспертной оценки значений P _о и P _к в простейшем случае может быть построена шкала вероятности успеха на основе эмпири ческой шкалы риска , описанного в [2] ( табл . 1).

Для определения значений Pо и Pк может быть использован и более дифференцированный подход, основанный на оценке факторов, влияющих на вероятность успеха. Пример оценки факторов, определяющих вероятность организационного успеха, представлен в табл. 2, а факторов, определяющих вероятность коммерческого успеха, – в табл. 3.

На основе данных табл . 2 вероятность орга низационного успеха может быть определена по формуле

, где Pij – составляющая вероятности организационного успеха по i-му фактору в j-й группе; dij – коэффициент, учитывающий попадание оценок i-го фактора для анализируемого случая в j-ю группу (dij = 1, если i-й фактор соответствует j-й группе, и dij = 0 – в остальных случаях).

Табл. 1. Эмпирическая шкала для оценки вероятности организационного и коммерческого успеха

Tab. 1. Empirical scale for assessing the probability of organizational and commercial success

Градация рисков	Вероятность
	нежелательного исхода (величина риска)	организационного успеха	коммерческого успеха
Минимальный	0,0...0,1	1,0...0,9	1,0...0,9
Малый	0,1...0,3	0,9...0,7	0,9...0,7
Средний	0,3...0,4	0,7...0,6	0,7...0,6
Высокий	0,4...0,6	0,6...0,4	0,6...0,4
Максимальный	0,6...0,8	0,4...0,2	0,4...0,2
Критический	0,8...1,0	0,2...0,0	0,2...0,0

Табл. 2. Факторы, определяющие вероятность организационного успеха внедрения РИД

Tab. 2. Factors determining the probability of organizational success of the implementation of the RIА

i	Фактор	Характеристики факторов реализации РИД
		Группа j = 1	P ij	Группа j = 2	P ij	Группа j = 3	P ij
1	Информационный	Продукция данного типа известна или хорошо известна	0,15	Требования к изделию определены, характеристики – лишь в общих чертах	0,1	Требования к изделию известны в общих чертах	0,02
2	Научно технический	Потребуются лабораторные исследования или производство опытных образцов	0,15	Необходимы теоретические исследования и значительные эксперименты	0,1	Необходима широкая исследовательская и экспериментальная работа	0,02
3	Производственно-технический	Продукцию можно изготовить на имеющемся оборудовании	0,15	Требуется модернизация производства	0,1	Необходимо освоить новые технологии	0,02
4	Правовой	Фирма имеет преимущество в патентах и лицензиях	0,15	Относительно свободная возможность использовать патенты и лицензии	0,1	Преимущественное положение в патентах и лицензиях имеют конкуренты	0,02
5	Кадровый	Персонал – специалисты в данной области	0,15	Специалисты как у конкурентов	0,1	Отсутствие опыта в данной области	0,02
6	Финансовый	Фирма обладает до статочными финансами для всего комплекса работ	0,15	Финансовые возможности фирмы ограничены	0,1	Вопросы финансирования требуется решить	0,02

Табл. 3. Факторы, определяющие вероятность коммерческого успеха реализации РИД

Tab. 3. Factors determining the probability of commercial success of the implementation of the RIА

n	Фактор	Характеристики факторов рынка для РИД
		Группа m = 1	р___ nm	Группа m = 2	р___ nm	Группа m = 3	nm
1	Конкурен-тоспособ-ность прибора на рынке	Прибор уникален и не имеет аналогов на рынке	0,15	Прибор имеет конкурентоспособность выше или равную аналогу	0,1	Прибор имеет кон-курентоспособ-ность ниже, чем у аналога	0,02
2	Рынок и платежеспособный спрос	Рынок и объем платежеспособного спроса хорошо известны	0,15	Рынок известен, объем платежеспособного спроса требует уточнения	0,1	Новый рынок, объем платежеспособного спроса неизвестен	0,02
3	Характер цен	Цены на данном рынке аналогичных продуктов изве стны и стабильны	0,15	Цены на данном рынке аналогичных продуктов известны, но нестабильны	0,1	Цены на данном рынке аналогичных продуктов неизвестны	0,02
4	Продвижение (promotion)	Фирма имеет налаженную систему продвижения продукции	0,15	Есть возможность воспользоваться услугами маркетинговой фирмы	0,1	Система продвижения продукции отсутствует	0,02
5	Система сбыта	Имеется собственная система сбыта продукции	0,15	Есть возможность воспользоваться услугами сбытовых организаций	0,1	Система сбыта продукции отсутствует	0,02
6	Обслуживание и ремонт	Имеется своя система обслуживания и ремонта приборов данного типа	0,15	Есть возможность воспользоваться услугами организаций по обслуживанию и ремонту подобных приборов	0,1	Система обслуживания и ремонта отсутствует	0,02

На основе данных табл . 3 вероятность ком мерческого успеха может быть определена по формуле

63 р = У У d Р, 1 к где Pnm – составляющая вероятности организационного успеха по n-му фактору в m-й группе; dnm – коэффициент, учитывающий попадание оценок n-го фактора для анализируемого случая в m-ю группу (dnm = 1, если n-й фактор соответствует m-й группе, и dnm = 0 – в остальных случаях).

При заданных в табл . 2 и 3 значениях зна чения как P _о , так и P _к могут изменяться от 0,12 до 0,9. При реальных оценках число учи тываемых факторов , их вес и значения вклада в общую оценку вероятности успеха могут быть уточнены с учетом специфики условий коммерциализации РИД .

Значения параметров Пt, Еt, Т, Kt, Сt, r, входящих в формулы для расчета, требуют для своей оценки проведения соответствующих, в том числе маркетинговых, исследований и расчетов [4, 9, 15]. Методики таких расчетов яв- ляются предметом отдельных исследований и существенно зависят от отраслевой специфики.

Таким образом , следует считать , что лю бые инвестиции , в том числе инвестиции в деятельность по коммерциализации РИД , целесообразны , если выполняется условие BCR ≥ 1 или ROI ≥ 1. При этом автоматически выполняется также условие NPV ≥ 0 [4].

Заключение

При сравнении различных вариантов коммерциализации РИД , отличающихся не только экономическими параметрами , но и величиной организационных и коммерческих рисков , целесообразно использовать BCR _ин и ROI _ин , рассчитанные с учетом вероятности успеха . Предпочтение следует отдавать вари анту , для которого значения этих показателей больше , т . е . критерием выбора являются BCR _ин → max и ROI _ин → max. Нижние гра ницы значений BCR _ин и ROI _ин , при которых капиталовложения в коммерциализацию с учетом рисков следует считать нецелесоо бразными , требуют отдельного исследования , связанного с выяснением границ допустимого коммерческого риска .