Проблемы формирования показателя финансового положения организации «производственный капитал»

В то же время имеют место две методологические проблемы:

• 1)    понятие финансового положения организации неоднозначно трактуется различными экономистами (в научной и учебной литературе термин «положение» часто заменяется его синонимом «состояние»);

• 2)    нормативными правовыми актами данное понятие не закреплено.

Значение данных проблем существенно для теории экономического анализа, поскольку понятие первично по отношению к методам количественной оценки соответствующих экономических показателей: методы должны соответствовать тому понятию, для оценки которого они разрабатываются.

Рассмотрим, как сформулировано понятие финансового положения в различных источниках.

• 1.    Финансовое положение - способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность [7, 18].

• 2.    Финансовое положение - соотношение структур активов и пассивов, т. е. средств предприятия и их источников [23].

• 3.    Финансовое положение - платежеспособность хозяйствующего субъекта. Проявляется в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет [21].

• 4.    Финансовое положение - совокупность показателей, отражающих его способность погасить долговые обязательства. Является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия [9].

• 5.    Финансовое положение - экономическая категория, представляющая собой степень способности коммерческой организации финансировать свою деятельность и характеризующаяся обеспеченностью коммерческой организации финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального ее функционирования, целесообразностью их размещения, интенсивностью и эффективностью использования, а также устойчивостью положения на рынке ценных бумаг (если коммерческая организация - открытое акционерное общество [6].

• 6.    Финансовое положение - комплексная характеристика имущества и источников его формирования, однозначно определяющая способность организации к исполнению обязательств в различных экономических ситуациях [20].

Таким образом, большинство авторов сводят определение финансового положения к финансированию деятельности и платежеспособности. Вместе с тем некоторые определения отражают связь финансового положения с имущественной оценкой организации.

По нашему мнению, интегральным критерием и способности к самофинансированию деятельности, и соответствующего целям деятельности организации ее имущественного положения, является ее платежеспособность. В этом смысле последнее определение наиболее точно раскрывает понятие финансового положения, но применительно к теме нашего исследования уточним его.

Платежеспособность является результатом действия и взаимодействия множества различных факторов, в том числе и способности организации к осуществлению своей деятельности. Для того, чтобы выявить причины того или иного финансового положения организации, ее способности рассчитываться по своим обязательствам, необходимо иметь всестороннюю информацию, знание которой формируется с помощью не только интегральных, но и более низкого уровня показателей.

Например, формированию общего мнения аналитика о финансовом положении организации способствуют показатели имущественного положения.

В различных источниках в результате анализа имущества оценивается:

• 1)    состав и структура активов [7, 9, 17,21,23];

• 2)    состояние и использование основного и оборотного капиталов [4, 5,18];

• 3)    имущественное состояние в комплексе [15].

При этом все названные источники в большей или в меньшей степени уделяют внимание анализу производственного капитала.

Известный специалист в области финансового анализа Шеремет А.Д. [21] предлагает следующую схему анализа финансового положения, которая разбивает задачи анализа на несколько блоков (рис. 1).

Дополним данную схему и определим место анализа производственного капитала в системе анализа финансового положения (рис. 2). В предлагаемой нами схеме анализа финансового положения блок 2 разбивается на составляющие анализа имущества предприятия, в том числе анализ производственного капитала.

В некоторых источниках синонимом производственного капитала является физический капитал. Рассмотрим данные понятия.

• 1.    Физический капитал - один из определяющих факторов производства; средства производства и произведенная продукция, участвующие в производстве товаров, услуг [3,8].

• 2.    Физический капитал - капитал в форме материальных активов, таких как машины и оборудование, здания и сооружения, земля, т. е. все, что

• может быть использовано для производства товаров и услуг [2, 10].

• 3.    Производственный капитал - совокупность основного производственного капитала, включая нематериальные активы, и оборотного производственного капитала, обслуживающих стадии хозяйственной деятельности - снабжения, непосредственного производства и сбыта [22, 23].

• 4.    Производственный капитал включает средства труда (машины и оборудование, здания и сооружения) и предметы труда (сырье и материалы) [16].

Следует отметить, что, во-первых, немногие авторы дают определение производственному капиталу и рассматривают его как экономическую категорию. В основной массе источников анализируются основные производственные фонды и элементы оборотных производственных фондов вне связи друг с другом. Во-вторых, само понятие «капитал» - очень многозначное. В экономике предприятия капитал является одним из факторов производства и трактуется как запас материальных благ. Внешне капитал представлен в конкретных формах - средства производства (производственный капитал), деньги (денежный капитал), товары (товарный капитал) [1]. Если обратиться к понятиям бухгалтерского учета, то капитал относится к пассивам, т. е. к источникам формирования имущества. В российских нормативных документах по

Рис. 1. Схема анализа финансового положения (по Шеремету А.Д.)

Рис. 2. Место анализа производственного капитала в системе анализа финансового положения предприятия

бухгалтерскому учету трактовка капитала вообще отсутствует.

Критическая оценка различных мнений о составе производственного капитала и методах их количественной оценки. В состав производственного капитала входят отдельные элементы основного и оборотного капитала.

Проведем обзор мнений разных специалистов в области финансового анализа по вопросу формирования состава производственного капитала.

Рассмотрим состав основного производственного капитала.

В источниках [3, 4] к основному производственному капиталу относятся только основные производственные средства.

По действующей классификации структура основных производственных фондов включает в себя земельные участки и объекты природопользования, принадлежащие предприятию на правах собственности: здания; сооружения (инженерно-строитель- ные объекты, обслуживающие производство); передаточные устройства (электросети, теплосети); машины и оборудование; измерительные и регулирующие приборы, устройства и лабораторное оборудование; вычислительная техника; транспортные средства; инструменты и приспособления; производственный и хозяйственный инвентарь; внутрихозяйственные дороги; капитальные вложения, на улучшение земель и в арендованные здания, помещения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным фондам [3, 14, 19].

Автор работы [4] к производственным основным фондам относит фонды промышленного, строительного, сельскохозяйственного назначения, автомобильного транспорта, связи, торговли и прочих видов деятельности материального производства. Непроизводственные основные фонды предназначены для обслуживания нужд жилищнокоммунального хозяйства, здравоохранения, просвещения, культуры.

В источнике [18] в составе основного капитала к средствам производства относятся основные средства по остаточной стоимости и нематериальные активы, однако состав этих групп не уточняется.

Что касается нематериальных активов, Мар-карьян Э.А. [9] считает, что нематериальные активы неоднородны по составу, характеру использования (эксплуатации) в процессе производства, степени влияния на финансовое положение и результаты хозяйственной деятельности. В связи с этим необходимо дифференцированно подходить к их оценке, проводить их классификацию и группировку. Вместе с тем, автор не приводит такую классификацию.

Автор работы [11] по назначению, кроме основных средств, подразделяет капитальные вложения на производственные (строительство объектов и приобретение основных средств производственного назначения - цехов по производству и переработке продукции, приобретение машин, оборудования и пр.) и непроизводственные (строительство объектов социально-культурного и бытового назначения и обслуживания - детских дошкольных учреждений, бань, саун, общежитий и прочее).

Рассмотрим составляющие производственного оборотного капитала.

В основной массе источников в незначительных вариациях к оборотным производственным фондам относятся предметы труда и орудия труда, срок полезного использования которых не превышает 12 месяцев. В их состав входят оборотные средства в производственных запасах и оборотные средства в производстве. В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия [12] к производственным запасам относятся (т. е. субсчета счета 10 «Материалы»): сырье и материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, запасные части, строительные материалы, инвентарь и хозяйственные принадлежности, специальная оснастка и специальная одежда на складе и в эксплуатации. К оборотным средствам в производстве относятся незавершенное производство (остаток по счету 20 «Основное производство», полуфабрикаты собственного изготовления (счет 21) [3, 4, 11, 18, 23, 24]. В источниках [И, 18, 23] сюда также относятся расходы будущих периодов, но, согласно Плану счетов, счет 97 «Расходы будущих периодов» находится в разделе «Финансовые результаты», поэтому к средствам в производстве можно отнести только часть расходов будущих периодов, а именно производственного характера. В источнике [4] расходы будущих периодов в оборотные производственные фонды вообще не включаются.

Таким образом, можно сделать следующие выводы.

• 1.    Ни одно из рассмотренных нами определений финансового положения не отражает места производственного капитала в системе финансово

го анализа. С этим связано то обстоятельство, что большинство авторов в системе анализа финансового положения выделяют:

• -    либо в целом анализ структуры активов предприятия;

• -    либо анализ основного капитала и анализ оборотного капитала;

• -    либо конкретно анализ состояния основных средств и анализ отдельных элементов оборотных активов.

• 2.    В экономической литературе не придается должного значения понятию производственного капитала. Его определения, в основном, содержатся в экономических словарях, лишь немногие авторы (Шеремет А.Д., Радаев В.В.) в той или иной мере раскрывают суть производственного капитала. В то же время формула специальности 08.0012 «Бухгалтерский учет, статистика» содержит пункт 1.15 «Анализ и оценка производственного капитала», что указывает на важность соответствующих показателей для экономических наук. Кроме того, авторы полагают, что не вызывает сомнения справедливость утверждения о том, что аналитические показатели должны формироваться на основе соответствующих понятий: не должно быть показателей, не соответствующих научному пониманию того процесса или явления, которые данный показатель характеризует.

• 3.    В специализированной литературе нет единого подхода к вопросу формирования производственного капитала, и в составе основного производственного капитала рассматриваются лишь основные производственные средства по видам без привязки их к классификациям по степени использования и праву собственности. Это может привести к неправильному определению величины производственного капитала (завышению или занижению).

• 5.    Специалисты в области финансового анализа, как правило, не акцентируют внимание на производственных нематериальных активах, т. е. не подразделяют данные объекты по характеру их использования в деятельности предприятия. Это также может исказить стоимостную оценку производственного капитала.

• 6.    Ситуация с оборотным капиталом более определенна, так как существует группировка на производственные оборотные фонды и фонды обращения, однако при включении расходов будущих периодов в производственный капитал не исключаются и расходы непроизводственного характера.

Анализ же производственного капитала, как правило, в отдельный раздел не выделяется, и для их оценки необходимо выбирать показатели из перечисленных элементов анализа. Однако часто требуется оценить именно производственный потенциал предприятия, а не весь имущественный комплекс.

Авторский подход к определению производственного капитали. По результатам исследования различных подходов к формированию состава производственного капитала предлагается следующее.

• 1.    Выделять анализ производственного капитала в отдельный элемент анализа финансового состояния. Оценка производственного капитала в комплексе важна, так как дает представление о производственном потенциале. Согласно источнику [3] производственный потенциал - это: 1) объем продукции, который может быть произведен при полном использовании имеющихся у предприятия ресурсов; 2) потенциальные возможности производства, наличие факторов производства, необходимых ресурсов. Таким образом, производственный капитал - это один из факторов, непосредственно влияющих на объем производимой продукции, и, следовательно, на производственный потенциал.

• 2.    При отнесении основных средств к производственным необходимо учитывать их деление не только по видам, но и по степени использования и праву собственности (пояснение последнего приведено ниже).

Согласно единой типовой классификации по степени использования, утвержденной Минфином РФ, основные средства подразделяются на находящиеся [13]:

• -    в эксплуатации;

• -    в запасе (резерве);

• -    в стадии достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации и частичной ликвидации;

• -    на консервации.

Очевидно, что в состав производственного капитала должны включаться средства труда, участвующие в процессе производства. Таким образом, в их состав целесообразно включать основные средства в эксплуатации и запасе (резерве). Включение запаса (резерва) обусловлено состоянием кратковременного простоя основных средств или выполнением ими резервной (дублирующей) функции для обеспечения бесперебойного процесса производства. В третьем и четвертом случае изначально не предполагается возможность быстрого введения основных средств в эксплуатацию.

В зависимости от имеющихся прав на объекты, основные средства подразделяются [13]:

• а)    на принадлежащие на праве собственности (в том числе - сданные в аренду, переданные в безвозмездное пользование, переданные в доверительное управление);

• б)    на находящиеся у организации в хозяйственном ведении или оперативном управлении (в том числе сданные в аренду, переданные в безвозмездное пользование, переданные в доверительное управление);

• в)    на полученные организацией в аренду;

• г)    на полученные организацией в безвозмездное пользование;

• д)    на полученные организацией в доверительное управление.

• 3.    С целью группировки по характеру использования, обращаясь к перечню нематериальных активов, приведенных в ПБУ 14/2007 [13], предлагаем разделить данные объекты на производственные и непроизводственные.

Исходя из предлагаемой [13] классификации, в случаях «а» и «б» в состав производственного капитала целесообразно включать собственные объекты производственного назначения и находящиеся в хозяйственном ведении и оперативном управлении, введенные в действие. Основные средства, сданные в аренду, переданные в безвозмездное пользование и доверительное управление следует исключить, так как они не участвуют в производственной деятельности данного предприятия. В случаях «в», «г», «д» производственные основные средства следует учитывать, если они введены в эксплуатацию, а арендованные объекты учитываются на балансе арендатора.

Производственные нематериальные активы:

• -    произведения науки, литературы и искусства;

• -    программы для электронных вычислительных машин;

• -    изобретения;

• -    полезные модели;

• -    селекционные достижения;

• -    секреты производства (ноу-хау);

• -    товарные знаки и знаки обслуживания.

• 4.    Как было сказано выше, в составе производственного капитала, как правило, рассматриваются предметы труда и средства труда. Однако существуют активы, которые традиционно не относятся к производственному капиталу, но, тем не менее, могут включать производственные затраты и служить реализации производственных возможностей. В составе внеоборотных активов это капитальные вложения, в составе оборотных - расходы будущих периодов. Таким образом, предлагается производственные капитальные вложения, отмеченные автором работы [11]: строительство объектов и приобретение основных средств производственного назначения - цехов по производству и переработке продукции, приобретение машин, оборудования и пр., а также расходы будущих периодов производственного назначения, включать в состав производственного капитала.

Непроизводственные нематериальные активы - деловая репутация, возникшая в связи с приобретением предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части).

Внутри расходов будущих периодов мы предлагаем проводить деление следующим образом:

• а)    связанные с процессом производства:

• -    связанные с подготовительными работами в сезонных отраслях;

• -    связанные с освоением новых видов продукции (работ, услуг);

• -    предназначенные для рекультивации земель;

• -    связанные с проектированием объектов; .

• -    связанные с переоборудованием и приспособлением зданий и сооружений для обслуживания основных объектов строительства, включаемые в смету на строительство;

• -    связанные с консервацией, а также с сезонным содержанием оборудования, машин и механизмов;

• б)    не связанные с процессом производства:

• -    по уплате арендной платы;

• -    по уплате услуг телефонной и радиосвязи;

• -    связанные с рекламой;

• -    связанные с организованным набором работников;

• -    по подписке на периодические издания;

• -    по перебазированию подразделений организации;

• -    по сертификации.

• 5.    Состав производственного капитала представлен на рис. 3. Определив состав, мы можем дать следующее определение производственного капитала.

Часть расходов будущих периодов необходимо рассматривать в составе долгосрочных активов, так как они могут включать предоплаченные расходы долгосрочного характера, которые будут амортизироваться спустя год и более [18].

Производственный капитал - это совокупность элементов внеоборотных и оборотных активов, служащих реализации производственных возможностей и определяющих производственный потенциал предприятия.

Информационная база анализа. Анализ содержания форм отчетности показал, что информации, содержащейся в них, недостаточно для оценки величины производственного капитала, поэтому следует использовать информацию материалов первичного и аналитического учета.

Таким образом, по результатам анализа существующих определений производственного капитала и его состава наши предложения включают:

• 1)    формулировку понятия производственного капитала;

• 2)    метод определения производственного капитала.