Проблемы методического обеспечения анализа финансового состояния предприятия

В условиях рыночной экономики особое внимание уделяется анализу финансового состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия – это отражение способности субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность [8] .

По мнению Рубцова И.В, финансовое состояние организации представляет собой совокупность показателей, которые отражают ее способность погасить свои долговые обязательства [7] .

Любушин Н.П под финансовым состоянием понимает «способность организации финансировать свою деятельность» [4] .

Как видно, понятие «финансовое состояние» каждый автор трактует по-своему, от чего возникают расхождения.

Целью анализа финансового состояния является подробная характеристика финансового и имущественного положения организации, результатов ее деятельности в прошлых периодах, а также возможностей развития организации в будущем [1].

Метод анализа основывается на диалектике, то есть на изучении экономических явлений в единстве анализа и синтеза, во взаимосвязи и развитии, в выявлении противоречий хозяйственной жизни и способов их преодоления. Суть метода экономического анализа состоит в использовании системы показателей для измерения экономических явлений, установлении и измерении факторов, их взаимосвязи и влияния на результирующий показатель с помощью математических, статистических и учетных приемов.

В отличие от метода экономического анализа, как общего подхода к исследованию явлений, методика анализа – это совокупность специальных приемов (методов), применяемых для обработки экономической информации о работе различного рода предприятий.

Современная концепция финансового состояния предприятия учитывает достижения традиционной школы и адаптирует все большее количество нововведений из сопряженных отраслей финансового менеджмента: пополняется методиками и подходами из области управления рисками, оценки денежных потоков и справедливой стоимости.

Для проведения анализа в основном используются методы без привязки к отраслевой принадлежности, которые не отражают особенности деятельности каждой из отраслей, поскольку отсутствует нормативно-закрепленная методика анализа финансового состояния для каждой отрасли. Общие методы проведения анализа следующие:

• 1.    Горизонтальный (динамический) анализ.

• 2.    Вертикальный (структурный) анализ.

• 3.    Трендовый анализ.

• 4.    Сравнительный (пространственный) анализ

• 5.    Коэффициентный анализ

• 6.    Факторный анализ [5] .

Наибольший интерес вызывает коэффициентный анализ, где на основе расчетов коэффициентов делается оценка о финансовом состоянии предприятия. До принятия Федерального закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», который установил новый порядок проведения анализа финансового состояния организаций, использовался приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций», в котором были описаны коэффициенты и порядок их расчета. Некоторые аналитики до сих пор пользуются данными вышеупомянутых методических указаний.

Также большой проблемой является отсутствие установленных нормативов показателей. Так, для коэффициента абсолютной ликвидности используется значение 0,2, что научно не обосновано. Для коэффициента промежуточной ликвидности вообще не существует значения [3] .

Помимо этого, многие из показателей, используемые при анализе финансового состояния, пришли из зарубежной практики, поэтому возникает проблема их однозначной трактовки. Один и тот же показатель авторы могут не только трактовать по-разному, но и рассчитывать, что в значительной степени усложняет как процесс проведения анализа, так и объективность его оценки.

Например, коэффициент автономии также называют коэффициентом независимости и коэффициентом самостоятельности. Помимо разнообразия в названии коэффициента, некоторые авторы включают разные составляющие в формулу. Так, данный коэффициент находится путем деления собственного капитала на валюту баланса и показывает долю собственного капитала в валюте баланса. Некоторые авторы помимо собственного капитала включают долгосрочные обязательства, тем самым завышая значение показателя, что приводит к неверным выводам, сделанным при анализе финансового состояния предприятия.

Также, в экономической литературе отсутствует однозначный подход к методикам анализа финансового состояния предприятия, потому что разные авторы предлагают свои критерии оценки финансового состояния. Например, одни предлагают критерии оценки содержания и структуры имущества, а также их влияние на способность предприятия финансировать свою деятельность с тем или иным объемом заемного капитала; другие предлагают критерии, по которым оценивается способность предприятия своевременно погашать свои обязательства; третьи разрабатывают критерии, определяющие признаки и степень банкротства [2] .

Несмотря на большое многообразие существующих методик, по своему содержанию они сколько не противоречат друг другу, а скорее обобщают и дополняют. Однако большое наличие методик создает сложности при выборе конкретной методики [6] .

Еще одной проблемой проведения анализа финансового состояния является группировка статей актива и пассива бухгалтерского баланса для анализа платежеспособности и финансовой устойчивости. В несгруппированном виде баланс не полностью отражает реальное участие финансовых ресурсов в обороте. Одни аналитики группируют баланс, другие нет, отсюда вытекает различие в полученных результатах и их неточной трактовки.

Таким образом, на сегодняшний день существует ряд проблем в методическом обеспечении анализа финансового состояния. Объективность результатов будет зависеть от применяемой методики и качества информации, применяемой в анализе. Поэтому необходимо создать единую методику проведения анализа финансового состояния с возможной разбивкой на различные отрасли, что поможет избежать не только различий в понимании трактовки показателей, но и в расчете показателей.