Проблемы рисков в системе электронных денег

Белгородский университет потребительской кооперации, а. Белгород

Электронные деньги обладают потенциалом, способным повысить эффективность существующей расчетно-платежной системы. Прежде всего, это выражается в сокращении материальных и временных затрат, которые несут банки, торговые предприятия и население.

Электронные деньги обладают целым рядом преимуществ, что делает их более привлекательными по сравнению с другими платежными инструментами. Вместе с тем, электронные деньги несут в себе и серьезные риски, способные обернуться значительными финансовыми потерями для их пользователей.

В рыночных условиях не существует вариантов осуществления банковских операций, в том числе и с пластиковыми картами, которые бы полностью исключали риск и заранее гарантировали определенный финансовый результат. Современный карточный рынок немыслим без риска - риск присутствует в любой операции, он может быть разных масштабов и нейтрализоваться, компенсироваться различными методами.

При осуществлении банковских операций риск имеет смысл меры ожидаемых потерь, а именно: непредвиденное снижение банковской прибыли. Размер этих потерь показывает уровень рискованности предстоящего мероприятия и качества стратегии в области риска. Следовательно, для операций с пластиковыми картами важным является не избежание риска полностью, а оценка и снижение его до допустимого уровня.

Эффективно бороться с банковскими рисками, сопровождающими операции с пластиковыми картами, позволит систематизированный процесс оценки и управления рисками на всех этапах реализации карточной программы. Специализированный подход к оценке рисков и разработка уникальных процедур риск-менеджмента в карточном бизнесе позволит значительно расширить сферу применения банковских карт, в том числе увеличить количество кредитных карт, повысить банковскую прибыль и сократить издержки участников карточных расчетов.

Основными задачами риск-менеджмента в отношении банковских операций с пластиковыми картами должны стать:

• -    мониторинг нормативных документов и требований карточных систем, связанных с методологией и контролем за рисками операций с пластиковыми картами, их обновление в целях соответствия изменениям внутренней и внешней среды;

• -    выявление и предотвращение возможных неблагоприятных событий при выборе варианта реализации карточной программы, поиск вариантов минимизации их последствий;

• -    разработка качественных систем управления отдельными рисками, сопровождающими операции с банковскими картами.

Для создания эффективной системы управления рисками, сопровождающими операции с банковскими картами, руководство банка должно принять во внимание два основных этапа реализации карточного бизнеса:

• -    управление риском па стадии выбора варианта организации карточной программы и набора клиентов; .

• -    управление риском в процессе обслуживания карточных счетов клиентов.

В экономической литературе категория «риск» рассматривается достаточно разносторонне: существует множество подходов к его определению. Под последней понимается разновидность неопределенной ситуации, когда наступление событий вероятно и может быть определено, то есть в этом случае объективно существует возможность оценить вероятность наступления событий.

Стремясь «снять» рискованную ситуацию, субъект делает выбор и стремится реализовать его. Этот процесс находит свое выражение в понятии «риск». Последний существует как на стадии выбора решения, так и на стадии его реализации.

И в том, и в другом случае риск предстает моделью снятия субъектом неопределенности, способом практического разрешения противоречия при альтернативном развитии противоположных тенденций в конкретных обстоятельствах.

Несмотря на огромный интерес, проявляемый к электронным деньгам, и в отечественной, и в зарубежной экономической литературе практически отсутствуют работы, посвященные проблемам рисков электронных денег. А ведь именно этот вопрос является одним из ключевых, определяющих возможность и эффективность развития электронных денег. Выявление основных видов рисков электронных денег, их систематизация позволит, по нашему мнению, снизить уровень рисков электронных денег, принимаемых экономическими субъектами, или вообще их избежать.

Наиболее характерными рисками электронных денег следует считать: '

• 1)    риск утраты ликвидности - риск неисполнения эмитентом своих обязательств в результате недостаточности размера его активов;

• 2)    кредитный риск - риск убытков для эмитента в результате неисполнения (ненадлежащего исполнения) своих обязательств клиентами или третьими лицами (банками-участниками, расчетными банками и др.);

• 3)    правовой риск - риск убытков в результате действий или событий правового характера; '

• 4)    операционный риск - риск убытков в результате недостатков организации системы или злоупотреблений лиц, имеющих доступ к системе;

• 5)    риск потери управляемости - риск убытков в результате утраты руководством эмитента контроля над каким-либо из выше перечисленных рисков.

Отмеченные риски обусловлены рядом факторов:

• 1)    риск утраты ликвидности - эмиссия электронных денег при отсутствии достаточных активов для их погашения; рискованное размещение активов, предназначенных для погашения электронных денег;

• 2)    кредитный риск - невозврат или несвоевременный возврат предоставленных клиентам кредитов (при кредитных схемах); неоплата или несвоевременная оплата клиентами услуг эмитента;

• 3)    правовой риск - несоответствие правил системы электронных денег действующему законодательству; нарушение действующего законодательства эмитентом или клиентами; изменение законодательства;

• 4)    операционный риск - недостатки технической реализации системы; действия (в том числе преступные) работников эмитента; неблагоприятное технологическое влияние и действия (в том числе преступные) третьих лиц;

• 5)    риск потери управляемости - недостаточный учет других рисков; неэффективность работы управленческого персонала.

Перечисленные выше риски не исчерпывают весь список рисков электронных денег. Риск репутаций - представляет собой риск убытков, в том числе из-за потери настоящих и/или потенциальных клиентов, вследствие негативного общественного мнения о данной системе электронных денег. Существует множество причин, вызывающих риск репутации.

При этом следует учитывать, что данный риск может возникнуть как в результате действия (или бездействия) участника системы электронных денег, так и в результате действия третьей стороны. Нарушение безопасности системы электронных денег, как следствие внешних атак со стороны хакеров («взломщиков»), может подорвать доверие к данной системе.

В данном случае риск репутации будет вызван действиями третьей стороны. Если же клиенты не могут совершить операции с электронными деньгами вследствие технических проблем с коммуникационными сетями, что также может подорвать доверие к данной системе электронных денег. В этом случае вина лежит на организаторах системы.

Реализация риска репутации может иметь негативные последствия не только для одной системы электронных денег, но и для всех остальных систем. Денежные потери клиентов в результате ошибок другого финансового института, выпускающего аналогичные или сходные по параметрам электронные деньги, могут привести к тому, что клиенты будут с подозрением относиться ко всем системам электронных денег. Также как и традиционные банки, эмитенты электронных денег принимают на себя процентные риски.

Под последними следует понимать риск убытков вследствие неблагоприятных для эмитента электронных денег изменений процентных ставок. В результате неблагоприятных изменений процентных ставок стоимость активов эмитента может снизиться относительно обязательств по электронным деньгам, выпущенных в обращение.

С процентным риском тесно связан рыночный риск, представляющий собой вероятность финансовых потерь по балансовым и внебалансовым операциям в результате изменений рыночных цен, включая валютные курсы. Эмитенты, принимающие в оплату за электронные деньги валюту, подвержены валютному риску.

Следует заметить, что электронные деньги могут выступать в качестве рискообра- зующего фактора на валютных рынках. Современное развитие информационных и финансовых технологий позволяет свободно выходить на валютный рынок практически любому желающему.

В числе прочих таким правом могут воспользоваться владельцы электронных денег. Рост участников на валютном рынке может спровоцировать увеличение спекулятивных операции и, тем самым, повлиять на валютные курсы.

В западной экономической литературе особое внимание уделяют такому риску электронных денег, как системный риск. Под системным риском обычно понимают риск невыполнения обязательств одним из участников системы или нарушения в работе самой системы, в результате чего другие участники системы или финансовые институты в других секторах финансовой системы будут не в состоянии выполнить свои обязательства в срок.

Реализация системного риска может привести, во-первых, к нарушению стабильности и целостности финансовой системы и, во-вторых, может подорвать доверие к электронным деньгам со стороны потребителей (прежде всего, населения). Более того, реализация системного риска в период, когда системы электронных денег находятся еще только на этапе своего становления и уровень доверия к ним невысок, может надолго затормозить развитие электронных денег.

Рассмотренные выше риски непосредственно влияют на финансовое положение эмитентов электронных денег и опосредовано (косвенно) воздействуют на деятельность потребителей электронных денег. Вместе с тем, существуют риски, оказывающие прямое воздействие на потребителей электронных денег.

Рассмотрим три основных риска, угрожающих пользователям электронных денег. Во-первых, также как и при использовании любого другого платежного инструмента, владельцы электронных денег могут столкнуться с риском финансовых потерь.

Финансовые риски могут возникать из-за преднамеренных действий, таких как кража пластиковой карты с электронными деньгами, подделка или перехват электронных сообщений, посланных через компьютерные сети.

В некоторых случаях электронные деньги вызывают риск финансовых потерь по причинам. не свойственным другим формам платежа, например, если операционные записи не достаточно детализированы, чтобы позволить быстро разрешить ошибки или споры. Потребители также могут понести финансовые потери, если эмитент электронных денег станет неплатежеспособным, банкротом и будет не способен выполнить свои обязательства перед держателями электронных денег.

Во-вторых, также как и при использовании любого другого платежного инструмента, владельцы электронных денег могут столкнуться с риском, что они не смогут совершать платежи в полном объеме, в срок и в указанное место, несмотря на то, что имеют достаточно денежных средств это сделать. Этот риск возникает и при использовании других платежных инструментов, например, в виде дезактивации кредитной карты или отказа принимать чеки.

И, наконец, владельцы электронных денег могут столкнуться с риском, что информация о сделке, совершенной при помощи электронных денег, может быть раскрыта мошенническим путем без видимых нарушений (поломок) самой карты, и лицо, получившее информацию с карты, может свободно выполнять операции без ведома настоящего владельца карты.

Кроме того, могут быть изменены внутренние функции электронного кошелька, например, процедуры отчетности, так чтобы калькулирование происходило не так как требуется, Изменение данных или функций электронного кошелька может быть осуществлено благодаря слабой безопасности операционной системы либо путем физического воздействия непосредственно на сам чип электронного кошелька.

Риск изменения сообщений представляет собой вероятность убытков в результате изменения данных или процессов технического устройства путем удаления, повтора или замены сообщений. Сообщения между техническими устройствами могут быть перехвачены мошенниками в момент их передачи по телекоммуникационным, линиям, компьютерным сетям или при прямом контакте между техническими устройствами.

Риск кражи - это вероятность убытков в результате воровства технического устройства и незаконного использования остатков средств, записанных на нем. Данные, хранящиеся на техническом устройстве, могут быть также похищены путем незаконного копирования. Например, мошенник может перехватить сообщения между законным владельцем электронных денег и их эмитентом, а затем использовать перехваченные данные при совершении каких-либо операций. Такая кража будет обнаружена только после того, как эмитент получит настоящие электронные денежные знаки, которые будут иметь аналогичные характеристики с незаконными деньгами. К тому времени мошенник уже получит финансовую выгоду. Мошенничество может быть совершенно также путем отказа от операций, сделанных при помощи электронных денег.

Например, при дистанционных операциях, совершаемых при помощи телефона или компьютерных сетей, пользователь может заявить, что не разрешал проводить операцию. Это, в свою очередь, может привести к финансовым потерям торгового предприятия или эмитента электронных денег.

Так же выделяются следующие ключевые побудительные причины для совершения мошенничества с различными платежными инструментами, в том числе и с электронными деньгами.

Во-первых, номинал платежного инструмента. Доход от совершения мошенничества с платежным инструментом должен превышать затраты на его проведение. У мошенников практически отсутствует какой-либо интерес подделывать монеты, поскольку их номинальная стоимость гораздо меньше стоимости их создания.

Во-вторых, контроль. Возможность определить существование и собственность платежного средства, например, в режиме онлайн для дебетовых или кредитных карт, снижает риск мошенничества.

В-третьих, анонимность. Вероятность мошенничества возрастает, если владелец платежного средства не может быть определен.

В-четвертых, место совершения операций. Если продавец может отказать в поставке товара до тех пор, пока не удостоверится в законности платежного средства, риск мошенничества уменьшается. Если же товар предоставляется сразу, в момент оплаты, то всегда существует некий шанс, что представленное платежное средство является фальшивым.

И, наконец, в-пятых, распределение убытков. Существуют различные правила относительно распределения убытков между владельцем платежного средства, торговым предприятием и эмитентом этого платежного средства. От того, как распределяются убытки, зависит и вероятность мошенничества.

Приведенные выше причины могут, так или иначе, побудить к мошенническим операциям с электронными деньгами. Денежная сумма, хранящаяся на карте, была представлена в форме данных, записанных на магнитной ленте.

Криминальные организации смогли обойти систему безопасности электронного кошелька посредством клонирования, то есть путем перевода (дублирования) данных, записанных на действующей карте, на карту уже использованную. Затем клонированные электронные кошельки предъявлялись в бильярдных к обмену на наличные деньги.

Поскольку эмитенты электронного кошелька не могли отличить мошеннические операции от законных, они вынуждены были нести финансовые потери. По оценкам экспертов убытки по данному мошенничеству составили, по меньшей мере, 600 млн долл. США.

Высокий уровень лимита на хранение денег в электронном кошельке, слабая система безопасности, анонимность при проведении сделок и принятие убытков эмитентами электронных денег - все это в совокупности выступило побудительной причиной для мошенничества с данным видом электронного кошелька.

При рассмотрении рисков электронных денег необходимо заметить, что они могут иметь международный характер. Дело в том, что, как отмечают многие эксперты, в том числе и представители различных центральных банков и международных финансовых институтов, электронные деньги не признают границ, свободно перемещаясь по телекоммуникационным линиям, компьютерным сетям из одной страны в другую.

Таким образом, эмитент электронных денег может находиться в одной стране, их владелец в другой, а сделка с использованием электронных денег проходить в третьей стране. Соответственно и риск может быть реализован в любой из этих стран.

Способность электронных денег свободно пересекать границы делает их привлекательными для криминальных организаций в плане легализации доходов, полученных незаконным путем. И лишь существование лимитов на сумму хранения и осуществление операций с использованием электронных денег препятствует им в этом процессе.

Таким образом, обращение электронных денег вызывает появление множества рисков как отдельного субъекта системы электронных денег, так и всех участников финансовой системы в целом.

Поэтому обращение электронных денег следует рассматривать, во-первых, как рискообразующий фактор, то есть процесс, способствующий возникновению того или иного вида риска и определяющий его характер, а, во-вторых, как интегральный рискообразующий фактор, то есть воздействует одновременно на риски нескольких видов. : .

На основе проведенного анализа в целях повышения эффективности, надежности и безопасности функционирования систем электронных денег автором произведена классификация рисков обращения электронных денег по двум признакам: уровень воздействия и субъект риска. В зависимости от уровня воздействия риски обращения электронных денег можно подразделить на микроэкономические и макроэкономические.

К микроэкономическим рискам относятся риски участников систем электронных денег. Среди макроэкономических рисков обращения электронных денег необходимо выделить следующие: риск инфляции, валютный риск и риск снижения эффективности инструментов денежно-кредитного регулирования.

В зависимости от субъекта обращения риски электронных денег различаются:

• 1)    риски эмитентов электронных денег: операционный риск; риск репутации; правовой риск; риск ликвидности; риск мошенничества; кредитный риск; валютный риск; риск потери управляемости; процентный риск.

• 2)    риски дистрибьюторов электронных денег: риск ликвидности; операционный риск; кредитный риск; правовой риск.

• 3)    риски институтов, выкупающих электронные деньги: операционный риск; кредитный риск; риск ликвидности; процентный риск; валютный риск.

• 4)    риски клиринговых и расчетных институтов: операционный риск; кредитный риск; риск ликвидности; процентный риск; валютный риск.

• 5)    риски архивных институтов: операционный риск; риск репутации.

• 6)    риски торговых предприятий: кредитный риск; операционный риск; риск мошенничества.

• 7)    риски частных владельцев электронных денег: риск мошенничества, кредитный риск, валютный риск.

Однако расширение, использования электронных денег неизбежно по той простой причине, что, несмотря на некоторые недостатки, они обладают такими неоспоримыми преимуществами, как удобство, высокая скорость совершения финансовых операций, простота использования, обеспечение полного контроля за платежами, высокая безопасность, анонимность, возможность передачи третьим лицам.

Кроме того, системы электронных платежей также значительно расширяют возможности небольших организаций, чьи расходы на операции с наличными деньгами значительно выше по сравнению с цифровыми, включая их хранение и транспортировку.

Использование сети Интернет уже сейчас позволяет продавцам обеспечить себе выход на рынки с более низкими издержками на маркетинг и рекламу. Экономия, которую обеспечивает переход к электронным деньгам, выглядит очень заманчиво для банков, поскольку себестоимость любых электронных транзакций в несколько раз ниже обычных.

Таким образом, оценка влияния обращения электронных денег на денежную систему является достаточно сложным вопросом, требующим углубленного исследования. Массовое распространение электронных денег в совокупности со стремительным развитием информационных технологий и постоянной модернизацией телекоммуникационных сетей способны в корне изменить существующий механизм функционирования денежной системы как отдельно взятой страны, так и мира в целом. Хотя многие последствия внедрения и использования электронных денег проявятся, возможно, лишь в среднесрочной или долгосрочной перспективе, уже сейчас в зарубежной и отечественной экономической литературе довольно активно обсуждаются вопросы, касающиеся трансформации денежной системы.