Процесс формирования системных рисков и причины их возникновения
Автор: Гургенидзе Виктор Тимурович
Журнал: Экономический журнал @economicarggu
Рубрика: Экономическая теория
Статья в выпуске: 2 (42), 2016 года.
Бесплатный доступ
Объектом исследования настоящей статьи являются системные риски, которые в современных условияхy глобализации представляют наибольшую угрозу для стабильности функционирования финансовой системы любого государства, что, в свою очередь, воздействует на эффективность национальной экономической системы. Обобщение существующих трактовок понятия системный риск позволило предложить уточняющее его определение и циклический процесс формирования системного риска и взаимно усиливающихся последствий, связанные с накоплением рисков в отдельных финансовых институтах и результатами неэффективной мегарегулятивной деятельности центральных банков. В статье проведена систематизация причин возникновения системных рисков. Описанные причины можно использовать для описания процессов распространения системного риска в рамках отдельных финансовых рынков одного государства и между различными странами
Системный риск, эффект домино, мегарегулирование, эндогенные факторы, концентрация рисков, "ипотечный пузырь"
Короткий адрес: https://sciup.org/14915286
IDR: 14915286
Список литературы Процесс формирования системных рисков и причины их возникновения
- Battiston S., Gallegati M., Greenwald B., Stiglitz J. Liaisons Dangereuses: Increasing Connectivity, Risk Sharing and Systemic Risk//Journal of Economic Dynamics & Control. 2012. № 36.
- Herd R.; Hill S.; Pigott C. China's Financial Sector Reforms. OECD Economics Department Working Papers No. 747. -46 p
- Borio C. 2003. Towards a macro-prudential framework for financial supervision and regulation? BIS Working Paper No. 128. Borio, C. 2006. Monetary and financial stability: Here to stay? Journal of Banking and Finance 30, 3407-3414.
- Goodhart C., Sunirand P., Tsomocos D. 2005. A risk assessment model for banks. Annals of Finance 1, 197-224. Goodhart C., Sunirand P., Tsomocos D. 2006. A model to analyse financial fragility. Economic Theory 27, 107-142.
- Goodhart C. 2006. A framework for assessing financial stability? Journal of Banking and Finance 30, 3415-3422.
- Lehar A. 2005. Measuring systemic risk: A risk management approach. Journal of Banking and Finance 29, 2577-2603.
- Chan-Lau J. A., Gravelle T. 2005. The End: A new indicator of financial and nonfinancial corporate sector vulnerability. IMF Working Paper No. 05/231.
- Avesani R., Pascual A. G., Li, J. 2006. A new risk indicator and stress testing tool: A multifactor Nth-to-default CDS basket. IMF Working Paper No. 06/105.
- Basurto M. S., Padilla, P. 2006. Portfolio credit risk and macroeconomic shocks: Applications to stress testing under data-restricted environments. IMF Working Paper No. 06/283.
- Унковская Т. «Системные риски и макропруденциальная политика», Журнал Экономическая теория. 2014 р., N 1. Unkovskaja T. «Sistemnye riski i makroprudencial'naja politika», Zhurnal Jekonomicheskaja teorija. 2014 r., N 1.
- Пашковская И.В. «Системный риск и комплекс мер его выявления и сдерживания», Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России /колл. авт. -М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014. 336 с. Pashkovskaja I.V. «Sistemnyj risk i kompleks mer ego vyjavlenija i sderzhivanija», Problemy sbalansirovannosti i stabil'nosti jekonomiki Rossii /koll. avt. -M.: ChOU VPO MBI, 2014. 336 s
- Claessens S., Kodres L. IMF Working Paper “The Regulatory Responses to the Global Financial Crisis: Some Uncomfortable Questions”. March 2014. WP/14/46.
- 13 Верников А.В. Сравнительный анализ российской и китайской моделей банковских систем: пять лет спустя // Проблемы прогнозирования. 2015. №2. С.108-120. Vernikov A.V. Sravnitel'nyj analiz rossijskoj i kitajskoj modelej bankovskih sistem: pjat' let spustja // Problemy prognozirovanija. 2015. №2. S.108-120.
- 14 Молчанов О.В. Пути совершенствования банковского кредитования реального сектора экономики // Социально-экономические явления и процессы. 2014. №3. С.76-80. Molchanov O.V. Puti sovershenstvovanija bankovskogo kreditovanija real'nogo sektora jekonomiki // Social'no-jekonomicheskie javlenija i processy. 2014. №3. S.76-80.
- 15 Aglietta M. Financial Market Failures and Systemic Risk // Document de travail CEPII. 1996. № 1. Aglietta M. L'ambivalence de l'argent // Revue Francaise d'Economie, ete 1988.
- 16 Любкина Е. Усиление системных рисков глобальной финансовой системы и трансформация регуляторной модели в финансовом секторе // Вісник Киiвського нацiонального унiверситету iм. Тараса Шевченка. Серiя: Економiка. 2011. №127. С.9-13. Ljubkina E. Usilenie sistemnyh riskov global'noj finansovoj sistemy i transformacija reguljatornoj modeli v finansovom sektore // Vіsnik Kiivs'kogo nacional'nogo universitetu im. Tarasa Shevchenka. Serija: Ekonomika. 2011. №127. S.9-13.
- 17 Мариев О.С. Системные Банковские риски как основа типологизации причин банковских кризисов // Вестник ЧелГУ. 2009. №19. С.28-30. Mariev O.S. Sistemnye Bankovskie riski kak osnova tipologizacii prichin bankovskih krizisov // Vestnik ChelGU. 2009. №19. S.28-30.
- 18 Самсонов М.И. Системный риск в контексте реализации дистанционного мониторинга деятельности банков // БИ. 2013. №2. С.272-275. Samsonov M.I. Sistemnyj risk v kontekste realizacii distancionnogo monitoringa dejatel'nosti bankov // BI. 2013. №2. S.272-275.
- 19 Ягодкина В.М., Хахалов О.И. Проблема обеспечения ценных бумаг и накопление системного риска в мировой экономике // Известия ИГЭА. 2012. №3. С.117-121. Jagodkina V.M., Hahalov O.I. Problema obespechenija cennyh bumag i nakoplenie sistemnogo riska v mirovoj jekonomike // Izvestija IGJeA. 2012. №3. S.117-121.
- Говтвань О.Д., Мансуров А.К. Системный риск в финансовой сфере: теоретический анализ и подходы к оцениванию // Проблемы прогнозирования. 2011. № 2. Govtvan' O.Dzh., Mansurov A.K. Sistemnyj risk v finansovoj sfere: teoreticheskij analiz i podhody k ocenivaniju // Problemy prognozirovanija. 2011. № 2.
- Говтвань О.Д., Мансуров А.К. Макроэкономический анализ системного риска в финансовой сфере // Вестник Российского гуманитарного научного фонда. 2011. № 3 (64). Govtvan' O.Dzh., Mansurov A.K. Makrojekonomicheskij analiz sistemnogo riska v finansovoj sfere // Vestnik Rossijskogo gumanitarnogo nauchnogo fonda. 2011. № 3 (64).
Статья научная
