Прогноз динамики мировых цен на нефть в 2016 году

Автор: Нигаматуллина А.А., Савельева И.Н.

Журнал: Теория и практика современной науки @modern-j

Рубрика: Международные экономические отношения

Статья в выпуске: 4 (10), 2016 года.

Бесплатный доступ

В статье автор рассматривает актуальность прогнозирования мировых цен на нефть, факторы, определяющие падение цен в 2014-2015 гг. Он называет факторы, которые могут способствовать сохранению низких нефтяных цен в течение длительного времени: превышение предложения над спросом; снятие санкций с Ирана; рост запасов нефти; добыча сланцевой нефти в США; наращивание добычи нефти самыми крупными нефтедобывающими странами.

Нефть, баррель, организация стран-экспортеров нефти, международное энергетическое агентство, всемирный банк, обвал нефтяных цен

Короткий адрес: https://sciup.org/140268727

IDR: 140268727

Текст научной статьи Прогноз динамики мировых цен на нефть в 2016 году

Нефть была и до сих пор остается важнейшим ресурсом, ее роль в развитии мировой экономики и международной торговли трудно переоценить. "Черное золото" было, есть и в обозримом будущем останется основным источником энергии, потребление которой неуклонно расширяется по мере дальнейшего развития мирового хозяйства. В последнюю треть века мировой рынок энергоносителей под влиянием серьёзных геополитических процессов претерпевал практически революционные изменения: трансформировалась его структура, степень либерализации, существенно принципы ценообразования. По сведениям Международного энергетического агентства, в 2014 году доля нефти в мировом энергобалансе составила 5,6% [17].

Проблема прогнозирования цены на нефть была и остается актуальной, в той или иной степени практически для всех стран мира. Минеральное органическое топливо (в частности, нефть) по-прежнему остается доминирующей в мировой энергетике и стратегическим ресурсом для многих стран.

Для России уровень актуальности проблемы прогнозирования цены на нефть особенно высок. Этому есть ряд причин:

– Россия является одним из лидеров мировой энергетики и крупнейшим участником международных энергетических рынков. При плавающем курсе рубля падение нефтяных цен приводит к резкому снижению реальных заработных плат и цен отечественных товаров относительно цен товаров на мировом рынке.

– Топливно-энергетический комплекс (ТЭК) занимает уникальное положение в экономике РФ: наша страна до сих пор остается одним из крупнейших экспортеров сырой нефти и природного газа. Например, по экспорту нефти Россия на конец 2014 г. находится на 2 месте после Саудовской Аравии [15]. Нефтегазовый комплекс продолжает оставаться фундаментальной основой российской бюджетной системы: 50,2% доходов федерального бюджета и свыше 25% доходов консолидированного бюджета РФ, поэтому его динамика оказывает прямое влияние на устойчивость национальной экономики, реализацию социально значимых национальных проектов [10].

– Цены на нефть являются базой для формирования цен на другие энергоносители и ресурсы и, следовательно, определяют издержки производств.

– Цены на нефть влияют на стоимость акций нефтяных компаний и на инвестиции: добывающие компании будут нести затраты на разработку, освоение новых месторождений и строительство инфраструктуры, лишь имея гарантии по сбыту.

– Исторически цена на нефть определяет текущее состояние отечественной экономики и ее перспективы, обуславливает поведение экономических субъектов.

Таким образом, без грамотного прогнозирования цены на нефть невозможны разработка и реализация мероприятий, направленных на стабилизацию российской экономики в современных условиях и создание условий для ее устойчивого развития.

Начиная со второй половины 2014 г. произошло существенное ухудшение ценовой конъюнктуры на мировых рынках нефти, которое связано с резким падением цен на углеводороды (рисунок 1). К примеру, эталонный (маркерный) сорт нефти Brent в июне 2014 г. достигал стоимости 115,71 доллар за баррель, а к концу года цена снизилась до 56,51 доллар за баррель (-51,2%) [11]. В течение 2015 г. тенденция к снижению продолжается.

Нынешнее снижение цен на нефть обусловлено комплексом факторов:

— заметным расширением предложения энергоносителей на мировом рынке;
— замедлением темпов роста экономик стран-лидеров. Снижение темпов экономического роста наблюдалось как в Еврозоне, так и в Китае, превратившемся в последние годы в одного из крупнейших потребителей

энергоносителей в мире;

— повышением энергоэффективности экономик развитых стран и успехами в развитии альтернативной энергетики.

Наиболее существенное влияние на изменение цены оказало появление на рынке сланцевой нефти (сланцевая революция) из Северной Америки. Рост добычи нефти в США и нежелание сокращать ее добычу основными экспортерами, обусловленное опасением потери позиций на мировом рынке, является ключевой причиной перепроизводства. При этом спрос на нефть был сдержан замедлением темпов роста экономик Китая и Евросоюза.

ioo

0 I--------------------------------------------1---------------------------------------------1--------------------------------------------1---------------------------------------------1------------------ дек, 2013 июн, 2014 дек, 2014 июн, 2015 дек, 2015

Рисунок 1 - Динамика цен на нефть Brent, USD/баррель в 2014-2016 гг.1

Также существенным фактором, повлиявшим на снижение цен на нефть, является укрепление доллара США. Во второй половине 2014 г. курс доллара США по отношению к прочим валютам мира подорожал примерно на 10%. Как показывает опыт, усиление американского доллара имеет тенденцию негативно отражаться на уровне нефтяных цен, поскольку сокращается спрос на нефть со стороны стран, покупательная способность валют которых упала. Главный вопрос, который волнует сейчас экономистов, следящих за мировым рынком нефти, как долго продлится пе- ¹ Данные компании Яндекс из [11]

риод низких цен на этот энергоноситель.

Факторы, которые могут повлиять на мировые цены на нефть в 2016 г.:

1) превышение предложения над спросом. Избыток на мировом рынке образовался в тот момент, когда снизился спрос со стороны развивающихся рынков и Китая. В январе 2015 года Международный валютный фонд понизил оценку роста китайской экономики в 2015 году до 6,8%. Прогноз на 2016 год понижен до 6,3% [18].
2) снятие санкций с Ирана. По оценкам Международного энергетического агентства, Иран может увеличить суточную добычу нефти с текущих 2,9 млн баррелей до 3,6 млн [17].
3) рост запасов нефти. Поскольку в данной статье автор предпринял попытку объяснить динамику цены на нефть в 2016 г., вопросы природных запасов нефти в данной статье будут рассмотрены только с точки зрения текущей ситуации, не затрагивая глобальной проблемы долговременной обеспеченности нефтью. В таблице 1 представлена информация по мировым природным запасам нефти в 2011-2014 гг.

В течение рассматриваемого периода времени с 2011 по 2014 гг. наблюдается положительная динамика по объему мирового запаса нефти.

4) добыча сланцевой нефти в США;
5) наращивание добычи нефти самыми крупными нефтедобывающими странами. География добычи нефти в мире, в первую очередь, определяется фактическим наличием, масштабами и качеством нефтяных месторождений в данных регионах, а также имеющимися добывающими мощностями и соответствующей инфраструктурой для транспортировки добытой нефти (таблица 2).

Лидирующее место в мире по добыче нефти занимает Саудовская Аравия, причем следует отметить, что объем добычи в этой стране год от года существенно колеблется, что связано с действием страны в качестве "замыкающего" при регулировании Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК) цен на нефть путем ограничения объема производства нефти в стране.

Таблица 1 - Мировые природные запасы нефти в 2011-2014 гг.

Рейтинг	Страна	За-пасы, млр д тонн	Доля от миро-вых запасов, %	Страна	За-пасы, млр д тонн	Доля от миро-вых запасов, %	Страна	За-пасы, млр д тонн	Доля от миро-вых запасов, %	Страна	За-пасы, млр д тонн	Доля от миро-вых запасов, %
Рейтинг	2011 г.			2012 г.			2013 г.			2014 г.
1	Венесуэла	46,3	20,1	Венесуэла	46,5	19,7	Венес уэла	46,6	19,6	Венес уэла	46,6	19,4
2	Саудов-ская Аравия	36,5	15,9	Саудов-ская Аравия	36,5	15,5	Саудо вская Аравия	36,5	15,3	Саудо вская Аравия	36,7	15,3
3	Канада	28,2	12,3	Канада	28,0	11,9	Канад а	28,1	11,8	Канад а	27,9	11,6
4	Иран	20,8	9,1	Иран	21,6	9,2	Иран	21,6	9,1	Иран	21,7	9,0
5	Ирак	19,3	8,4	Ирак	20,2	8,6	Ирак	20,2	8,5	Ирак	20,2	8,4
6	Кувейт	14,0	6,1	Кувейт	14,0	5,9	Кувей т	14,0	5,9	Россия	14,1	5,9
7	ОАЭ	13,0	5,7	ОАЭ	13,0	5,5	ОАЭ	13,0	5,5	Кувей т	14,0	5,8
8	Россия	12,1	5,3	Россия	11,9	5,0	Россия	12,7	5,3	ОАЭ	13,0	5,4
9	Ливия	6,1	2,7	Ливия	6,3	2,7	Ливия	6,3	2,6	США	5,9	2,5
10	Нигерия	5,0	2,2	Нигерия	5,0	2,1	США	5,4	2,3	Ливия	6,3	2,6
11	США	3,7	1,6	США	4,2	1,8	Нигер ия	5,0	2,1	Нигер ия	5,0	2,1
12	Казахстан	3,9	1,7	Казахстан	3,9	1,7	Казахс тан	3,9	1,6	Казахс тан	3,9	1,6
13	Катар	3,2	1,4	Катар	2,5	1,1	Катар	2,6	1,1	Катар	2,7	1,1
14	Бразилия	2,2	1,0	Бразилия	2,2	0,9	Китай	2,5	1,0	Китай	2,5	1,0
15	Китай	2,0	0,9	Китай	2,4	1,0	Брази лия	2,3	1,0	Брази лия	2,3	1,0
	Осталь ные	13,5	5,9	Осталь ные	17,6	7,5	Осталь ные	17,5	7,3	Осталь ные	16,9	7,0
	Всего	229, 8		Всего	235, 8		Всего	238, 2		Всего	239, 8

Существуют и другие факторы, которые могут способствовать со-

² Составлено автором по: [12-15].

хранению сравнительно низких нефтяных цен в течение длительного времени: новые порывы в технологии добычи сланцевой нефти, ведущие к сокращению издержек производства; быстротечность ее технологического цикла (возможность быстро снизить или нарастить объема производства).

По мнению автора, наибольшее влияние на мировые цены нефть в 2016 г. окажут снятие санкций с Ирана и увеличение добычи нефти в США, и как следствие, продолжится перепроизводство сырья.

Таблица 2 – Добыча нефти по странам в 2011-2014 гг.3

Страна	2011 г.		2012 г.		2013 г.		2014 г.
Страна	Добыча, тыс. барре-лей/день	Доля от мировой добычи, %	Добыча, тыс. барре-лей/день	Доля от мировой добычи, %	Добыча, тыс. барре-лей/день	Доля от мировой добычи, %	Добыча, тыс. барре-лей/день	Доля от мировой добычи, %
Саудовск ая Аравия	11144	13,3	11635	13,5	11393	13,2	11505	12,9
Россия	10516	12,5	10640	12,4	10777	12,4	10838	12,7
США	7861	9,4	8904	10,3	10069	11,6	10644	12,3
КНР	4074	4,9	4155	4,8	4216	4,9	4246	5,0
Канада	3515	4,2	3740	4,3	3977	4,6	4292	5,0
Иран	4373	5,2	3742	4,3	3525	4,1	3614	4,0
ОАЭ	3325	4,0	3406	4,0	3648	4,2	3712	4,0
Ирак	2801	3,3	3116	3,6	3141	3,6	3285	3,8
Кувейт	2915	3,5	3172	3,7	3135	3,6	3123	3,6
Венесуэл а	2734	3,3	2704	3,1	2687	3,1	2719	3,3
Мексика	2940	3,5	2911	3,4	2875	3,3	2784	3,2
Бразилия	2193	2,6	2149	2,5	2114	2,4	2346	2,9
Нигерия	2450	2,9	2395	2,8	2302	2,7	2361	2,7
Норвеги я	2040	2,4	1917	2,2	1838	2,1	1895	2,0
Катар	1850	2,2	1968	2,3	1998	2,3	1982	2,0
Остальные	19249	22,9	19596	22,7	18884	21,8	19327	21,7
Всего	83980		86150		86579		88673

По базовому прогнозу (как и по оптимистичному) Министерства экономического развития цена на нефть в 2016 г. будет на уровне в 35 долларов за баррель. При этом консервативный прогноз допускает снижение цены до 25 долларов за баррель. [10].

³ Составлено автором по: [12-15]

В соответствии с прогнозом Всемирного банка в ежеквартальном докладе по товарным рынкам цена на нефть в 2016 г. снижена с 51 доллара за баррель до 37 - таким образом, аналитики не ждут значимого роста в течение минимум полугода. Снижение прогнозных цен отражает ряд факторов, связанных со спросом и предложением. В последнем ежеквартальном докладе Всемирного банка о перспективах развития товарных рынков отмечается, что основные факторы – более быстрые темпы возобновления экспорта нефти из Исламской республики Иран, чем предполагалось; повышение устойчивости производства в США за счет снижения затрат и увеличения эффективности; мягкая зима в Северном полушарии, а также слабые перспективы экономического роста в странах с формирующейся рыночной экономикой [20].

По прогнозу Управления по информации в области энергетики (EIA) Министерства энергетики США в 2016 г. средняя мировая цена на нефть будет составлять до 40,15 долларов за баррель [16].

Проанализировав прогнозы крупных мировых организаций, можно сделать вывод о том, что мировая цена на нефть в 2016 г. будет находиться на уровне 35 долларов за баррель. По мнению экспертов Всемирного банка, текущее падение сырьевых цен продлится достаточно долго [20].

Обвалы нефтяных цен и их продолжительный низкий уровень достаточно сильным образом отразится на общеэкономическом и финансовом положении как стран-экспортеров нефти, так и ее импортеров. Для России это служит напоминанием сильной зависимости от экспорта сырья, ведь, как говорилось ранее, нефтегазовые доходы от экспорта занимают значительную часть в формировании бюджета страны.

Список литературы Прогноз динамики мировых цен на нефть в 2016 году

Абраменкова, М.Е., Костечук, О.С., Концевая, Н.В. Моделирование мировых цен на нефть и анализ колебаний цены нефти на курсы валют: [Текст] / М.Е Абраменкова, О.С. Костечук, Н.В. Концевая // Международный студенческий научный вестник - 2015. - №4. - С. 123-125.
Бушуев, В.В., Куричев, Н.К., Молачиев, А.С. Мировая финансовая система и цены на нефть: [Текст] / В.В. Бушуев, Н.К. Куричев, А.С. Молачиев // Академия энергетики. - 2011. - №5(43). - С. 6-10.
Кузнецов, П.П. Некоторые аспекты изменения цен на мировых рынках от цены на нефть: [Текст] / П.П. Кузнецов// Вестник российского университета кооперации. - 2014. - №4 (18). - С. 22-25.
Кулишова, А.А., Иваненко, И.А. Влияние цен на нефть на развитие мировой экономики: [Текст] / А.А. Кулишова, И.А. Иваненко // Вестник российского гуманитарного фонда - 2015. - № 3(5). - С. 394-395.
Маликова, О.И., Ховавко, И.Ю. Изменения цен на нефть на мировом рынке: риски и возможности для российской экономики: [Текст] / О.И. Маликова, И.Ю. Ховавко // Вестник российского гуманитарного фонда - 2015. - № 1(78). - С. 106-118.
Мельников, Р.М. Колебания мировых цен на нефть как фактор нестабильности российской экономики: [Текст] /Р.М. Мельников // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. - 2010. - №10. - С. 37-42.
Русаев, В.А. Факторы, влияющие на цену нефти на мировых рынках, и методы ее прогнозирования: [Текст] / В.А. Русаев// Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. - 2007. - №8. - С.13-16.
Семенычев, В.К., Молостова, П.А. Анализ динамики показателей добычи нефти и ее цены на мировом и региональных рынках: [Текст] / В.К. Семенычев, П.А. Молостова // Вестник самарского муниципального института управления. - 2012. - №3. - С.87-88.
Шаврыгин, М.С. Влияние мировых цен на нефть на стоимость российских компаний: [Текст] / М.С. Шаврыгин // Финансовый журнал. - 2012. - №2. - С. 97-104.
Шуйский, В.П. Новые тенденции в международной торговле товарами в посткризисные годы: [Текст] /В. П. Шуйский// Российский внешнеэкономический вестник - 2015. - № 9. - С. 40-55.
Министерство экономического развития РФ: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://economy.gov.ru/minec/main
ФИНАМ: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.finam.ru
British Petroleum Statistical review of world energy 2012: [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.bp.com
British Petroleum Statistical review of world energy 2013: [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.bp.com
British Petroleum Statistical review of world energy 2014: [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.bp.com
British Petroleum Statistical review of world energy 2015: [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.bp.com
Energy Information Administration: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.eia.gov
International Energy Agency: [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.iea.org
International Monetary Fund: [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.imf.org/external/index.htm
The Organization of the Petroleum Exporting Countries: [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.opec.org/opec_web
The World Bank: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.worldbank.org

Еще

Статья научная