Прогноз состояния мировой экономики в 2014 году

Ключевые    слова:    прогноз,    ВВП,    автомобилестроение, здравоохранение, финансовый рынок, потребительский рынок, рынок телекоммуникаций.

В настоящее время всех интересуют вопросы:

Каким будет наступивший год?

Закончится ли кризис на автомобильном рынке?

Будет ли экономический рост в ведущих отраслях экономики?

Изменится ли позиция стран БРИК на мировой арене?

Далее коснемся всего и по порядку. Первоначально проанализируем общее состояние мировой экономики, в частности такой основной ее показатель как ВВП. По данным World Bank, опубликованным в 2013 г., составим табл. 1.

Таблица 1.

Темпы прироста ВВП, %

	2009	2010	2011	2012	2013	2014*
Мир в целом	-2,3	4,0	2,6	2,2	2,0	2,7
США	-2,8	2,5	1,8	2,8	1,7	2,6
Япония	-5,5	4,7	-0,6	2,0	1,9	1,7
Страны зоны евро	-4,4	1,9	1,6	-0,6	-0,5	0,9
Китай	9,2	10,4	9,3	7,7	7,7	7,3
Латинская Америка	-1,5	5,8	4,4	2,9	2,7	3,2
Средний	1,8	5,4	2,7	3,6	2,6	3,8

Восток
Россия	-7,8	4,3	4,3	3,6	1,3	2,2

*Прогноз

Анализ данных табл. 1 позволяет сделать следующие выводы:

• 1.    Лидером по темпам роста ВВП по-прежнему остается Китай. Однако наблюдается сокращение прироста примерно на 2%, начиная с 2011 года. Однако экономическую ситуацию в стране можно считать стабильной с ожидаемым темпом прироста в 7% в текущем году.

• 2.    Не смотря на восстановление экономики России после мирового кризиса 2008 года, начиная с 2011 года, темпы прироста объемов ВВП продолжают сокращаться. Однако текущее состояние экономики страны позволяет прогнозировать прирост более чем в 2%, что почти на 1% превышает показатель предыдущего года.

Необходимо отметить, что в 2014 году по данным проведенных исследований журналом «Economist» появятся регионы с наиболее благоприятными перспективами для экономического роста. В частности, это касается следующих стран: страны БРИК, а также Индонезия, Мексика, Южная Африка. Причем наиболее привлекательной станут сектора экономики: телекоммуникации и финансовые.

В настоящее время наблюдается тенденция восстановления во многих отраслях экономики, в том числе в автомобильной промышленности, в странах ЕС. Например, в 2013 г. во Франции прирост продаж новых автомобилей составил почти 2%, в Италии – 4%, в Великобритании – около 5%. А значит в 2014 году можно ожидать рост продаж на автомобильных рынках и в других странах Европы, а также на рынке потребительских товаров и значительную стабильность финансового сектора. Таким образом, можно судить о завершении пятилетнего кризиса продаж в этом регионе.

Особенностью развития мировой автоиндустрии по-прежнему остается укрепление позиций стран БРИК и значительный рост производства именно в этих странах. По прогнозам World Bank в текущем году доли стран в мировом авторынке составят:

• •    страны Азии - 43% с общим приростом за последние шесть лет в 13%;

• •    Латинская Америка и другие развивающиеся рынки – 15%;

• •    Северная Америка - 25%;

• •    Западная Европа - 17% (сокращение за последние пять лет на 9%).

В 2014 году в Европе и Северной Америке будут продолжаться сокращения рабочих мест. Сложившаяся ситуация связана в первую очередь с инвестированием в новые мощности в странах БРИК. Однако последним также не избежать проблемы избыточных мощностей. Поскольку уровень производства существенно превышает уровень продаж. Например, Китай может выпускать около 3 млн. автомобилей ежегодно, а продажи аналогичных объемов будут возможны только через несколько лет.

Подобной ситуации вряд ли удастся избежать странам АСЕАН. Например:

• 1.    Производственные мощности Вьетнама загружены примерно на 30%.

• 2.    Инвестиции в производство в России и на Украине, сделанные пять лет назад, окупятся еще не скоро. Поскольку конъюнктура в этих странах еще не достаточно стабильна.

• 3.    В Китае и Индонезии планируется более жесткое регулирование рынка с целью решения проблемы загрязнения окружающей среды.

Ситуация с сочетанием глобального перепроизводства и снижения конечно же будет способствовать международной конкуренции, а значит оказывать давление на цены. К сожалению, последнее приведет к снижению нормы прибыли в отрасли. Необходимо отметить, что страны АСЕАН стремятся сохранить свои позиции в сложившихся условиях снижения тарифных барьеров. В свою очередь страны Латинской Америки все более склоняются к протекционизму. Предприятия Китая действуют более цивилизованно, они ищут новые рынки экспорта. В частности, в настоящее время Китай в основном сотрудничает с рынками Среднего Востока и Африки по причине менее жестких стандартов безопасности и экологии. Однако автопроизводители Китай постоянно совершенствуют характеристики своей продукции, в первую очередь, с целью выхода на развитые рынки.

Например, в 2013 г. модель «Qoros», которую производит СП Китая и Израиля первой получила максимальную оценку (пять звезд) Европейской программы оценки активной и пассивной безопасности автомобилей (NCAP).

Таким образом, можно заключить, что Китай в недалеком будущем будет продавать свои автомобили на внутренних рынках США и Европы.

В Текущем году произойдет смена руководителей в некоторых автокомпаниях:

• 1.    «Peugeot» объявила о замене на должности президента

• 2.    В декабре 2013 г. «General Motors» принято решение о замене на аналогичном посту Дэна Акерсона (65 лет) на Мэри Барра.

• 3.    «Ford» планирует отставку председателя совета директоров

• 4.   «Volkswagen» планирует  отставку президента компании

компании Филиппа Варэна на Карло Таварэ.

Алана Мьюлалли (68 лет).

Фердинанда Пьеха (76 лет).

По данным The Economist Intelligence Unit в текущем году глобальные рынки потребительских товаров в основном вернутся на траекторию стабильного развития (табл. 2).

Таблица 2.

Среднегодовые темпы прироста объемов розничной торговли, %

Год/страна	Северная Америка	Западная Европа	Азия	Латинская Америка	Средний Восток	Мир в целом
2013	1,5	-1,2	4,2	1,6	2,1	2,1
2014	2	0,5	4,5	4	3	2,9

Как видно из табл.2 максимальные темпы прироста ожидаются в странах Латинской Америки и Азии, что почти в 1,5 раза выше среднемировых показателей.

В текущем году по-прежнему будут лидировать Индия и Китай. Однако могут возникнуть и некоторые проблемы:

• 1.    В Индии: местная бюрократия и неработоспособные поправками и статьи в законодательстве. Например, компания «WalMart» расторгла соглашение с местной фирмой «Bharti».

• 2.    В Китае: коррупция, государственное регулирование, ставящих деятельность западных компаний под более пристальный контроль.

По данным The Economist Intelligence Unit составим табл. 3 с данными по прогнозу прироста розничных продаж по странам с максимальными значениями.

Таблица 3

Прогноз прироста розничных продаж в 2014 г., %

Страна	Алжир	Азербайджан	Китай	Вьетнам	Таиланд
%	14	9,2	9	8	7,5

Анализ данных табл. 3 позволяет сделать вывод, что лидерами по приросту розничных продаж ожидают увидеть Алжир (14%), Азербайджан (9,2%), Китай (9%).

Важно отметить, что компании по производству предметов роскоши, а также крупные торговые компании продолжают в Китае открывать новые торговые центры и мощности. В свою очередь производители потребительских товаров не отстают и наращивают инвестиции в производство и каналы продаж.

Помимо Китая и Индии наращивают свой потенциал такие страны: Африка, Таиланд, Вьетнам, Индонезия, Малайзия. Ожидаемый подъем на развитых рынках позволит восстановить докризисное внимание к качеству, аутсорсингу и стабильности, несмотря на осторожность в отношении издержек и цен. Приоритетными станут онлайновые каналы продаж, а также сочетание последних с традиционными каналами.

Что же касается энергетики, то в текущем году ожидается рост потребления энергии. Причем спрос в развивающихся странах превысит общее падение в развитых. Также необходимо отметить, ситуация в разных сегментах отрасли имеет разные тенденции:

• 1.    Рост добычи нефти на фоне высоких цен и быстрого увеличения автомобильного парка в развивающихся странах.

• 2.    Повышение спроса на природный газ оставался вследствие невысоких цен на газ в Северной Америке, а также политика перевода электроэнергетики с угля на газ.

• 3.   Неизменна потребность в угле особенно в развивающихся

странах, стремящихся расширить свои энергосети.

По данным The Economist Intelligence Unit составим табл. 4.

Таблица 4.

Темпы роста потребления энергии по видам, %

	Нефть	Газ	Уголь	АЭС	ГЭС	ВИЭ
2013	2	2,1	2,3	2,5	2,5	23
2014	1,9	2,6	2,1	2,6	2,4	17

По данным The Economist Intelligence Unit США могут опередить Россию в производстве углеводородов благодаря сланцевой нефти и газовому буму. В частности ожидается, что к весне текущего года добыча на сланцевом месторождении Bakken (Северная Дакота) достигнет 1 млн. барр. в день.

Таким образом, США сможет снизить импорт почти в 2 раза.

Так же планируется выход на полную мощность месторождений нефтяных песков в Канаде. Однако для поставки в США необходимо строительство соответствующей инфраструктуры. Например, нефтепровод в Оклахоме. Важно, что для развития экспорта и капитализации накоплений необходимо принять соответствующее законодательство.

В свою очередь Австралия запускает два объекта – «Queensland Curtis» и «Gordon», общей мощностью 24 млн. т. газа, что превышает годовой объем производства Малайзии. Австралия планирует экспортировать газ в страны Азии, где цены высоки.

В сегменте возобновляемых источников энергии глобальные мощности превысят в текущем году 1500 гВт. При этом лидером также будет Китай. Причины расширения мощностей в этом сегменте:

• •    борьба с изменением климата;

• •    падение цен на оборудование;

• •    истощение невозобновляемых источников и др.

Что же касается использования неорганических видов топлива, то здесь опять же лидером будет Китай. В текущем году планируется открыть четыре новых реактора, а также начать строительство еще 6–7 реакторов.

В свою очередь США планирует закрыть АЭС «Vermont Yankee» по причине низких цен на газ на внутреннем рынке.

Не смотря на введение жестких стандартов на выбросы углекислого газа, добыча угля не будет снижаться. Причиной такой ситуации является неизменный спрос на данный продукт. На Китай приходится более 50% глобального производства и потребления угля. Причины использования данного вида топлива:

• •    низкие цены;

низкий уровень налогообложения производства энергии из этого сырья.

Таким образом, анализ приведенной информации позволяет заключить, что в области энергетики не ожидается существенного роста производства энергии из возобновляемых источников.

Компании финансового рынка вернулись к прибыльной деятельности. В текущем году после введения нового регулирования, технологий и бизнес-моделей финансовая деятельность будет развиваться более равномерно. Однако пока данная отрасль не вернется к докризисному состоянию. Хотя некоторые проблемы, как кредитный кризис США и суверенный долг в Европе, практически решены.

По данным The Economist Intelligence Unit тенденция рост цен на активы сохранится и в текущем году. Ведь именно такая ситуация позволила в прошлом году финансовым компаниям многих стран укрепить свои балансовые счета и активизировать свою финансовую деятельность в целом.

Необходимо отметить, что судьба финансовых компаний тесно связана с экономическим циклом. В результате рост показателей данного сектора неизменно повлияет на мировой ВНП. По данным The Economist Intelligence Unit прирост мирового ВНП должен составить 3,5% (2,9% в 2013 г.).

При этом на развитые страны приходится:

• •     54% мирового ВНП;

• •     77% в банковских активах;

• •     79% в капитализации фондового рынка;

• •     84% в объеме страховых премий;

• •     91% в негосударственных инвестиционных фондах.

Потребуются десятилетия, прежде чем эти соотношения изменятся в пользу развивающихся стран.

В здравоохранении сохранятся следующие тенденции развития:

• •     глобальный рост расходов на здравоохранение;

• •     экономия на издержках.

По данным The Economist Intelligence Unit составим табл. 5.

Таблица 5.

Рис. 5. Расходы на здравоохранение в 2014 г., млн. долл.

Северная Америка	Западная Европа	Азия	Латинская Америка	Россия и страны с переходной экономикой	Средний Восток
3379	1797	1583	411	218	130

Анализ табл. 5 позволяет заключить, что Северная Америка по- прежнему останется лидеров по расходам на здравоохранение.

Важно, что фармокомпании развивающихся стран продолжают активизироваться на глобальных рынках:

• 1.    Индия укрепляет позиции в странах Латинской Америке и Среднего Востока в следствие растущий спрос на дженерики, а также увеличивает инвестиции в исследования по разработке и производству оригинальных лекарств.

• 2.    Китай и Бразилия действуют аналогично, но с помощью международных организаций здравоохранения, заинтересованных в диверсификации поставок медикаментов на глобальные рынки.

Таблица 6.

Прирост объемов продаж лекарственных средств, %

	Северная Америка	Западная Европа	Россия и страны с переходной экономикой	Азия	Латинская Америка	Мир в целом
2013	6,8	0,5	10	0,5	5,2	4
2014	6,7	2,1	12	9,5	6,7	6,5

Источник: по данным The Economist Intelligence Unit.

Анализ данных табл. 6 позволяет заключить, что максимальный прирост объемов продаж ожидается именно в странах Азии. Хотя лидером по-прежнему остаются Россия и страны с переходной экономикой.

Основные проблемы фармокомпаний развивающихся стран:

• •    обеспечение безопасности лекарственных средств;

• •    регулирование прав интеллектуальной собственности.

Важно, что если в текущем году войдет в действие соглашения о международной торговле, например Транстихоокеанское партнерство, то международная конкуренция существенно усилится.

Таким образом, цены будут снижаться, что позволит сделать более доступной медицинскую помощь отдельным слоям населения. Однако эта же ситуация может снизить инвестиционную активность в инновации.

В 2014 году инвестиции в телекоммуникации начнут потихоньку окупаться. В частности инвестиции в четвертое поколение мобильной связи и суперскоростные широкополосные системы.

Таблица 7.

Важнейшие показатели развития глобальных телекоммуникаций

	2013 г.	2014 г.	Рост в %
Число телефонных линий, млн.	780	750,6	-3,8
Число телефонных линий на 100 чел.	14,7	14,1	-4,1
Число пользователей мобильной связи, млн. чел.	5437	5754	5,8
Число пользователей на 100 чел.	102,7	107,7	4,9
Число линий широкополосной	678,8	739,6	9,3

связи, млн.
Число линий широкополосной связи на 100 чел.	12,8	13,8	7,8

Источник: The Economist Intelligence Unit.

В текущем году будет наблюдаться консолидация в данном сегменте в целях максимизации доходов и оптимизации издержек. В прошлом году было проведено сделок по слиянию и поглощению на сумму 340 млрд. долл., что превышает более чем в два раза показатель 2012 года. Причем крупнейшей сделкой была покупка компанией «Verizon» 45% компании «Vodafone».

Лидерами по доходам в данной отрасли, скорее всего, станут Китай, Индия и Бразилией.