Прогрессивное налогообложение дивидендов: динамика фискальных последствий и рисков в 2022–2028 гг.

Переход к прогрессивной шкале налогообложения доходов физических лиц затронул не только трудовые, но и инвестиционные доходы населения. Созданный преференциальный режим налогообложения дивидендов вызывает множество споров и кардинально различные взгляды на достижение баланса между справедливостью налогообложения сверхвысоких доходов и поддержанием привлекательного инвестиционного климата. Целью исследования является оценка фискальных эффектов прошедшей реформы налогообложения дивидендов, а также определение долгосрочных последствий и рисков реализации различных сценариев их дальнейшего реформирования в контексте мирового опыта. Построена эконометрическая модель оценки фискальных последствий перехода на прогрессивное налогообложение дивидендов на основе анализа данных о декларировании дивидендных доходов и налоговых поступлений по субъектам Российской Федерации. Научная новизна исследования состоит в обобщении результатов авторского исследования зарубежных механизмов преференциального налогообложения дивидендов для выявления источников потенциальных рисков и системных уязвимостей, которые следует учитывать при рассмотрении предложений по совершенствованию налоговой политики в отношении дивидендов. В разрезе возможных подходов к налогообложению дивидендов систематизированы и критически проанализированы международный опыт и эмпирические исследования, а также дана оценка фискальных последствий их реализации для российского бюджета. Определены направления оптимизации подоходного налогообложения дивидендов с учетом необходимости соблюдения принципов налоговой нейтральности и справедливости. Особое внимание уделено рискам, связанным с развитием схем уклонения от уплаты налогов, что даёт основу для дальнейшего построения аналитических моделей выявления субъектов Российской Федерации с возможным использованием индивидуальными предпринимателями «дивидендных» схем уклонения от налогообложения.