Разработка инновационной финансовой стратегии ПАО "Северсталь"

ПАО «Северсталь» – это предприятие, которое является одним из крупнейших вертикально-интегрированных горнометаллургических компаний мира, инвестиции и активы которой находятся в ряде таких стран, как Россия, Украина, Латвия, США и др. ПАО «Северсталь» осуществляет поставки своей продукции крупным российским, а также международным компаниям, сосредоточенным на топливноэнергетическом, автомобильном и машиностроительном секторах. [1]

Несмотря на сложную ситуацию, связанную с пандемией COVID-19, предприятие смогло нарастить объемы выручки до 450879 млн руб. в 2020 г., темп роста по сравнению с 2018 г. составил 104,2%. При этом затраты увеличивались более высокими темпами по сравнению с доходами предприятия, что привело к снижению показателей прибыли и рентабельности, следовательно, негативная внешняя среда отрицательным образом сказалась на результатах работы предприятия.

Основные показатели финансового состояния ПАО «Северсталь» говорят о снижении финансовой независимости предприятия, что означает рост финансовых рисков. При этом существенно сократился коэффициент текущей ликвидности, составив 0,93 в 2020 г. по сравнению со значением 1,53 в 2018 г., как следствие, в перспективе предприятие может потерять свою платежеспособность.

Z-счет Альтмана равен 4,73, из чего можно сделать вывод, что вероятность банкротства предприятия низкая. В соответствии с матрицей Франшо-на-Романе для предприятия характерен дефицит ликвидных средств. Стоимость компании с использованием метода капитализации составляет 478588 млн руб., по методу дисконтирования денежных потоков – 380837 млн руб. За последние 5 периодов выплат дивидендов произошло снижение дивидендного дохода. Это может отрицательным образом сказаться на инвестиционной привлекательности ПАО «Северсталь» и привести к снижению капитализации. [2] В связи с нестабильными условиями рыночной конъектуры и экономической ситуацией в стране в целом ПАО «Северсталь» необходимо разработать мероприятия по совершенствованию финансовой стратегии деятельности в условиях риска, учитывая высокий текущий темп роста инфляции и общее снижение уровня национального производства.

Для повышения инвестиционной привлекательности ПАО «Северсталь» в рамках данного исследования предлагается совершенствовать финансовую стратегию на направлении инвестиционной деятельности. На предприятии выявлен высокий уровень износа оборудования, что снижает производительность труда и конкурентоспособность предприятия на глобальных рынках [3].

Для повышения мотивации персонала на генерацию идей предлагается реализация следующих мероприятий:

– проведение конкурса на лучшую инновационную идею среди персонала предприятия;

– создание инновационных кружков;

– разработка комплекса мероприятий по повышению мотивации в процессе разработки инноваций.

В первую очередь рекомендуется создание инновационных кружков. Предлагается их организация на каждой производственной площадке предприятия. Порядок работы инновационных кружков будет включать в себя 4 этапа:

– принятие Положения об инновационных кружках и доведение информация до сотрудников предприятия;

– сбор заявок на инновационные идеи и их обсуждение на совещаниях инновационных кружков;

– отбор наиболее перспективных инновационных идей, по мнению членов инновационных кружков, и подготовка презентации;

– презентация новой идеи на заседании инновационного комитета.

Инновационные кружки предлагается создать из членов коллектива предприятия. С этой целью сотрудник может подать заявление, чтобы стать постоянным членом инновационного кружка, либо подать заявку на инновацию, которая в дальнейшем будет рассмотрена на совещаниях постоянных членов.

Если инновационная идея будет признана интересной, предлагается оформить презентацию и выступить с ней на заседании инновационного комитета, в состав которого будут включены сотрудники отдела развития, отдела маркетинга, лаборатории качества и лаборатории разработки новых продуктов.

В случае признания идеи эффективной разрабатывается механизм ее разработки и соответствующий для этих целей бюджет.

Для того, чтобы процесс управления инновационно-инвестиционной деятельностью был эффективным, необходимо совершенствовать систему мотивации персонала. [4] Для повышения мотивации сотрудников ПАО «Северсталь» работа должна вестись по двум направлениям:

– совершенствование материальной мотивации;

– совершенствование нематериальной мотивации.

Для совершенствования материальной мотивации необходимо совершенствовать оплату по результатам реализации работы по разработке инновационных продуктов. В силу специфики сделать это достаточно сложно, однако предприятию можно предложить следующие меры:

– выплата разовой крупной премии по результатам разработки нового инновационного продукта;

– установление процента от прибыли от запуска в производство нового продукта для сотрудников, которые были задействованы в его разработке.

Для совершенствования нематериальной мотивации для сотрудников предлагаются следующие меры:

– выделение дополнительных финансовых ресурсов для направления сотрудников на конференции и выставки;

– учет индивидуальных потребностей сотрудников.

Последняя мера предполагает проведение анкетирования сотрудников предприятия, которое позволит выявить индивидуальные мотивационные стимулы. Это, в свою очередь, позволит сформировать программы индивидуального стимулирования работников. [5]

Еще одним мероприятием, которое будет стимулировать активизацию генерирования инновационных идей, будет проведение конкурса на «лучшую инновацию года». Призом за победу в конкурсе будет денежный приз в размере 200 тыс. руб., а также возможность получать 1% от прибыли в течении 3 лет от коммерциализации инновации, которая будет признана лучшей. Для награждения победителя предлагается собрать общее собрание, а также разместить информацию о нем на доске почета и на официальном сайте.

Порядок проведения конкурса будет включать в себя 5 этапов:

– разработка условий конкурса и Положения о его проведении;

– информирование сотрудников о конкурсе и его условиях;

– подача заявок на участие со стороны сотрудников предприятия;

– сбор идей и отбор лучшей инновации года;

– награждение победителя.

По данным за 2020 г. в компании было сгенерировано 69 инновационных идей, внедрены при этом были 19 из них. По оценке финансового департамента компании, реализация инновационных проектов в 2020 г. принесла компании 102935 млн. руб. Реализация предложенных мероприятий, направленных на повышение конкурентоспособности компании, направлена на то, чтобы обеспечить рост инновационной активности ПАО «Северсталь». В частности, ставится задача увеличения ко- личества инновационных идей до 136 в год.

Это будет осуществлено за счет стимулирования инновационной активности, создания инновационных кружков, проведения конкурса на лучшую инновационную идею и т.д. Средний размер чистой прибыли, полученной от реализации одного инновационного проекта, в 2020 г. составил 5417,6 млн. руб.

В прогнозном периоде ставится задача увеличения размера чистой прибыли в расчете на одну реализованную инновацию на 30% до 7246,4 млн. руб.

Следовательно, ожидаемая чистая прибыль вследствие повышения инновационной активности компании планируется в следующем размере: 7246,4 млн. руб. х 28 инновационных идей = 202900 млн. руб.

Таким образом, в результате реализации предложенных мероприятий возрастет количество как поступивших идей, так и внедренных идей. Кроме того, возрастет сумма прибыли, которую получит в дальнейшем предприятия от осуществления инновационно-инвестиционной деятельности, что будет способствовать повыше- нию результативности компании.