Разработка программы повышения инвестиционной привлекательности

Решить проблему эффективного освоения инвестиций и тем самым вызвать определенное доверие у инвестора, создать условия для того, чтобы инвестор, вкладывая средства, обозначал для себя предприятие как объект инвестирования, а не как некий «черный ящик» является важной актуальной задачей.

Инвестор, для которого организация или отдельный проект как объект вложения будет представлять собой набор рисков, как правило, даже если и вкладывает деньги, то перед вложением своих средств будет желать установить управленческий контроль за счет захвата доминирующей доли в собственности. Во избежании ситуации, когда может произойди захват собственности, важно заранее продумать и сформировать собственную стратегии повышения инвестиционной привлекательности компании. В этой связи, в данной статье, важно поставить следующую цель – программная разработка типовых направлений повышения инвестиционной привлекательности проекта или предприятия.

Основными формами привлечения инвестиций в организации являются: инвестиции финансовых инвесторов; стратегическое инвестирование. В зависимости от конкретной ситуации в качестве характеристик уровня инвестиционной привлекательности компании могут выступать: доступ к определенным ресурсам, новым технологиям, развернутая сбытовая сеть, высокая потенциальная рентабельность при условии существенных капиталовложений и т. д.

Как правила, создавая инвестиционную стратегию в компании прибегают ко всем перечисленным выше мероприятиям. При этом необходимый их набор и последовательность проведения зависят от желаемых сроков подготовки предприятия к продаже, к инвестированию и изначального наличия интереса инвесторов к предприятию [1] .

Поведение инвесторов часто предсказуемо, непредсказуемым обычно бывает поведение тех компаний, которые хотели бы привлечь инвестиции. Поэтому, можно сказать, что провоцировать инвестора на захват доминирующей доли в собственности есть плохое начало для создания программы инвестирования. В случае если, инвестор обладает определенным уровнем недоверия к проекту или компании, но процесс вложения денег уже начался, важно не допустить превращение инвестора в субъекта, захватывающего долю в собственность. При захвате доли в собственности инвестируемой компании инвестор становится портфельным.

Для того, чтобы ситуация была управляемой нужно показать инвестору свое предприятие и проект с самой лучшей стороны. Иными словами, показать процесс преобразования этих инвестиций в окупаемые денежные вложения, то в рентабельный проект.

Вот поэтому очень важно подготовить предприятие для приема и освоения инвестиций. Ни один внешний инвестор не вкладывает средства не видя, что компания участвует в собственном развитии своими средствами. Внешние инвестиции - это всегда лишь вспомогательное средство. Собственное инвестиционное развитие – есть единственный ключ к привлечению инвестиций. Внешний инвестор – это второй номер в инвестиционном процессе.

Начиная инвестиционное проектирование важно начать этап инжиниринга и реинжиниринга бизнес-процессов. Это своего рода реорганизация предприятия, пересмотр организационной структуры с учетом бизнес-процессов, пересмотр финансовой и исполнительской дисциплины.

На этом этапе важно выделить именно эти факторы работы компании, которые обозначаются как основные для привлечения инвестора. На других этапах привлечения инвестиций будут важны все финансово – экономические аспекты работы компании, но для собственника особенный упор будет сделан на инвестиционный процесс.

В результате сформируются основы инжиниринга и реинжиниринга данных процессов, появится модель инвестиционного процесса предприятия. Под эту модель потребует пересмотреть оргструктуры, где важно выделить центр инвестиции как центр финансовой ответственности. В нем будут как раз сосредоточены капитальные затраты, где начальник или руководитель этого центра будет заниматься управлением этих капитальных вложений.

А также предполагается, что начальник центра инвестиций персонально будет нести ответственность за их окупаемость и выход на заданную высоту уровня таких инвестиций. Применение метода управленческого учета позволит выделить четко центр ответственности и для инвестора это будет очень важно. Такой центр ответственности может взять на себя ответственность за разработку искомой программы повышения инвестиционной привлекательности.

При выделении такого центра ответственности появится возможность калькулировать там затраты. Также необходимо проводить анализ качества разработки инвестиционного бизнес-плана проекта, его параметров, а именно окупаемости и рентабельности.

Система планирования при этом должна быть сформированы по модели бюджетирования, где ставится задача именно увязки конкретного инвестиционного плана под бюджет центра инвестиций. Следующий этап разработки программы повышения инвестиционной привлекательности выделяет инвестиционный бюджет как бюджет центра инвестиции [2] .

Центр инвестиций должен изучить связь бюджета проекта с финансами и операционными планами компании. Только обсудив реальные инвестиции, увязав их с производством планом и производственным бюджетом, можно начать определять, что конкретно нужно будет контролировать, что конкретно управлять [3] .

Далее переходим к третьей части программы повышения инвестиционной привлекательности– к контроллингу. В узком понимании его конечно будем его рассматривать как мониторинг исполнения бюджета инвестиции.

Проанализированные выше этапы разработки программы повышения инвестиционной привлекательности можно выделить в следующий список, представленный в виде рисунка 1.

процесс создания центра инвестиций управленческий анализ окупаемости и рентабельности инвестиций

Процесс повышения инвестицио нной привлекател ьности формирование бюджета центра инвестиции мониторинг и контроллинг исполнения бюджета инвестиции.

Рисунок 1 - Этапы разработки программы повышения инвестиционной привлекательности

Таким образом, указанные этапы составления программы повышения инвестиционной привлекательности предприятия формируют сам процесс повышения этой привлекательности.

Далее рассмотрим способы повышения инвестиционной привлекательности типовой компании. Рассмотрим их подробнее, представим в виде таблицы 1.

Таблица 1–Способы повышения инвестиционной привлекательности предприятия

Способ №1	Повышение устойчивости предприятия в сфере производства. Следует отметить, что использование всех имеющихся ресурсов на предприятии является залогом успеха.
Способ № 2	Обеспечение коммерческого успеха компании. Только успешные фирмы всегда находятся на вершине рейтинга популярности и могут иметь право на получение дополнительных денежных поступлений в виде инвестиций.
Способ № 3	Поддержание финансовой устойчивости предприятия. Для того чтобы получить дополнительные средства на развитие компании от инвесторов, необходимо подтвердить ее стабильное финансовое положение. Для этого нужно следовать сразу нескольким правилам.
Способ № 4	Правильно организовать управление компанией. Если компания не знает, как повысить инвестиционную привлекательность, сначала важно обратить внимание на то, как создается управление бизнесом, конечно в случае, если в нем уместно создание или наличие определенных подразделений, а также возможное отсутствие некоторых подразделений в общей структуре управления.
Способ № 5	Разработка системы стимулирования работников предприятия. Для того чтобы сотрудники в полной мере выполняли все свои обязанности и могли с удовольствием работать в компании, необходимо разработать систему стимулирования, которая позволит им расти по карьерной лестнице и получать достойную заработную плату.
Способ № 6	Обеспечение своевременного внедрения инновационных технологий. Очень важно обеспечить, чтобы продукты, предлагаемые на рынке, были сделаны инновационным, передовым и качественным способом.
Способ № 7	Достижение максимально низкой налоговой нагрузки. Этот момент имеет решающее значение, потому что он позволит бизнесу тратить меньше на уплату обязательных налоговых взносов и сборов.
Способ № 8	Получить высокое место в конкурентной среде. В данном случае речь идет о наличии в компании опытного специалиста, который может проанализировать деятельность других фирм и определить их преимущества и недостатки. Иными словами, важную роль в развитии любой фирмы играет маркетинг.
Способ № 9	Обеспечение материальной базы. Все оборудование и имущество должно быть в рабочем состоянии.
Способ № 10	Привлечение партнеров и расширение сферы деятельности. И последнее, что нужно сделать, это найти надежного партнера, который не хочет участвовать в производственной деятельности, но готов инвестировать необходимые средства для развития фирмы.

Источник: составлено автором

В завершении важно отметить, что в рамках применения метода «2» Как правило, инвесторы обращают пристальное внимание на этот фактор при принятии решения о том, давать ли деньги на развитие компании.

В рамках метода «3» можно отметить, что с одной стороны, компания не должна иметь больших долгов (например, зарплату или перед банком), а с другой-операционные расходы должны быть минимизированы.

Проводя анализ способа «4» отметим, что наличие центра инвестиций позволит сотрудникам более рационально использовать свое рабочее время, тем самым делая компанию более успешной. Для обеспечения своевременного внедрения инноваций, в рамках способа «6» необходимо постоянно поддерживать высокий уровень оборудования, присутствующего в компании, а также нанимать только высококвалифицированных сотрудников. Но для этого, описывая способ «7» необходимо перейти на более выгодную налоговую систему, учитывая деятельность, которую осуществляет фирма.

И еще одно важное условие формирования инвестиционной привлекательности – это необходимость иметь в составе основных средств не арендованные средства производства, а собственные, так как заплатив большие суммы за помещение и владельцу за производство у предприятия не останется средств для развития [4] .

Таким образом, в завершении данной работы важно отметить, что любое развивающееся предприятие нуждается в привлечении инвестиций. Проведенный анализ типовой программы повышения инвестиционной привлекательности показал, что руководство должно сформировать четкую программу мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности.

Практически любое направление казахстанского бизнеса в наше время характеризуется высоким уровнем конкуренции. Особенно это касается сферы коммуникаций, связи. Для сохранения своих позиций и достижения лидерства компании вынуждены постоянно развиваться, осваивать новые технологии, расширять сферы деятельности. В подобных условиях периодически наступает момент, когда руководство компании понимает, что дальнейшее развитие невозможно без притока инвестиций. Привлечение инвестиций в компанию дает ей дополнительные конкурентные преимущества и зачастую является мощнейшим средством роста.