Реорганизация кредитных организаций (акционерных обществ) в форме слияния и присоединения

Реорганизация кредитных организаций в форме слияния или присоединения на практике встречается чаще, нежели чем остальные формы реорганизации (выделение, разделение и преобразование). Это обусловлено тенденцией банков к укруплению своих капиталов. Зачастую Банк России может принудить банков к объединению капиталов в целях исключения банкротства, которая осуществляется в порядке, предусмотренном ФЗ от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» [1].

Реорганизация представляет собой особую процедуру, в ходе которой происходит прекращение и (или) создание юридического лица, сопровождающаяся переходом прав и обязанностей реорганизованного юридического лица (правопредшественника) в порядке правопреемства к другому юридическому лицу (правопреемнику) [2].

Согласно п. 2 ст. 58 ГК РФ [3] присоединение – это прекращение одного или нескольких хозяйственных обществ с передачей всех их прав и обязанностей другому обществу. Слияние в свою очередь представляет собой возникновение нового общества путем передачи ему всех прав и обязанностей двух или нескольких обществ с прекращением последних.

Выделяют следующие этапы реорганизации кредитных организаций (акционерных обществ) в форме слияния и присоединения:

• I.    заключение договора о слиянии (присоединении);

• II.    заседание совета директоров компаний, участвующих в реорганизации;

• III.    проведение общих собраний акционеров реорганизуемых обществ;

• IV.    осуществление регистрационных процедур.

• I.    Заключение договора о слиянии (присоединении). До заключения договора о слиянии (присоединении), как правило, предшествует длительная и кропотливая работа компаний по согласованию плана реорганизации. И только после детальной проработки всех нюансов руководители подписывают их.

Требования к договору о присоединении установлены п. 3 ст. 17 и п. 7 ст. 15 ФЗ от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее по тексту - ФЗ «Об АО») [4].

К общим положениям договора о присоединении относятся:

• -    дата и место заключения договора;

• -    информация о сторонах договора (наименование и сведения о месте нахождения каждого акционерного общества, участвующего в присоединении (пп. 1 п. 3 ст. 17 ФЗ «Об АО»), а также сведения о лице, уполномоченного действовать от имени каждого из обществ, участвующих в присоединении);

• -    обоснование условий и порядка реорганизации (п. 3.5 Положения о дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания акционеров: приказ ФСФР России от 02.02.2012 № 12-6/пз-н № 12-6/пз-н) [5].

Пункт 7 ст. 15 ФЗ «Об АО» подробно описывает, какие условия должны быть в договоре о слиянии. Эти условия схожи с теми, которые должны быть в договоре о присоединении. Однако следует обратить внимание, что данный договор должен регламентировать порядок формирования органов общества (коллегиальный исполнительный орган, единоличный исполнительный орган, совет директоров, ревизионная комиссия или ревизор). Это связано с тем, что при слиянии происходит не только прекращение деятельности общества, но и его создание, в то время как при присоединении происходит только прекращение деятельности общества. При присоединении сохраняются все органы общества, отсюда потребность в формировании органов управления отсутствует [6].

• II.    Заседание советов директоров обществ, участвующих в реорганизации. В случае присоединения советы директоров кредитных организаций принимают следующие решения:

• а)    создание внеочередного общего собрания акционеров;

• б)    утверждение повестки дня собрания, включая в нее вопрос о реорганизации в форме присоединения (п. 2 ст. 17 Закона «Об АО»),

Совет директоров общества, к которому осуществляется присоединение, выносит для решения общим собранием акционеров такого общества также иные вопросы, если это предусмотрено договором о присоединении. Кроме того, совет директоров присоединяемого общества выносит на решение общего собрания акционеров вопрос об утверждении передаточного акта.

При реорганизации в форме слияния каждый совет директоров помимо тех вопросов, которые обсуждаются при реорганизации в форме присоединении, должен включить в повестку дня собрания об избрании членов совета директоров общества, создаваемого в результате слияния (п. 2 ст. 16 ФЗ «Об АО»).

• III.    Проведение общих собраний акционеров реорганизуемых обществ. Например, общее собрание акционеров каждого общества, участвующего в слиянии, принимает решение по вопросу о реорганизации каждого такого общества в форме слияния, которое включает в себя:

• -    утверждение договора о слиянии и передаточного акта общества, участвующего в слиянии;

• -    утверждение устава общества, создаваемого путем реорганизации в форме слияния;

• -    принятие решения по вопросу об избрании членов совета директоров.

В случае с присоединением общие собрания акционеров компаний, участвующих в реорганизации, принимают немного иные решения. Общество, к которому осуществляется присоединение: решение по вопросу о реорганизации в форме присоединения, включающее в себя утверждение договора о присоединении, а также решения по иным вопросам (в том числе решение о внесении изменений и дополнений в устав такого общества), если это предусмотрено договором о присоединении.

• IV.    Осуществление регистрационных процедур. На данном этапе требуется:

• -    при слиянии необходимо обратиться в регистрирующий орган для государственной регистрации вновь создаваемого акционерного общества;

• -    при присоединении необходимо подать заявление в регистрирующий орган об исключении из государственного реестра присоединяемых обществ.

Таким образом, согласно п. п. 2 и 5 ст. ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» от 08.08.2001 № 129-ФЗ [7] слияние считается завершенным с момента государственной регистрации вновь возникшего общества, а присоединение - с момента внесения в государственный реестр записи о прекращении деятельности последнего из присоединяемых юридических лиц.

Важную роль в процессе реорганизации играет вопрос эмиссии ценных бумаг, прежде всего акций. Необходимо отметить, что особенности эмиссии ценных бумаг при реорганизации юридических лиц регулируются Положением Центрального Банка РФ «О стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» от 11.08.2014 № 428-П [8].

А.В. Габов при выявлении особенностей эмиссии акций в процессе реорганизации, приходит к выводу, что для описания всех способов размещения ценных бумаг в процессе реорганизации можно вполне обойтись только двумя способами: конвертацией и приобретением. При этом под конвертацией признается такой способ размещения, который означает предоставление владельцу ценной бумаги реорганизуемого общества ценных бумаг создаваемых компаний. Приобретение же подразумевает ситуацию, когда акционер или само реорганизуемое общество получает в собственность ценные бумаги вновь создаваемых компаний без потери права собственности на ценные бумаги реорганизуемого общества [9].

Согласно п. 23.2 Инструкции Банка России от 02.04.2010 № 135-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» [10] при реорганизации кредитных организаций, в результате которой создается новая кредитная организация, Банк России рассматривает вопрос о выдаче ей новых лицензий на осуществление банковских операций, принимая во внимание лицензии, на основании которых действовали реорганизованные кредитные организации.