Ретроспективный анализ рынка угля в РФ

В данной статье был выбран рынок добычи угля в Российской Федерации. Авторы остановились именно на данной отрасли, так как добыча угля – это фондообразующая отрасль нашей страны.

Подробнее остановимся на границах рынка:

• -    продуктовые границы рынка определяются видами добываемого угля.

• -    временные границы. Для анализа были собраны данные с 2012 по 2016 гг. (Период с 2012 по 2016 был рассмотрен для расчета показателей, в дальнейшем в работе встречаются и более ранее периоды (при-

  водятся примеры сделок слияния и поглощения за 2011 год).

• -    что касается географических границ, то была рассмотрена добыча угля исключительно на территории России.

Уровень концентрации рынка и особенности конкуренции на нём

Для анализа уровня концентрации на рынке угледобывающих компаний России был выбран индекс концентрации для одной, трех и пяти крупнейших фирм отрасли (CR1, CR3 и CR5, соответственно). В качестве базы для расчетов были взяты объемы добычи угля в миллионах тонн за указанный период. Результаты расчетов представлены в таблице 1 ниже:

Таблица 1. Индексы концентрации крупнейших фирм в угольной отрасли в РФ

	2012	2013	2014	2015	2016
CR 1	27%	27%	28%	26%	27%
CR 3	47%	47%	48%	46%	46%
CR 5	59%	56%	61%	58%	58%

Из расчетов очевидно, что крупнейшие 5 угледобывающих компаний занимают больше половины рынка по объемам добычи угля, а крупнейшая фирма добывает более четверти всего российского угля ежегодно. Это объясняется высокой степе- нью олигополизации рынка вследствие высоких барьеров входа на рынок и выхода с него, о чем будет подробнее рассказано в соответствующем пункте ниже. Также, была проведена попытка рассчитать индексы Линда, чтобы обнаружить «ядро рынка». Расчеты велись вплоть до 9 компаний, но безуспешно – «ядро» найдено не было.

Было принято решение вкратце рассмотреть особенности конкуренции на угольном рынке в пределах одного из основных бассейнов России – Кузбасса. Эксперты считают, что на 2014 год в угледобывающей отрасли Кузбасса нет предпосылок для образования монополии. В краткосрочной перспективе (на горизонте 5-7 лет) не стоит ожидать появления на рынке новых игроков. Ядро Кемеровской области в угольной отрасли представлено пятью-семью компаниями-лидерами по объему добычи. Если экстраполировать рассуждения на Россию в целом, можно заключить, что угольный рынок страны довольно плотно сформирован, а конкуренция имеет место быть только среди компаний, находящихся в нижних строчках рейтинга предприятий, что объясняется необходимостью огромных вложений в угольный бизнес.

Наличие лидирующих игроков, особенности их положений

В течение 7 лет тройка крупнейших игроков на российском угольном рынке не изменилась. В нее входят гигант СУЭК, Кузбассразрезуголь и СДС-Уголь.

СУЭК является бессменным лидером по объемам добычи угля с 2003 года. Это объясняется основной бизнес-идеей, положившей начало деятельности компании в 2001 году – консолидация разрозненных угольных предприятий по всей России. На данный момент в состав СУЭК входят 15 шахт и 12 разрезов в Сибири и на Дальнем Востоке, стабильно добывающие около 27% всего российского угля.

На втором месте находится Кузбассразрезуголь – мощнейшее в Кузбассе объединение угольных разрезов. В настоящий момент компания разрабатывает 17 месторождений угля на территории Кемеровской области, в том числе – 6 угольных разрезов.

СДС-Уголь замыкает тройку лидеров. Объединение является частью огромного многоотраслевого холдинга «Сибирский деловой союз» (СДС). Холдинг был создан в 2004 году. Помимо СДС-Уголь в состав гиганта входят 12 холдингов разной отраслевой принадлежности: страховая компания, аэропорт, спортивные учреждения, ликероводочные предприятия и т.д. Сейчас в зону ответственности СДС-Уголь входят четыре разреза, две шахты, четыре обогатительные фабрики и ряд сервисных предприятий.

Барьеры входа-выхода на рынок

Что касается отрасли добычи угля, то можно наблюдать как нестратегические, так и стратегические барьеры. Остановимся более подробно для начала на нестратегических:

• -    первоначальные инвестиции.

Открыть новую шахту очень дорогое мероприятие, так как на первом этапе необходимо провести исследование, имеются залежи угля на данной территории или нет. Также значительных вложений потребует оборудование для шахты и его обслуживание.

• -    институциональные барьеры.

Так как добыча угля – это технически сложный процесс, где ошибка в расчетах может привести к тяжелым последствиям, то просто заняться добычей угля невозможно – необходимо получить лицензию от государства и разрешение от Ростехнадзора.

К стратегическим барьерам относятся следующие:

• -    вертикальная интеграция.

У действующих предприятий уже налажены связи с компаниями, которым поставляется добытый уголь, как в чистом виде, так и обогащенный или обработанный. По этой причине новой компании, которая вышла на рынок, будет сложно найти каналы сбыта.

• -    инвестиции в оборудование или технологии.

Это даёт преимущество компании перед существующими и потенциальными конкурентами.

Уровень дифференциации товара

Добываемый уголь соответствующих компаний является вертикальнодифференцированным, что объясняется местоположением той или иной угледобывающей компании. Существует два спосо- ба разделения угля. По степени обогащения каменный уголь разделяют на:

• -    концентраты, которые используют для отопления, сжигая в паровых котлах, и получения электроэнергии.

• -    промышленные продукты, которые используются в металлургической отрасли.

• -    шлам, пыль после дробления породы, которые используют в твердотопливных котлах, предварительно сформировав брикеты.

Второй вид классификации - по степени углефикации:

• -    бурый уголь.

• -    каменный уголь.

• -    Антрациты.

Во второй классификации можно явно выделить самую качественную форму -это антрациты. У данного типа самая высокая теплота сгорания (теплота сгорания - это то количества тепла, которое выделяется единицей массы угля при полном сгорании, основная характеристика при сравнении марок угля), однако и самая высокая цена. Бурый уголь имеет самую низкую теплоту сгорания, кроме того, он легко крошится и имеет склонность к самовозгоранию. Наиболее экономически выгодным является каменный уголь, у него высокое качество и приемлемая цена по сравнению с антрацитами. Кроме того, каменный уголь имеет самых широкий спектр применения: металлургия, энергетика, химическая промышленность, ЖХК и прочее.

Формы вертикального взаимодействия участников рынка

Добыча угля, наравне с добычей нефти, довольно сложный и длительный процесс. Ярким примером вертикальноинтегрированной компании является Кузбасская топливная компания. Это комплекс предприятий, которые объединены общей технологической цепочкой, которая включается в себя разработку месторождений угля, непосредственную добычу, переработку, доведение до конечного потребителя, выработка тепловой и электрической энергии.

Кроме того, следует обратить внимание на металлургическую отрасль. Данная отрасль нуждается в надежном обеспечении производства сырьём и материалами, поэтому возникают связи между угледобывающими компаниями и металлургическими. Например, металлургическая группа «Евраз» имеет горнодобывающее подразделение, куда входит «Южкузбассуголь» В Западной Сибири. Кроме того, шахта «Распадская» является одним из крупнейших поставщиков угольного сырья для Магнитогорского металлургического комбината и Новолипецкого металлургического комбината.

Сделки слияний и поглощения и их влияние на структуру рынка

На рынке угля распространены сделки слияния и поглощения горизонтального характера. Данные сделки производятся между компаниями, которые производят однотипный продукт, преимущественно с целью расширения масштабов производства и сбыта. За данными сделками следит ФАС, так как это может привести к появлению монополиста на рынке. Например, в 2014 году «Сибирская угольная энергетическая компания» (СУЭК) приобрела 100% пакет голосующих акций ЗАО «Шахтоуправление Восточное», однако ФАС, получив уведомление от СУЭК, не предприняла никаких действий, так как данная сделка не приведет к ограничению конкуренции.

Также мы считаем, что можно говорить и о вертикально направленных сделках слияния и поглощения, когда устанавливаются постоянные партнёрские отношения меду угледобывающими компаниями, как поставщиками сырья, и металлургическими комбинатами. Например, ООО «УГМК-холдинг» - это компания, которая сумела привести к слиянию больше десятка перерабатывающих предприятий, которые связаны с черной и цветной металлургией.

Формы государственного воздействия; примеры применения антимонопольного регулирования

Из прямых форм государственного воздействия на угольном рынке выделяют лицензирование угледобычи и переработки угля, государственную регистрацию угледобывающих предприятий, обязательную сертификацию углепродуктов и другие формы, каждая из которых реализуется с помощью различных федеральных законов и других правовых актов. Косвенные методы госрегулирования включают установление НДПИ, проведение государственных закупок угля, предоставление субсидий и дотаций на конкурсной основе, и прочие методы.

Немаловажным является и антимонопольное регулирование отрасли угледобычи, так как в силу положения на рынке крупные компании из смежных отраслей зачастую объединяются с целью контроля за ценами. Так, в 2011 году ФАС оштрафовала СУЭК на 485 млн рублей за картельный сговор с ОАО «Русский уголь», ранее СУЭК, «Русский уголь» и «Стройсервис» также признавались виновными в картельном сговоре, ограничивавшем конкуренцию на рынке энергетического угля. Кузбассразрезуголь привлекался к ответственности в 2005 году за создание ОАО «Объединенная компания «Кузбассразрезуголь» без предварительного согласия с антимонопольным органом и понесла штраф в размере 150 000 рублей. Антимонопольные органы, однако, осуществляют не только карающие функции. Например, в 2017 ФАС согласовала СДС-Уголь приобрести 100% уставного капитала ООО «Морской порт «Суходол» в Приморском крае.

Инновационная активность участников рынка

В отрасли преобладающие позиции занимают технологические инновации, которые направлены на проектирование, строительство и реконструкцию предприятий отрасли, а также на развитие новых технологий по добыче и переработке угля. Например, производство реагентов для очистки питьевой воды и промышленных стоков, производство сорбентов медицинского и экологического направления, производство высококачественного энергетического топлива из угольных отходов и другое. Данные инновации необходимы для снижения транспортных затрат, которые занимают значительную долю в структуре затрат, и роста товарной стоимости.

Уделяется внимание и повышению безопасности ведения работ в шахтах. Особую актуальность имеет предварительная дегазация угольных пластов за счёт, например, биохимического воздействия на пласт породы.

Кроме того, на предприятиях применяются и управленческие инновации: внедряются системы по управлению запасами, затратами, персоналом, информационными и финансовыми потоками. У данных инноваций есть преимущество – они реализуются преимущественно за счет текущих затрат.

Связь структуры рынка и поведения его участников

Мы уже показали, что угольный рынок России – олигопольный, барьеры входа на рынок очень жесткие. Также, в отрасли достаточно вертикально интегрированных компаний. В этих условиях лидирующие компании зачастую пытаются создать картели с целью контроля над ценами за уголь, на что указывают многочисленные новостные статьи о привлечении ФАС угольных гигантов к ответственности. Также, с развитием тренда на всеобщую глобализацию угольные предприятия стремятся к слиянию с металлургическими, транспортными, страховыми компаниями, чему примером может служить крупный многоотраслевой холдинг СДС.

Таблица 2. Сводная таблица с	результатами исследования
Показатель	Рынок добычи угля
Уровень концентрации – количественная оценка	CR1 = 26%-28% CR3 = 46%-48% CR5 = 56%-61% (*в период 2012-2016 гг.)
Уровень конкуренции	Олигополия
Отличительные черты	Высокие первоначальные инвестиции, специфичный основной капитал и виды угля, высокая степень государственного регулирования
Общая  характеристика  структуры рынка	Более 200 угледобывающих предприятий, 5 лидеров стабильно занимают более половины рынка, тройка лидеров бессменна 7 лет