Риск контрагентов сделки кредитного дефолтного свопа как существенный фактор глобального финансового кризиса
Автор: Мезенцев Вячеслав Викторович
Рубрика: Экономика и финансы
Статья в выпуске: 39 (215), 2010 года.
Бесплатный доступ
В данной статье рассмотрена классическая и синтетическая секьюритизация, их историческое развитие от самого возникновения. Были описаны основные инструменты секьюритизации, их схемотехника и основные базовые активы. Также рассмотрен глобальный финансовый кризис, его предпосылки и развитие. Было показано, какую роль в нем сыграли инструменты секьюритизации и контрагентский риск сделок кредитного дефолтного свопа в частности. В дополнение были описаны способы количественной оценки контрагентского риска, факторы, усиливающие его влияние на финансовую систему, и основные способы управления им.
Секьюритизация, кредитный дефолтный своп, финансовый кризис, контрагентский риск, кредитное событие, синтетическая секьюритизация, кредитный дериватив
Короткий адрес: https://sciup.org/147155556
IDR: 147155556 | УДК: 336.763.32
The contractors risk of the credit default swap deal as a significant factor of the global financial crisis
The classical and synthetic securitizations and their historical development from the moment of their origin are observed in the article. The main instruments of securitization, their circuit engineering and main basic assets are described. In addition the global financial crisis, its development and preconditions are observed. The role the instruments of securitization and the contractor risk of the credit default swap deals role in the crisis is shown. Some ways of a quantitative assessment of the contractor risk and the factors which intensify its impact on the system of finance and the main methods of the risk management are described.
Список литературы Риск контрагентов сделки кредитного дефолтного свопа как существенный фактор глобального финансового кризиса
- Бэр, Ханс Питер. Секьюритизация активов: секьюритизация финансовых активов -инновационная техника финансирования банков/П.Х. Бэр. -М.: Изд. Волтерс Клувер, 2007. -624 с.
- Benkert, С. Default risk in bond and credit derivatives markets/C. Benkert. -Berli: Springer-Verlag, 2004. -135 с.
- Chaplin, G. Credit derivatives: risk management, trading & investing/G. Chaplin. -Chichester: John Wiley & Sons, 2005. -311 c.
- Fabozzi, J. Frank. Investing in asset-backed securities/Frank J. Fabozzi. -New York Associates, 2000. -540 c.
- Geoff, Chaplin. Credit Derivatives: Risk management, Trading and Investing/Chaplin Geoff//Willey Finance, 2005. -311 c.
- Hull, J.C. Options, futures, and other derivatives/J.C. Hull//Pearson Education, 2006. -789
- Hull, J.C. Risk management and financial institutions/J.C. Hull//Upper Saddle River Pearson Education International, 2007. -500 c.
- Janet, M. Tavakoli. Credit Derivatives & Synthetic Structures. -2-nd ed./M. Tavakoli Janet//Willey Finance, 2001. -312 c.
- Salomon Smith Barney guide to mortgage-backed and asset-backed securities/John Wiley & Sons, 2001. -876 c.
- Stone, C.A. The securitization markets handbook/С. A. Stone//Bloomberg Press, 2005. -296 c.
- Tavakoli, J. M. Structured finance and collateralized debt obligations. John Wiley & Sons, 2008. -453 c.
