Риски инвестиционной деятельности в Новосибирской области

Инвестиционные риски – вопрос, которому нужно уделить особое внимание, перед тем как начать бизнес. В широкой трактовке под риском подразумевают «неопределённость исхода», т.е. вероятность того, что полученный результат будет отличаться от ожидания [1]. Для успешной реализации любого инвестиционного проекта руководству необходимо своевременно и максимально полно выявлять, оценивать и учитывать возможные риски.

Процесс управления финансовыми рисками может быть разбит на шесть последовательных стадий:

• •    Определение цели;

• •    Выяснение риска;

• •    Оценка риска;

• •    Выбор метода управления риском;

• •    Осуществление управления;

• •    Подведение результатов

Конечно, в инвестиционной деятельности основной задачей для руководства является принятие решения о приемлемости риска, т.е. оценке, не является ли вероятность убытков слишком высокими и угрожающими банкротством.

Одним из основных факторов развития экономики региона является его инвестиционный климат.

Новосибирск обладает высокой инвестиционной привлекательностью и достаточными рисками для бизнеса.

По уровню управленческого риска область входит в группу стабильных регионов. Что говорит о политическом и экономическом постоянстве.

Таковы итоги рейтинга инвестиционной привлекательности российских городов-миллионников, который составили специалисты информационно-аналитического управления мэрии города Новосибирска [5].

Рисунок 1- Матрица городов по индексам инвестиционного риска и потенциала относительно г. Новосибирска [5].

Согласно итогам рейтинга, Новосибирск находится в числе лидеров по инвестиционному потенциалу: по этому показателю город занимает 3-е место. По инвестиционному риску у города средняя позиция – 6-е место. Таким образом, город Новосибирск с точки зрения привлечения инвестиций обладает достаточно высоким потенциалом и умеренным риском а, следовательно, – большей инвестиционной привлекательностью по сравнению с большинством рассмотренных городов.

В последние годы наблюдается активная градостроительная деятельность на территории города, что отражает рост инвестиционной привлекательности Новосибирска.

Основой для развития территорий региона на года вперед является Генеральный план города Новосибирска, утвержденный решением Совета депутатов города Новосибирска в конце 2007 года. Документ позволяет городу решать такие важнейшие вопросы, как создание транспортной системы, подготовка площадок для увеличения объемов жилищного строительства, повышение комфортности жилой среды, ее реконструкция и модернизация со сносом ветхого и аварийного жилого фонда, формирование новых научно-производственных центров (в том числе Технопарка в Академгородке), улучшение экологической ситуации [4].

Новосибирская область имеет инвестиционный рейтинг 2В, что означает умеренный риск – средний потенциал. Наименьший инвестиционный риск наблюдается в финансовой отрасли, наибольший – в криминальной отрасли. Наибольший потенциал наблюдается в инновационной отрасли [5].

Пожалуй, сильные стороны нашей области: значительный ресурсный потенциал, включая кадровый; наличие развитого обрабатывающего производства; выгодное географическое положение; наличие развитой транспортно-логистической системы; научно-образовательного комплекса;

современной бизнес и т. д.

К числу факторов инвестиционной привлекательности можно отнести и потребительский потенциал, ведь в Новосибирской области проживает 2,7 млн жителей. Это очень высокий показатель для Сибири. Для сравнения, в Томской области проживает немногим более 1 млн человек. При этом в нашем регионе сохраняется и естественный, и миграционный прирост населения. Это то преимущество, которое необходимо использовать для привлечения инвесторов.

Но существуют и ограничения. Это прежде всего высокая затратность экономики вследствие суровых климатических условий, низкой производительности труда, высоких материало- и энергоемкости продукции, тарифов естественных монополий; значительный износ основных фондов в секторах экономики и инфраструктуре; старение кадров в отраслях материального производства.

Есть разные варианты инвестиций. Ценные бумаги, различные фонды, вложения в стартапы и многое другое. Но из всех этих вариантов есть лишь один вариант, выделяющийся минимальными рисками и практически гарантированной прибылью. Речь идет об инвестиции в недвижимость и строительство.

Инвестиции в недвижимость - старый и проверенный временем способ. Приобретя некоторую готовую недвижимость можно сдавать ее в аренду и стабильно ежемесячно получать некоторую сумму.

Последние годы рынок недвижимости в Новосибирске постоянно растет, что позволяет практически постоянно инвестировать средства в недвижимость и получать постоянный доход, а также реинвестировать полученную прибыль.

Развитие управления инвестиционной деятельностью в условиях неопределенности и риска должно двигаться по пути разработки «универсальных правил, операционных процедур, сценариев для принятия рисковых решений» [2].

Риск можно учитывать как при прогнозировании доходов и расходов, так и при расчете стоимости капитала, учитываемой при дисконтировании денежных потоков. Отметим, что при выборе наиболее выгодного объекта инвестиций, наряду с NPV нужно использовать индекс скорости удельного прироста стоимости ( IS) [3].