Роль Центрального банка Российской Федерации в период пандемии COVID-19

Центральный банк РФ является главным связующим звеном банковской системы страны. В период распространения пандемии COVID-19 от Центрального банка частный сектор ждет решительных мер по поддержке бизнеса и населения, т.к. согласно прогнозу Grant Thornton, ожидается падение ВВП России на 10-20% в 2020 году по сравнению с 2019 годом [1].

Уполномоченный при Президенте РФ по защите прав предпринимателей Борис Титов утверждает, что «..от Банка России в кризисных условиях может зависеть больше, чем сейчас. Он опосредованно управляет всей банковской системой, в его руках и кнут, и пряник. А банковская система, в свою очередь, может очень сильно влиять на остальную экономику» [2].

В настоящее время Банк России во взаимодействии с Правительством Российской Федерации принимает меры, которые необходимы для обеспечения экономической стабилизации и финансовой устойчивости в период борьбы с распространением коронавируса.

Так, например, в течение I квартала 2020 г. ЦБ РФ смягчил процентную политику - в феврале была снижена ключевая ставка на 0,25 б.п., в марте она сохранилась на уровне 6%, а в конце апреля ключевая ставка была снижена до 5,5% (рисунок 1)

ф Значение ключевой ставки

Рисунок 1 – Значение ключевой ставки Центрального Банка РФ в период 17.09.2013 – 20.05.2020.

При принятии решения по ключевой ставке Банк России также учитывал задачу поддержания финансовой стабильности, особенно в условиях изменчивой конъюнктуры международных товарных и финансовых рынков. Для борьбы с пандемией коронавируса существенные ограничительные меры введены и в мире, и в России, что негативно отражается на экономической активности. Это создает значительное и продолжительное дезинфляционное влияние на динамику цен со стороны совокупного спроса, что компенсирует эффекты временных проинфляционных факторов, в том числе связанных с падением цены на нефть. В апреле Банк России пересмотрел базовый сценарий прогноза и переходит в область мягкой денежно-кредитной политики. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,8–4,8% по итогам 2020 года и стабилизируется вблизи 4% в дальнейшем[3] .

Стоит отметить принимаемые меры Центрального банка РФ по поддержки потенциала финансового сектора по предоставлению ресурсов экономике. Для появления возможности долгосрочного рефинансирования для коммерческих банков Банк России ввел новые инструменты предоставления рублевой ликвидности кредитным организациям — аукционы репо на сроки 1 месяц и 1 год. Данные меры выступают как дополнительные стимулы к реструктуризации текущих ссуд и выдаче новых долгосрочных кредитов, также эти операции направлены на уменьшение дисбалансов в срочности активов и пассивов кредитных организаций в условиях снижения структурного профицита ликвидности и сокращения срочности обязательств кредитных организаций [4].

Кроме того, ЦБ РФ принял решение о смягчении соблюдений системно значимыми банками норматива краткосрочной ликвидности Н26 (Н27). Так, например, плата за право пользования безотзывной кредитной линией снижена с 0,5 до 0,15% и пересмотрен порядок расчета максимального лимита безотзывной кредитной линии - общий лимит линии увеличен до 5 трлн рублей [5].

В целях поддержки малого и среднего бизнеса, Банк России запустил новый механизм поддержки и стимулирования кредитования малого и среднего бизнеса. Кредиты будут предоставляться в рамках нового механизма поддержки кредитования субъектов МСП, в том числе для обеспечения ими расчетов по заработной плате. Требования к минимальному рейтингу кредитных организаций, участвующих в таком кредитовании, снижены. Теперь, банкам, которым присвоен хотя бы один кредитный рейтинг не ниже «А-(RU)» по классификации рейтингового агентства АКРА (АО) или «ruА-» по классификации рейтингового агентства АО «Эксперт РА», кредиты Банка России будут предоставляться без обеспечения. Данная мера позволит расширить список банков (с 31 до 64 банков), которые участвуют в данной программе и сделает ее более доступной для малого и среднего бизнеса [6].

Также целях оказания дополнительной помощи субъектам малого и среднего предпринимательства (МСП) Банк России принял решение о том, что с 27 апреля 2020 года процентная ставка по кредитам Банка России, направленным на поддержку кредитования субъектов МСП, в том числе на неотложные нужды для поддержки и сохранения занятости, будет снижена с 4,00 до 3,50 процентов годовых [7].

К мерам по поддержке малого и среднего бизнеса также относятся послабления Банка России за допущенные кредитными организациями нарушения требований при открытии счета или получения кредита на неотложные нужды для поддержки и сохранения занятости. Данные льготы предоставляются в период с 6 апреля по 1 июля 2020 года [8].

Для поддержки ипотечного кредитования и компенсации убытков коммерческих банков, Центральный Банк РФ предпринял следующие меры:

• -    отменил надбавки к коэффициентам риска по выданным до 1 апреля 2020 года ипотечным кредитам;

• -    снизил значения надбавок к коэффициентам риска по ипотечным кредитам и кредитам на финансирование по договору долевого участия в строительстве, предоставленным с с 1 апреля 2020 года;

• -    включил в Ломбардный список ряд ипотечных облигаций, обладающих необходимым кредитным качеством и соответствующих иным установленным требованиям;

• -    для расширения возможности получения ипотеки для семей с детьми изменил порядок применения надбавок по кредитам с низким первоначальным взносом (до 10%). Для таких кредитов, погашаемых за счет материнского капитала, надбавки к коэффициентам риска будут снижаться по мере погашения кредита [5].

В связи с тем, что пандемия коронавируса и перевод сотрудников финансовых организаций на удаленную работу усложняют процесс выполнения регуляторных и надзорных требований Банка России, регулятором введены временные надзорные послабления – таблица 1 [5].

Таблица 1 - Временные регуляторные и надзорные послабления для финансовых организаций, введенные Банком России в связи с пандемией COVID-19.

Еще один блок решений Банка России связан с обеспечением доступности и непрерывности предоставления финансовых услуг: банки и другие финансовые институты принимают платежи по кредитам и выплачивают проценты по вкладам, временно изменены правила продажи полисов ОСАГО и некоторые другие процедуры, чтобы необходимые услуги были доступны без лишних выходов из дома [9].

В целях снижение нагрузки на российские акционерные общества в условиях распространения коронавирусной инфекции регулятор рекомендует для сохранения здоровья людей и выполнения требований властей по изоляции проводить акционерные собрания исключительно в заочной форме. Чтобы способствовать этому на законодательном уровне, при участии Банка России были приняты изменения, позволяющие акционерным обществам следующее:

• -    увеличивать срок проведения годовых общих собраний акционеров;

• -    не учитывать финансовые результаты деятельности акционерных обществ за 2020 год с точки зрения соотношения стоимости чистых активов и уставного капитала общества;

• -    проводить в 2020 году операции обратного выкупа своих акций на бирже по упрощенной процедуре;

• -    увеличивать срок раскрытия эмитентами ценных бумаг годовой и промежуточной консолидированной финансовой отчетности;

• -    продлить срок для создания в публичных обществах комитета по аудиту наблюдательного совета и системы внутреннего аудита до 1 января 2021 года [5].

Все проводимые меры Банка России направлены на защиту интересов заемщиков, сохранение кредитования и стабильное функционирование финансового сектора. На сегодняшний день условия, создаваемые пандемией, заставляют оперативно пересматривать и корректировать действия Банка России, направленные на стабилизацию финансового сектора. Динамика восстановления экономики будет в значительной мере зависеть от масштаба и эффективности мер, принимаемых Правительством и Банком России для смягчения последствий пандемии коронавируса.