Самострахование как альтернатива использованию организациями страхования коммерческих рисков

Самострахование относится к наиболее ранним и простым способам организации страховой защиты [1]. Самострахование представляет собой создание страхователем собственных страховых (резервных) фондов за счет регулярных отчислений, откладывания денежных средств [3]. Это метод образования страхового фонда в децентрализованной форме может быть использован любым хозяйствующим субъектом в целях обеспечения бесперебойности производства, подверженного различным рисковым обстоятельствам. Самострахование является внутренней системой покрытия будущих рисков в отличие от использования третьих лиц (страховщиков), которым выплачивается страховая премия.

В самостраховании отсутствует или ограничена пространственная раскладка ущерба, вследствие чего для обеспечения реальной страховой защиты формируемые страховые резервы должны достигать величины, сопоставимой с ожидаемым ущербом. Между самострахованием и отказом от страхования имеются четкие различия. В случае отказа от страхования организация независимо от присутствия или отсутствия риска не принимает какие-либо меры, чтобы защитить себя от возможного убытка. При самостраховании страховой резерв может быть сформирован как в натуральной, так и в денежной форме. В условиях рынка более актуальна денежная форма страховых резервов, которая широко используется как хозяйствующими субъектами, так и населением.

Компании, которые используют самострахование в качестве альтернативы страхованию торговых кредитов, должны учитывать следующее:

• •    средства, используемые для создания необходимых резервов (из их собственного капитала), не вычитаются при составлении организацией отчета о прибыли и убытках;

• •    резервы могут быть выведены только после уплаты налога;

• •    для организации не всегда бывает просто создать резервы в необходимом объеме, это часто зависит от результата финансовой деятельности на конец года;

• •    резервы, созданные в компании, явно не выделяются из общей структуры бухгалтерской отчетности, другими словами, они только формально предназначены на случай наступления потенциального убытка;

• •    средства, используемые для создания резервов, часто инвестируются в ценные бумаги, что не всегда может гарантировать быструю конвертируемость в деньги с получением прибыли – это напрямую зависит от состояния рынка;

• •    компаниям не всегда удается выстроить внутреннюю дисциплину, необходимую для наращивания уровня резервов, которые могу потребоваться при покрытии убытков;

• •    в отличие от страховщика, который, как правило, перестраховывает свои риски, компания сама несет потенциальные убытки. Резервов, предназначенных для погашения крупного убытка в случае его наступления, может быть просто недостаточно.

Создание фондов является обязательным условием для акционерных обществ. Акционерные общества и предприятия с участием иностранного капитала обязаны в законодательном порядке создавать резервный фонд в размере не менее 15 и не более 25 процентов от уставного капитала. Также акционерное общество зачисляет в резервный фонд эмиссионный доход, то есть сумму разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной при их реализации по цене, превышающей номинальную стоимость. Эта сумма не подлежит какому-либо использованию или распределению, кроме случаев реализации акций по цене ниже номинальной стоимости. Резервный фонд акционерного общества используется для финансирования непредвиденных расходов, в том числе на выплату процентов по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности прибыли для этих целей.

При использовании самострахования нужно отдавать себе отчет в том, что экономичность этого метода оборачивается некоторыми отрицательными моментами, прежде всего «омертвлением» оборотного капитала. Фирма вынуждена держать в резерве немалые средства, на них нельзя рассчитывать при заключении новых, зачастую интересных и эффективных контрактов, их невозможно и опасно пускать в оборот. Однако все равно есть опасность, что пойдет «полоса неудач», на фоне низких финансовых поступлений компания постоянно будет терпеть убытки в коротком промежутке вре- мени, и любых резервных средств будет недостаточно.

Все же следует отметить, что самострахование в той или иной степени применяется многими организациями. Дело в том, что в процессе финансово-хозяйственной деятельности могут возникнуть непрогно-зированные, невыделенные и вообще случайные риски [4].

Если говорить о преимуществах использования самострахования, то можно выделить следующие:

• •    доходы от инвестирования средств фонда остаются у страхователя. Их можно использовать для увеличения фонда или последующего уменьшения отчислений в этот фонд;

• •    существует непосредственный стимул, чтобы уменьшить и контролировать риск потерь;

• •    не возникают споры со страховщиками по вопросу требований о возмещении убытков;

• •    прибыль от деятельности фонда поступает в распоряжение страхователя.

Отметим и недостатки самострахования:

• •    катастрофический убыток, каким бы отдаленным он ни был, может привести к прекращению деятельности фонда и, возможно, повлечь за собой банкротство организации;

• •    в то время как организация может быть способна оплатить любой отдельный убыток, суммарное влияние действия нескольких убытков может оказаться подобным эффекту от катастрофического убытка, особенно в первые годы существования фонда;

• •    капитал должен быть использован на краткосрочные и ликвидные инвестиции, которые, возможно, не обеспечат такой хороший доход, какой предоставил бы более широкий спектр направлений инвестиций, доступный страховой компании;

• •    возможны дополнительные расходы из-за увеличения штата сотрудников

для ведения операций по самострахованию;

• •    отсутствует возможность воспользоваться профессиональными советами страховщиков по предотвращению рисков (эксперты-страховщики имеют большой опыт работы со многими фирмами и различными профессиями, и эти знания могли бы оказаться полезными для страхователя);

• •    возможна критика со стороны акционеров и работников других отделов по поводу перевода огромных денежных средств на создание фонда, сокращения дивидендов текущего года и получения низкого дохода от инвестиций этих средств по сравнению с теми доходами, которые были бы получены, если бы они инвестировались в производственную сферу этой организации;

• •    при финансовых затруднениях существует соблазн воспользоваться средствами фонда, лишив себя гарантии, которую обеспечивал этот фонд;

• •    нарушается один из принципов страхования – принцип передачи риска;

• •    взносы в фонд нельзя рассматривать как средства, не подлежащие налогообложению, в то время как в отношении страховых премий это обычно считается допустимым [5].

Вывод

Самострахование является одним из возможных финансовых инструментов, ис- пользуемых компаниями для минимизации финансовых потерь. Этому механизму присущи как недостатки, среди которых особенно выделяется риск колоссального убытка, который может серьезно отразиться на деятельности организации, так и преимущества, поэтому окончательно исключать его из возможных инструментов минимизации финансовых потерь все-таки не стоит, так как для некоторых компаний это может быть наиболее простым и благоприятным решением.