Сценарное прогнозирование вероятности банкротства предприятий химической промышленности в Свердловской области

Актуальность исследования обусловлена возрастанием рисков банкротства предприятий химической промышленности в условиях глобальной социально-экономической нестабильности. Целью является разработка прогнозных сценариев динамики вероятности банкротства предприятий химической отрасли с учетом влияния внутренних и внешних факторов. Используется методический подход к прогнозированию вероятности банкротства предприятий, объединяющий дискриминантный анализ по модифицированной методике Альтмана, множественный регрессионный анализ по методу наименьших квадратов, оценивающий влияние внутренних и внешних факторов на вероятность банкротства предприятий, а также авторегрессионное моделирование со скользящей средней (ARIMA/ARMA) для построения прогнозных сценариев (инерционного, крайне пессимистичного и оптимистичного) вероятности банкротства. При проведении исследования использовались данные первичной отчетности предприятий химической промышленности Свердловской области за период с 1999 по 2023 год, а также статистические данные Росстата. Установлено, что крупные и малые химические предприятия более подвержены рискам банкротства, чем средние, из-за высокой закредитованности, низкой обеспеченности запасами и собственными оборотными средствами. Для каждой группы предприятий химической отрасли были выявлены основные факторы, влияющие на вероятность банкротства: для крупных - обеспеченность собственными оборотными средствами, рентабельность внеоборотных активов, численность экономически активного населения в Свердловской области, объем затрат на инновационную деятельность организаций в регионе; для средних - обеспеченность общим размером капитала и рентабельность оборотных активов; для малых - обеспеченность собственными оборотными средствами и оборачиваемость запасов. Спроектированные сценарные прогнозы позволили установить низкую вероятность банкротства средних химических предприятий, повышенную вероятность для крупных предприятий и значительную - для малых. Авторский подход к сценарному моделированию и прогнозированию вероятности банкротства с учетом влияния различных факторов, апробированный на примере химических предприятий, может быть использован для разработки стратегических планов и мер государственной поддержки предприятий отрасли, направленных на снижение рисков финансовой несостоятельности, повышение финансовой устойчивости.