Школа бизнеса с целью развития предпринимательских компетенций

На сегодняшний день объективная оценка финансового состояния является первостепенной задачей. Важными критериями оценки являются ликвидность и платежеспособность предприятия.

Для обеспечения платежеспособного состояния необходима ликвидность. Осуществляя управление ликвидностью, мы обеспечиваем также его инвестиционную привлекательность, стабильное и устойчивое развитие организации. Существует множество мнений относительно того, как определять ликвидность и платежеспособность. У них присутствует большое сходство, но есть различия.

Ликвидность баланса является фундаментом платежеспособного состояния и финансовой устойчивости организации, а также залогом её стабильности и надежности. Наличие ликвидности позволяет поддерживать платежеспособность. Благодаря высокому имиджу и высокой платежеспособности организации, она способна поддерживать свою финансовую устойчивость.

В управлении финансами большое значение имеет анализ, позволяющий получить первоначальную информацию о состоянии ликвидности. Для анализа необходимо своевременно выявить и устранить недостатки, а также найти резервы для улучшения платежеспособных и кредитных качеств. Результаты анализа позволя- ют наметить пути решения возникшей проблемы.

Благодаря грамотному и профессиональному управлению ликвидностью и платежеспособностью, организация может достичь высокой рентабельности и прибыльности, которые определяются совокупностью факторов и условий, влияющих на результат её деятельности.

В процессе анализа ликвидность баланса сравнивается с активами, отсортированными в соответствии со степенью их трансформации в наличные средства, а также с обязательствами, сформированными по сроку их исполнения.

С помощью баланса ликвидность можно определить тип текущей платежеспособной организации, основываясь на сравнении отдельных частей оборотных активов и обязательств предприятия.

Совокупность ликвидных активов организации характеризует её способность выполнять все свои обязательства по отношению к ближайшим и дальним. Однако данный подход не может быть использован в качестве метода внешнего анализа ликвидности организации, так как для его составления требуется большое количество информации, отсутствующей в бухгалтерских отчётах. В отечественной практике используются три показателя, характеризующие платежеспособность организации, которые различаются набором средств, используемых для покрытия краткосрочной задолженности.

В процессе расчёта необходимо определить соотношение активов для непосредственного производства и последующего потребления, а также обязательств перед организацией, которые она должна будет погасить в ближайшее время.

Показатели ликвидности – относительные коэффициенты, в числителе которых – текущие активы, в знаменателе – текущие обязательства.

Для более детального анализа ликвидных активов используются финансовые коэффициенты.

Благодаря коэффициенту ликвидность организация может оценить свои возможности по погашению краткосрочных обязательств. Необходимо уделить особое внимание коэффициентам текущей и срочных ликвидностей.

В процессе управления ликвидностью основное внимание уделяется ее планированию. Планированию подлежат такие показатели как рыночная доля, оборот. Все это учитывается при формулировании финансовых и рыночных стратегий развития организации. Такая последовательность позволит финансовому руководству компании вовремя отвечать на рыночные вызовы и принимать соответствующие решения.

При хорошо налаженном производстве в случае возникновения дефицита денежных средств, необходимо прибегать к банковским краткосрочным кредитам, предварительно оценив выгоды и потери.

В первую очередь необходимо обращать внимание на факторы, влияющие на риски, связанные с потерей ликвидности. Существует предположение, что развитие организации возможно только при большом вложении капитала. Такие вложения должны быть продуманы. Необходимо убедиться, что это не отразиться на активах предприятия.

Для того, чтобы избежать проблем в сфере ликвидности, необходимо четко формулировать цели и планировать их достижение, а также контролировать и анализировать. В качестве примера анализа ликвидности приведем организацию малого бизнеса ООО «Инекс».

Таблица 1. Анализ ликвидности балансов ООО «Инекс», тыс. руб.

АКТИВ	тыс. руб.			ПАССИВ	тыс. руб.			Платёжный излишек (+) или недостаток (-)
	2021 г.	2022 г.	2023 г.		2021 г.	2022 г.	2023 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.
А1	11064	8745	7312	П1	9712	9990	5622	1352	-1245	1690
А2	11499	9418	8677	П2	14560	10129	4800	-3061	-711	3877
A3	13431	29237	25435	П3	470	9000	3500	12961	20237	21935
А4	4252	4534	5124	П4	15504	22815	32626	-11252	-18281	-27502
ВСЕГО	40246	51934	46548	ВСЕГО	40246	51934	46548	-	-	-

По результатам проведённого анализа ликвидности установлено, что баланс ООО «Инекс» на протяжении всего периода являлось абсолютно ликвидным только в 2023 г. В 2021-2022 гг. у организации имелись проблемы со срочной и среднесрочной ликвидностью, что связано, прежде всего, с концентрацией большей части имущества производственного предприятия в запасах и дебиторской задолженности.

Далее, перейдём к оценке платёжеспособности ООО «Инекс» с помощью расчёта коэффициентов ликвидности, представленных в таблице 2. Анализ полученных результатов указывает на правильность сделанных ранее выводов. ООО «Инекс» на конец 2023 г. было платёжеспособно на срочную перспективу (доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счёт абсолютно ликвидных активов организации).

Таблица 2. Анализ платёжеспособности ООО «Инекс»

Показатель	Предельные значения	2021 г.	2022 г.	2023 г.	Отклонение 2023 г. к (+,-)
					2022 г.	2021 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2 – 0,7	0,456	0,435	0,702	0,246	0,267
Коэффициент срочной ликвидности	>1	0,930	0,903	1,534	0,605	0,631
Коэффициент общей (текущей) ликвидности (покрытия)	>1 – 2	1,483	2,356	3,975	2,492	1,619

Можно утверждать, что на протяжении всего периода организация являлась абсолютно ликвидной только в 2023 г. В 20212022 гг. у неё имелись проблемы со срочной и среднесрочной ликвидностью, что связано, прежде всего, с концентрацией большей части имущества производственного предприятия в запасах и дебиторской задолженности.

Однако, не стоит забывать о причинах, сдерживающих рост уровня платёжеспособности ООО «Инекс»:

• -    высокий удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных активов;

• -    низкий уровень рентабельности продаж в результате высокого уровня произ-

• водственных затрат.

Руководству стоит и дальше следить за сроками инкассации дебиторской задолженности и принимать меры по её эффек- тивному управлению, так как коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность всё ещё остаётся высоким, что свидетельствует о нарушении кассовой дисциплины организации и недостаточной эффективности управления кредитной политикой организации.

В целях стабилизации текущего финансового состояния и повышения платёжеспособности стратегия развития организации должна быть направлена на сохранение и усиление позиций на рынке и поиска резервов сокращения производственных затрат.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что ликвидность имеет большое значение в системе управления финансами малого предприятия, позволяющее принимать обоснованные управленческие решения и способствующее повышению эффективности ее деятельности.