Сложность оценки стоимости залога в массовой ипотеке на индивидуальное жилищное строительство

Индивидуальное жилищное строительство в России

10 лет подряд объем ввода нового индивидуального жилья в стране сопоставим с объемом ввода жилья в многоквартирных домах (далее также – МКД), а с 2021 по 2023 год ввод в эксплуатацию индивидуальных жилых домов (далее также – ИЖД) превосходит совокупный объем многоквартирного жилья. Все это происходит на фоне постоянных рекордов объемов жилищного строительства (см. рис., левая шкала).

Согласно отчетности Министерства строительства и жилищно-коммунального хозяйства Российской Федерации (далее – Минстрой России) в 2023 году в России были введены в эксплуатацию 102 миллиона квадратных нового жилья, 59 миллионов из которых – индивидуальные жилые дома 1. Исходя из средней площади вводимого в эксплуатацию индивидуального жилого дома можно определить, что в 2023 году населением страны были построены 420 000 новых домов.

Интересным фактом является низкая закредитованность сектора индивидуального жилищного строительства (далее также – ИЖС) в сравнении с сектором многоквар- тирного жилья: в 2023 году уровень проникновения ипотечного кредитования в сделки с новым многоквартирным жильем превысил 82 процента, в то время как уровень проникновения ипотеки в сделки с новыми индивидуальными домами не превышает 14 процентов, из которых около 6 процентов составляют сделки по покупке построенных новых индивидуальных домов. То есть в 2023 году ипотечный кредит непосредственно на строительство индивидуального дома использовался не более чем в 8 процентах случаев 2. Возникает вопрос, в чем причина столь низкого уровня проникновения ипотечного кредитования в сектор (см. рис., правая шкала).

Распространение льготных ипотечных программ на сектор индивидуального жилищного строительства предоставило населению возможность улучшить свои жилищные условия за счет строительства индивидуального дома, без необходимости долгих накоплений и затягивания сроков строительства. Банки, в свою очередь, определили сектор ИЖС как возможность значительного увеличения объемов ипотечного кредитования. Согласно результатам социологических исследований, проведенных Всероссийским центром изучения общественного мнения (ВЦИОМ) и

I-----1 МКД I-----1 ИЖС доля ипотеки в МКД доля ипотек в ИЖС

Индексы у 2024–2026 годов на горизонтальной оси означают:

E – Estimated (расчетное значение, основанное на данных по заключенным контрактам, программам и т. д.)

F – Forecast (прогнозное значение, основанное на анализе целей национального проекта «Жилье и городская среда»)

Объем ввода нового жилья в России (млн кв. м по категориям МКД и ИЖС) и доля ипотеки в строительстве МКД и индивидуальных домов (правая шкала) 3

АО «ДОМ.РФ» 4, спрос населения России на индивидуальное жилье свидетельствует о том, что в ближайшие 5 лет населением страны на индивидуальное строительство будет потрачено более 17 триллионов рублей. Учитывая очень низкий уровень закредитованности сектора, ИЖС несет в себе огромный потенциал для ипотечного кредитования. Так, эксперты рынка и Правительство Российской Федерации устанавливают целевой показатель уровня проникновения ипотечного кредитования в ИЖС к концу 2026 года в 50 процентов 5. Это означает, что в 2026 году в России с привлечением ипотечных кредитов будут построены более 250 000 индивидуальных жилых домов, а объем ипотечного кредитования в секторе по сравнению с текущими показателям увеличится в 13 раз и составит более 2 триллионов рублей в год.

Однако массовая ипотека на ИЖС подразумевает «беззалоговую» ипотеку, то есть кредит, залоговое обеспечение по которому банк получает только по факту окончания строительства и постановки дома на кадастровый учет, что порождает для банка большие риски получения недостаточного обеспечения по выданному кредиту и тре- бует нестандартных подходов к оценке будущего залога, поскольку необходима детальная и точная оценка не только будущей рыночной стоимости объекта залога, но и состава и сметной стоимости строительномонтажных работ.

Сложности оценки залога в ипотеке на ИЖС

Как и в любом другом виде кредитования, перед банком стоит задача обеспечить возвратность кредита за счет оценки кредитоспособности заемщика и наличия ликвидного залогового обеспечения по выдаваемому кредиту. Если с оценкой кредитоспособности заемщика проблем не возникает, то с оценкой объекта кредитования и его залоговой стоимостью возникает целый ряд сложностей.

Основная проблема с оценкой стоимости будущего залога (в ипотечном кредитовании на ИЖС), речь идет именно о будущем залоге, заключается в необходимости проведения оценки стоимости строительства и состава проектно-сметной документации объекта. По сути, в секторе произошла подмена понятий в отношении типа кредитования – фактически кредит на строительство является не ипотечным кредитом, а проектным, выдаваемым на создание объекта, а не на его покупку.

При ипотечном кредитовании ИЖС необходимо проводить оценку состава и сметной стоимости строительно-монтажных работ, а не сравнительный анализ рыночной стоимости будущего объекта, так как прежде всего следует определить, что проводится сравнение схожих по потребительским характеристикам объектов. Земельный участок поддается классическим методам оценки, а для оценки стоимости будущего залога в первую очередь требуется анализ состава и корректности сметной стоимости строительства.

На прошедшей в марте 2024 года XXII

Всероссийской конференции «Ипотечное кредитование в России» президент Фонда «Институт экономики города» Надежда Борисовна Косарева говорила о работоспособности существующих подходов к оценке залогов по ипотечным кредитам на ИЖС: «как можно оценивать стоимость и ликвидность залога в ИЖС, если вокруг расположены объекты, красная цена которым 200 000 рублей?! Ведь основной объем индивидуального строительства – это регионы, а не агломерации»! 6. Полностью соглашусь с Надеждой Борисовной в том, что сегодня классический сравнительный анализ рыночной стоимости объектов не может «работать» в ипотечном кредитовании на ИЖС, так как оценка должна строиться на основе проектного подхода – когда оценивается стоимость создания объекта и его добавленной стоимости. К сожалению, отсутствие должного уровня государственного регулирования индивидуальной застройки и требований к строительному и техническому надзору за процессами строительства объектов ИЖС часто приводят к тому, что итоговая стоимость возведения такого объекта превышает его рыночную цену. Но происходит это из-за непрофес-сиональности застройщика (физического лица) и отсутствия типовых проектных решений, позволяющих определить, что при проведении оценки сравниваются аналогичные объекты или, как-минимум, объекты со схожими характеристиками качества и насыщенности.

Единственный вариант проведения качественного андеррайтинга по залогу в ипотечном кредитовании ИЖС – это детальная оценка себестоимости строительства и качества проектно-сметной документации.

При приобретении объекта недвижимости в строящемся многоквартирном доме ипотечный кредит тоже выдается под залог прав требования. В этом секторе действует Федеральный закон от 30 декабря 2004 года № 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации» (далее – Закон № 214-ФЗ), однако в секторе ИЖС не предусмотрено проектное финансирование застройщиков, отсутствуют жесткое нормирование и правила градостроительной деятельности.

Существующая структура ИЖС делает практически невозможным развитие рынка ипотечного кредитования по сценарию многоквартирных домов – с использованием проектного финансирования и правил Закона № 214-ФЗ. Безусловно, и регулятор, и Минстрой России пытаются «окультурить» ИЖС и привести его к комплексной застройке, но сегодня комплексная застройка в ИЖС – это всего 7 процентов от рынка 7, и делать ставку в ипотечном кредитовании только на проекты комплексного развития невозможно – слишком узкая ниша.

Слабое развитие проектов комплексной застройки в ИЖС заставляет банки работать с точечной застройкой, где застройщиком выступает не профессиональный девелопер, а физическое лицо.

Безусловно, сегодня крупные девелоперские компании, зарекомендовавшие себя на рынке МКД, проявляют большой интерес к комплексным проектам в ИЖС. По результатам опроса топ-20 девелоперов России, проведенного порталом «Единый ресурс застройщиков» по заказу «ДОМ. РФ» в конце 2023 года, 12 процентов застройщиков уже начали свои комплексные малоэтажные проекты, в составе которых есть и индивидуальные дома, а 44 процента застройщиков заявили о планах выхода в сектор в течение одного-двух лет 8. В на- стоящее время наиболее ярким представителем является девелоперская группа «Самолет» со своим проектом «Дмитров Дом» – проект реализуется на территории площадью 1 081 гектар и предусматривает строительство 865 тысяч квадратных метров индивидуального и малоэтажного жилья в перспективе до 2035 года 9. Если учесть планируемые объемы ввода индивидуального жилья и поставленные Президентом и Правительством Российской Федерации цели, то для того чтобы в перспективе 2035 года комплексные проекты в ИЖС заняли хотя бы 15 процентов от рынка против сегодняшних 7 процентов, необходимо за 10 лет реализовать 97 проектов комплексной застройки ИЖС масштаба «Дмитров Дом».

Реально ли это? По-моему, нет. Как ни странно, но в нашей стране нет такого объема территорий, подготовленных под такие масштабные проекты, а что более важно – нет такого локального спроса. Настолько масштабные проекты реализуемы только в московской и, возможно, петербургской агломерациях, а во всех остальных регионах будут продаваться слишком долго.

Из изложенного следует один вывод – если банки хотят развиваться в секторе ипотечного кредитования ИЖС, то им придется учиться быстро и эффективно работать с проектами точечной застройки и непрофессиональными застройщиками.

Административный регламент проведения процедуры андеррайтинга в отношении объекта залога при ипотечном кредитовании ИЖС предусматривает выполнение банковским специалистом следующих действий:

• 1)    анализ общей сметной стоимости

строительства и сравнение со стоимостью объектов-аналогов на соответствующей территории;

• 2)    анализ состава сметы и проекта дома на достаточность материалов и используемые технологии строительства;

• 3)    анализ стоимости и объемов конкретных видов работ в составе сметы;

• 4)    выявление попыток завысить объемы работ или их стоимость.

Учитывая отсутствие единых стандартов и требований к правилам оформления подаваемых в банк документов, андеррайтер каждый раз вынужден проводить анализ неструктурированных данных, при этом абсолютно незнакомых ему в рамках профессиональной компетенции. Таким образом, банковский специалист вынужден не только оценивать кредитоспособность заемщика, но и проводить проектный анализ. Но как это сделать для 250 000 «разбросанных» по всей стране объектов?

Автоматизация залогового андеррайтинга на основании анализа структурированных данных с применением искусственного интеллекта

Сегодня банки обладают уникальными цифровыми инструментами проведения клиентского андеррайтинга – начиная от автоматизированных запросов в Бюро кредитных историй и обращений к государственным информационным системам, заканчивая скоринговыми моделями на базе искусственного интеллекта. К примеру, Сбербанк тратит на проведение клиентской проверки около 4 минут. В то же время оценка объекта проводится вручную. Доходя до этапа согласования проекта дома и сметы, заемщики сталкиваются с длительными сроками «ручного рассмотрения» каждой отдельной заявки, и это понятно – банку необходимо точно понимать, какой строительный объект заемщик собирается кредитовать. Такие проверки занимают от 2 до 4 недель. При этом надо понимать, что бан- ковский специалист не имеет строительные компетенции, а проектно-сметная документация на ИЖС не подлежит обязательной экспертизе и проверке, поэтому банк может лишь провести поверхностную проверку цен, основанную на доверии к заемщику или подрядчику, составившими смету на строительство. И ресурсы банка на проверку будущих залогов не увеличиваются с ростом объемов заявок. Принимая в расчет то, что сегодня под одобрение попадает каждая вторая заявка на ипотеку, в 2026 году, чтобы выполнить планы по объемам выдачи, банковским специалистам надо будет проверить примерно 500 000 смет и проектов на ИЖД. Есть подозрение, что без средств автоматизации им не справиться.

На поверхности лежит решение по автоматизации ценового сравнения стоимости дома из договора подряда со стоимостью объектов-аналогов на соответствующей территории – классический метод сравнительного анализа рыночной стоимости объектов. Однако правильно ли сравнивать себестоимость строительства со стоимостью готового объекта? И как провести точную аналогию объектов? А если в смете на строительство учтено не все? Или все, но три раза? Думается, что проводить только сравнительный анализ недостаточно. Необходимо проводить оценку себестоимости строительства, состава и полноты сметы, достаточности материалов, а также анализ соответствия цен рыночному уровню.

Современные технологии машинного обучения позволяют проводить алгоритмизированные проверки за счет использования набора моделей искусственного интеллекта, но для корректной работы таких инструментов необходимо унифицировать и формализировать поступающие в систему данные. Отсутствие единых требований к составу данных и форме подаваемых на рассмотрение документов вынуждает банковских андеррайтеров тратить большое количество времени на анализ входящей документации и выступать в роли строительного эксперта. Это значительно за- тягивает сроки рассмотрения ипотечных заявок и повышает риски некорректной оценки стоимости строительства. Учитывая отсутствие единых стандартов и требований к правилам оформления подаваемых в банк документов, андеррайтер каждый раз вынужден проводить анализ неструктурированных данных, при этом абсолютно незнакомых ему с точки зрения профессиональной компетенции.

Так, в целях ускорения и автоматизации процедур проведения залогового андеррайтинга в ипотечном кредитовании ИЖС ООО «ПАЗЛ ПРОПТЕХ» разработало ряд инструментов, позволяющих проводить автоматизированный анализ состава сметы и себестоимости строительства таких объектов. За счет применения цифровых структурированных форм заполнения сметных данных и основных параметров будущего объекта инструментарий обеспечивает унификацию поставляемых документов в виде оценочного индикативного заключения, обеспечивая:

• 1)    формирование типовой сметы строительства, предусматривающей 12 конкретных этапов работ;

• 2)    наполнение каждого из этапов работ конкретным составом строительно-монтажных работ в привязке к технологии и правилам производства работ – пакетами строительно-монтажных работ;

• 3)    учет в каждом из пакетов работ количественных параметров, необходимых для проверки:

• 4)    контроль материалоемкости того или иного материала для производства работ по каждому пакету работ и объекту в целом;

• 5)    контроль стоимости материалов и работ по каждому из заполненных пакетов работ;

• 6)    автоматизированный расчет показателей материалоемкости и стоимости строительства, представляя их в виде простых для восприятия индикаторов и значений.

Такой подход к анализу данных позволяет не только проводить автоматизированную проверку себестоимости строитель- ства и состава сметной цены, но и выдавать единообразный документ для банковского аналитика (как в виде интерактивной панели, так и в виде документа) вне зависимости от технологии строительства, местоположения объекта или подрядчика.

Сценарий клиентского пути подразумевает заполнение сметы подрядчиком строительства и согласование заказчиком перед отправкой в банк на рассмотрение. Это позволяет, во-первых, проверить состав работ по заключаемому договору подряда со стороны заказчика (заемщика), во-вторых, исключить возможное сокрытие информации о стадии готовности дома по факту окончания строительства со стороны подрядчика – клиент видит все этапы строительства в четкой структуре и понимает, какие работы предусмотрены сметой, а какие нет. Согласование состава сметы и ее цены происходит между заказчиком и подрядчиком в цифровом формате с помощью соответствующих функций сервиса и отправляется в банк на рассмотрение уже в окончательном виде. Как уже было отмечено, анализ сметы и проекта будущего дома проводится системой автоматически.

Материалоемкость проверяется посредством автоматизированного сравнения количественных значений базового набора материалов, указанных в смете, и контрольного значения материалоемкости по каждому пакету работ. Стоимость материалов и работ контролируется посредством сравнения стоимостных показателей с агрегированными значениями текущих рыночных цен набора материалов, необходимых для производства каждого конкретного пакета работ. Учитывая высокую вероятность отклонения параметров материалоемкости и цены от реперного значения из-за специфики и уникальности каждого отдельного строения, аналитика представляется в виде индикаторов, имеющих коридор допустимых значений. Так, отклонение показателей материалоемкости или цены от реперного значения на 10 процентов является допустимым и отображается в «зеленой» зоне индикатора, отклонение на 15 процентов является допустимым, но подрядчик и заемщик автоматически получат уведомление о необходимости предоставления обоснования завышения/занижения по конкретному пакету работ, а индикатор будет отображен в «желтой» зоне. Отклонение более чем на 15 процентов от реперного значения сигнализирует о явной ошибке, и такая смета не будет выпущена системой на согласование до момента устранения ошибки.

Автоматизированное индикативное заключение об объекте строится не только на основании показателей материалоемкости и цены, в нем учитываются дополнительные оценочные индикаторы, необходимые для более комплексной оценки объекта залога. Каждое заключение автоматически формирует набор индикаторов для быстрой оценки андеррайтером (см. табл.).

Индикативная автоматизированная оценка сметной стоимости строительства ИЖД ¹⁰

Индикатор	Предмет оценки и возможные значения	Аналитический смысл индикатора
Стоимость работ	Оценивается стоимость работ в разрезе каждого пакета работ и проекта в целом и проводится сравнение с реперным значением: •    отклонение 10 процентов – зеленая зона, допустимое отклонение; •    отклонение 10–15 процентов – желтая зона, допустимое отклонение, но требующее отдельного обоснования; •    отклонение больше 15 процентов – красная зона, недопустимое отклонение, требуется корректировка	Оценка стоимости работ на предмет соответствия рыночному уровню цен Исключение попыток завышения стоимости Выявление возможной недостаточности бюджета для оплаты работ
Стоимость материалов	Оценивается стоимость материалов в разрезе каждого пакета работ и проекта в целом посредством сравнения с текущим уровнем цен (на основании анализа баз данных поставщиков): •    отклонение 10 процентов – зеленая зона, допустимое отклонение; •    отклонение 10–15 процентов – желтая зона допустимое отклонение, но требующее отдельного обоснования; •    отклонение больше 15 процентов – красная зона, недопустимое отклонение, требуется корректировка	Исключение попыток завышения стоимости материалов Исключение ошибок при расчете стоимости материалов Проверка стоимости материалов на соответствие рыночным ценам
Материалоемкость	Оценивается объем материалов по каждому пакету работ и проекта в целом посредством сравнения с реперными значениями материалоемкости: •    отклонение 10 процентов – зеленая зона, допустимое отклонение; •    отклонение 10–15 процентов – желтая зона, допустимое отклонение, но требующее отдельного обоснования; •    отклонение больше 15 процентов – красная зона, недопустимое отклонение, требуется корректировка	Проверка объемов предусмотренных сметой материалов и работ, необходимых для возведения каждого конкретного строения Исключение попыток завышения (занижения) объемов работ и материалов Выявление ошибок в расчетах объемов материалов

¹⁰ Таблица составлена автором настоящей статьи.

Готовность дома	Оценивается уровень готовности строения по окончанию строительства: •    тепловой контур – низкий уровень готовности, дом не пригоден для проживания (красный индикатор); •    без отделки – средний уровень готовности, но требуются затраты (до 100 процентов от сметной стоимости) на монтаж внутренних инженерных коммуникаций и отделку помещений (желтый индикатор); •    отделка WhiteBox (или «под ключ») – высокая степень готовности, дом готов к проживанию, требуются минимальные затраты на обустройство (зеленый индикатор)	Степень готовности дома оказывает прямое влияние на платежную дисциплину заемщиков, так как невозможно использовать объект по его прямому назначению Не рекомендуется кредитование объектов с низким и средним уровнями готовности для заемщиков с низким доходом или высоким значением предельной долговой нагрузки, так как для доведения объекта до пригодности к проживанию потребуются значительные дополнительные затраты со стороны заемщика
Проект	Оценивается объем разработанной проектной документации: •    эскиз или объемно-планировочные решения (с фасадами) – недостаток проектной документации (красный индикатор); •    архитектурно-строительная часть, архитектурные решения и конструктив – документация достаточна для возведения теплового контура и основных конструкций дома, но недостаточна для выполнения всех работ (желтый индикатор); •    полный проект – полный набор проектной документации с учетом инженерных коммуникаций и наружных сетей (зеленый индикатор)	Объем разработанной проектной документации влияет на точность сметного расчета и итоговое качество строения

Таким образом, ориентируясь на рассчитанные индикативные показатели, банковский андеррайтер может принимать решение по объекту, не углубляясь в сметные расчеты и технологии строительства, сокращая время на проведение андеррайтинга с 2–4 недель до 90 секунд.

В дополнение к анализу технической части проекта сервис осуществляет сбор персональных данных о потенциальном заемщике и его подрядчике и автоматически формирует необходимый пакет документов как для получения ипотечного кредита, так и для заключения договора подряда с учетом построения графиков строительства, финансирования и требований, предъявляемых банком к содержанию договоров подряда.

Правильная и быстрая оценка сметной стоимости строительства – это только половина дела. После выдачи ипотечного кредита, будь то стопроцентное авансирование или траншевая схема финансирования строительства, до ввода дома в эксплуатацию и передачи его в качестве залога банк не имеет на балансе обеспечение по кредиту – залог еще не создан. Именно необходимость получения по окончании срока строительства качественного и ликвидного залогового обеспечения заставляет банки принимать меры по контролю за целевым использованием кредитных средств – недостаточно проверить клиента и его проект, необходимо, чтобы было построено именно то, о чем договаривались при выдаче кредита.

Отсутствие обязательного строительного контроля, технического надзора и авторского сопровождения в сфере ИЖС заставляет участников рынка изобретать инструменты по контролю и надзору за ходом строительства и его качеством. Не имея возможности приглашать отдельного специалиста для контроля за деятельностью каждой строительной площадки, банки начинают применять цифровые продукты и решения, позволяющие хоть в какой-то мере понимать, строится ли кредитуемый объект.

На мой взгляд, основной риск, с которым сегодня сталкиваются банки в ипотечном кредитовании ИЖС, – это залог с низкой оценкой на выходе со стройки. Действующие кредитные программы предусматривают, что строительство индивидуального дома должно быть завершено в срок от 12 до 24 месяцев в зависимости от программы кредитования. После истечения этого срока банк обязан отправить на строительную площадку независимого оценщика для проведения оценки стоимости возведенного объекта и постановки его в качестве кредитного обеспечения на баланс банка. К сожалению, сегодня нередкой является ситуация, когда на оценку объекта по выданному ипотечному кредиту на сумму 12 миллионов рублей приезжает оценщик и находит на участке заемщика недострой за 3 миллиона и новенький внедорожник. И что ставить на баланс банка?

Для решения вопросов, касающихся контроля за целевым использованием кредитных средств, качества и сроков строительства, используются методы цифрового контроля и сопровождения строительства. Каждому пакету работ, включенному в состав цифровой сметы на этапе согласования ипотечного кредита, соответствует определенный набор строительных заданий, каждый из которых имеет перечень обязательных к проведению контрольных мероприятий, поле фотофиксации, журнал регистрации переписки заказчика и подрядчика, историю событий по каждой карточ- ке. Имея простой интерфейс и не нагружая подрядчика большим объемом работы по подготовке документов и отчетности, цифровая система сопровождения способна не только следить за ходом производства работ и анализировать затраты, но и автоматически готовить закрывающие и отчетные документы, освобождая от этого заемщика и подрядчика. При этом учет и регистрация всех строительных событий и «движения» карточек со строительными заданиями и отчетами позволяют как заказчику строительства, так и кредитной организации получить огромный пласт структурированных, достоверных данных, на основании которых можно выстроить систему автоматического мониторинга. И если контрольные и отчетные сервисы для заемщиков строятся на основании данных о конкретном объекте, то банковская аналитика благодаря работе со структурированными потоками данных со строительных площадок строится по всему портфелю кредитов и отображается в виде «светофора»:

• •    зеленый – нет риска на стройке;

• •    желтый – есть небольшая просрочка;

• •    красный – высокий уровень риска срыва сроков строительства или появления незавершенного объекта строительства.

Понятно, что существующие регламенты предусматривают проведение контрольных мероприятий. Однако возникает вопрос: как часто они осуществляются и через какое время банк узнает о выявившемся риске? Работа с потоковыми данными «с последней мили» позволяет получать оперативную и достоверную информацию, поддающуюся автоматизированной аналитике и немедленному выявлению проблемы.

Недостаточный или полностью отсутствующий контроль за строительством и целевым использованием кредитных средств приводит к тому, что банк получает залог с оценкой ниже стоимости кредита. Все такие кредиты признаются необеспеченными и подлежат покрытию дополнительными резервами Центрального банка Россий- ской Федерации. Такая ситуация вынуждает банки списывать кредит в дефолтный, требовать от заемщика дополнительного обеспечения или досрочного погашения кредита, что негативно сказывается на репутации банка.

Риск получения необеспеченного кредита вынуждает банки самостоятельно осуществлять контроль за производством строительно-монтажных работ и исполнением договорных обязательств по договорам подряда. Если вспомнить приведенные ранее цифры, то только за 2026 год под надзор банков попадут 250 000 строительных объектов общей стоимостью около 4 триллионов рублей. С такими объемами становится понятным, что без инструментов цифрового сопровождения строительства, автоматизированной отчетности и аналитики сектор ипотечного кредитования ИЖС превратится в огромный ипотечный пузырь, размер которого может пошатнуть всю отрасль в целом, реализовав в нашей стране американский сценарий ипотечного пузыря 2007–2008 годов.

ИН ФОРМАЦИОННЫЕ И С ТОЧНИКИ

• 1.    Введено в действие производственных мощностей и объектов в Российской Федерации в январе-марте 2024 года. URL:

• 2.    Обзор рынка ипотечного кредитования в 2023 году. URL: https://xn--d1aqf.xn--p1ai/upload/iblock/821/qi7zfh3icmu0r2axyy5z 8vlws6pqakh2.pdf

• 3.    Индивидуальный дом глазами российских семей: потребности и характеристики. URL: https://xn--d1aqf.xn--p1ai/upload/iblock/4 04/0umunl5vw1pst6c032bx146qh5ucyzr2.pdf

• 4.    XXII Всероссийская конференция «Ипотечное кредитование в России» (29 марта 2024 года). URL: https://conf.akm.ru/ipo teka/2024/

• 5.    Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации : Федеральный закон от 30 декабря 2004 года № 214-ФЗ. Доступ из любой справочно-поисковой системы.

• 6.    Почти половина девелоперов МКД вышли или готовы к выходу на рынок ИЖС и туристических объектов. URL: https:// erzrf.ru/news/pochti-polovina-developerov-mkd-vyshli-ili-gotovy-k-vykhodu-na-rynok-izhs-i-turisticheskikh-obyektov?regions= %D0%A0%D0%A4

• 7.    Девелоперская группа «Самолет» : [сайт]. URL: https://samolet.ru/houses/dmitrov-dom/