Состояние и проблемы промышленных предприятий в контексте структурной трансформации российской экономики
Автор: Ткаченко Е.А.
Журнал: Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета @izvestia-spgeu
Рубрика: Экономика предприятий, регионов и отраслей
Статья в выпуске: 6-1 (144), 2023 года.
Бесплатный доступ
В статье анализируется состояние научной дискуссии о процессах структурной трансформации российской экономик, уточняется содержание феномена структурной трансформации применительно к проблемам развития промышленных предприятий, формируются подходы к финансовой адаптации промышленных предприятий к реалиям современной российской экономики. Статья закладывает направление будущих авторских исследований механизмов развития российской промышленности.
Структурная трансформация, макроэкономическая среда, проблемы промышленных предприятий, механизмы финансовой адаптации
Короткий адрес: https://sciup.org/148327764
IDR: 148327764
Текст научной статьи Состояние и проблемы промышленных предприятий в контексте структурной трансформации российской экономики
Дискуссия о проблемах структурной трансформации российской экономики возникла отнюдь не после 24 февраля 2022 года, а гораздо раньше. Уже в рамках первой концепции развития российской экономики, сразу после распада СССР, в 1992 году была поставлена задача структурной трансформации экономики России с целью скорейшей адаптации к функционированию рыночных механизмов. Последние 30 лет различные концепции, программы и проекты структурной трансформации являются одним из самых распространённых инструментов стратегирования, в отсутствие единой внятной стратегии экономического развития в условиях непрерывно сменяющих друг друга финансовых и экономических кризисов различного генеза и глубины.
Трансформационные процессы затрагивают в первую очередь интересы реального сектора экономики, но реальная трансформация, предполагающая существенное изменение пропорций и системы связей национальной экономики, ощутимо проявляется только в период серьезных скачкообразных
ГРНТИ 06.52.45
EDN LXHZYU
Елена Анатольевна Ткаченко – доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры экономики и управления предприятиями и производственными комплексами Санкт-Петербургского государственного экономического университета.
Статья поступила в редакцию 26.11.2023.
сдвигов, в то в время как непрерывные адаптационные процессы, характерные для эволюции производительных сил, зачастую остаются незамеченными не только обществом, но и экспертами. Задачей данной статьи является конкретизация содержания феномена структурной трансформации применительно к проблемам развития промышленных предприятий и формирование подходов к финансовой адаптации промышленности к новым реалиям российской экономики.
Теоретические подходы к структурной трансформации экономики
Структурная трансформаций национальной экономики – изменение основных пропорций, характеризующих ключевые параметры экономики. Общие принятые в научном сообществе концепции структурной трансформации (см., например, работу Льюиса, опубликованную в 1954 г. [4]) в целом сводятся к следующим направлениям:
-
1. Отраслевая структурная трансформация, подразумевающая диверсификацию экономики: процесс, направленный на расширение экономической базы страны, сокращение зависимости от определенных секторов и стимулирование развития новых отраслей.
-
2. Технологическая структурная трансформация, включающая инновационное развитие и технологические изменения: стимулирование развития новых технологий, инноваций в первичном, вторичном и третичных секторах, что позволяет повышать конкурентоспособность и эффективность национальной экономики.
-
3. Структурная трансформация человеческого капитала: инвестирование в образование, науку и здравоохранение, что способствует повышению уровня квалификации и трудовой производительности населения, росту качества жизни и положительному изменению качественных и количественных характеристик человеческого капитала.
-
4. Институциональная структурная трансформация: повышение эффективности государственного управления и институциональных изменений: усиление прозрачности, борьба с коррупцией, усовершенствование правовой базы и повышение уровня управленческой компетенции ведут к улучшению инвестиционного климата и способствуют развитию экономики.
-
5. Размерная структурная трансформация за счет поддержки предпринимательства и развития малых и средних предприятий: создание условий для развития частного сектора, стимулирование предпринимательской активности и улучшение делового климата способствуют развитию экономики и структурной трансформации.
Эти концепции направлены на формирование устойчивых и диверсифицированных экономических основ, способствуют росту производительности и конкурентоспособности, а также созданию благоприятной среды для развития предпринимательства и инвестиций. В результате реализации изменений по обозначенным выше направлениям трансформации меняются следующие параметры национальной экономики: отраслевая структура ВВП; технологическая структура; структура отраслей промышленности; структура занятости; региональная структура экономики; структура собственности; структура рынков; структура экспорта и импорта.
Как показывает опыт последних тридцати лет развития российской экономики, различные вызовы, отличающиеся по своему генезу, сущности и глубине влияния на ключевые экономические процессы, стимулировали трансформацию как процесс адаптации к изменившимся внешним или внутренним условиям. На рис. 1 отражена координатная плоскость процессов структурной трансформации в дихотомии «управляемость – стихийность» и «проактивность – адаптивность». Экономика здесь характеризуется 4-мя свойствами: адаптивная – как реакция на изменившиеся условия; проактивная – как целенаправленное изменение структуры экономики в процессе реализации стратегии развития; управляемая – основанная на использовании рыночных и административных механизмов управления; стихийная – использующая адаптационные механизмы, гибкие модели без управленческого воздействия.
В контексте данного подхода все российские концепции структурной трансформации задумывались как реализация проактивного управляемого подхода, а практическая реализация этих концепций происходила в рамках стихийно-адаптивных механизмов, что приводило к результатам, существенно отличающимся от целевых. В апреле 2022 года Центральный банк выпустил бюллетень «О чем говорят тренды» с описанием направлений структурной трансформации [7]. Краткое содержание этапов приведено в таблице 1.
проактивная стихийная

управляемая реактивная
Рис. 1. Координатная плоскость характеристик структурной трансформации\
Таблица 1
Краткое содержание этапов структурной трансформации российской экономики в условиях санкций (согласно позиции ЦБ РФ от 21.04.2022 г. [7])
Этап |
Сущность |
I |
Разрыв многих устоявшихся технологических, производственных и логистических цепочек |
II |
Первичная подстройка компаний и производственных цепочек к новым условиям функционирования. Технико-технологический уровень в российской экономике в целом на данном этапе продолжит снижаться из-за старения материально-технической базы и ее замещения менее производительными аналогами |
III |
«Обратная индустриализация» или индустриализация на основе развития менее передовых технологий. На этом этапе, который может занять несколько лет, в результате реализации инвестиционных проектов происходит частичное импортозамещение технологий и производств, доступ к которым потерян |
IV |
Завершение структурной перестройки, достижение нового равновесия и развитие на новой, менее совершенной технологической базе, постепенный возврат к прежним технологическим уровням. При этом возможны локальные технологические прорывы по отдельным направлениям |
По мнению специалистов-практиков (результаты опроса руководителей промышленных предприятий Санкт-Петербурга и Ленинградской области, апрель 2022 г. [8]), структурная трансформация экономики в условиях санкций может включать в себя несколько ключевых аспектов:
-
1. Импортозамещение. Под воздействием санкций российская экономика может столкнуться с трудностями в импорте определенных товаров и технологий. В связи с этим может возникнуть необходимость развивать отечественное производство, нацеливаясь на меньшую зависимость от импорта.
-
2. Развитие несырьевых отраслей. В условиях санкций стоимость некоторых видов ресурсов может возрасти, что создаст стимул для развития несырьевых отраслей экономики. Это поможет уменьшить зависимость от цен на ресурсы и диверсифицировать экономику.
-
3. Поиск новых рынков сбыта и партнеров. Ввиду ограничений на определенные виды экспорта и импорта, может потребоваться развивать торговлю с другими странами и искать новых партнеров для сотрудничества, развивать новые каналы поставок и «параллельный импорт».
-
4. Совершенствование экономической и финансовой политики. В условиях санкций может возникнуть необходимость изменить экономическую и финансовую политику, чтобы смягчить негативные последствия санкций и способствовать структурной трансформации экономики.
-
5. Развитие инноваций и технологий. Важным аспектом структурной трансформации в условиях санкций может быть развитие инноваций и технологий, способных сделать экономику более конкурентоспособной и менее зависимой от импорта. При этом важным ограничивающим фактором является соблюдение принципов охраны интеллектуальной собственности в условиях санкционного противостояния, что сдерживает производство высокотехнологичной продукции в обход лицензий и препятствует обратному инжинирингу. Таким образом, практики не разделяли скепсиса ЦБ РФ.
Научные публикации по проблемам структурной трансформации опирались на широкий спектр зарубежных исследований, как, например это отражено в работе И.Л. Любимова и И.В. Якубовского [2], которые ссылаются на труды Hausmann, Klinger (2006, 2007); Hausmann, Hwang, Rodrik (2007); Hidalgo, Hausmann (2009); Hausmann et al.(2011); Hidalgo (2015), обращаясь к теории экономической сложности. Теория экономической сложности (economic complexity) исследует структуру экономики и ее способность производить разнообразные и сложные продукты. Основное предположение заключается в том, что рост экономики зависит от уровня многообразия и сложности производимых товаров. Чем более разнообразны и сложны товары, которые производит экономика, тем выше ее научно-технологический уровень и потенциал роста.
Теория экономической сложности обращает внимание на механизмы формирования экономической специализации и разнообразия промышленной структуры. Она предполагает, что развитие экономики происходит через процесс трансформации структуры секторов, при котором происходит переход от производства низкоуровневых к высокоуровневым товарам. Такой процесс позволяет экономике стать более конкурентоспособной и инновационной. Работы, упомянутые нами, относятся к современным исследованиям в этой области и расширяют идеи Льюиса, внося новые методы и данные для изучения экономической сложности. Результаты подобных исследований имеют практическую значимость для стратегий развития экономики и оценки ее конкурентоспособности.
В работе О.В. Буклемишева [1], который опирается на широкий диапазон позиций от The Oxford Handbook of Structural Transformation [5] до выступления Э.С. Набиулиной от 18.04.2022 г. [3], высказана поддержка позиции о неизбежной деструктивной трансформации (регрессе российской экономики) под воздействием санкций.
Практические аспекты структурной трансформации в промышленности
Проанализируем исходные условия в период 2013-2023 гг. как среду функционирования российской промышленности (таблица 2).
Таблица 2
Изменение макроэкономических тенденций в мире и в России в 2013-2023 гг.
Период |
Основные макроэкономические тенденции |
октябрь 2013 г. |
Стабильность сырьевого рынка. Стабильность курса национальной валюты. Посткризисное восстановление мировой экономики с тенденцией к замедлению темпов экономического роста |
октябрь 2015 г. |
Высокая волатильность сырьевого рынка. Высокая волатильность курса национальной валюты. Санкционное давление. Отрицательные темпы экономического роста в РФ |
март 2018 г. |
Относительная стабилизация цен на сырьевых рынках с незначительными колебаниями и некоторой тенденцией к росту. Относительная стабилизация курса национальной валюты. Продолжающееся санкционное давление. Падение экономики приостановлено |
март 2020 г. |
Высокая волатильность сырьевого рынка. Высокая волатильность курса национальной валюты. Санкционное давление. Разворачивающийся мировой финансовый кризис. Пандемия коронавируса |
ноябрь 2023 г. |
В мире: замедление мировой экономики (стагнация с переходом в рецессию в ряде экономик); деглобализация и снижение власти доллара; новая регионализация, ситуационное партнерство; угроза глобального финансового и экономического кризиса; снижение спроса на энергоресурсы. В РФ: импортозамещение; выстраивание новых логистических систем; переформатирование цепочек создания стоимости; восстановление и рост объемов промышленного производства; снижение нефтегазовых доходов бюджета; параллельный импорт; неурегулированные вопросы в сфере охраны прав на ОИС; кадровые проблемы; технологические проблемы |
Разработано автором по данным российских и зарубежных статистических органов, данных сырьевых бирж, обзорам Всемирного банка и материалам ЦБ РФ.
Если обратиться к данным статистики промышленного производства, например по Санкт-Петербургу и Ленинградской области, как одних из ведущих промышленных регионов страны (табл. 3), то динамика ключевых отраслей промышленности полностью опровергает прогнозы ЦБ РФ. В комментариях для прессы Э.С. Набиулина отметила, что структурной трансформации не происходит, экономика, опираясь на параллельный импорт и импортозамещение, развивается как и раньше [9].
Единственный крупный сектор промышленности Санкт-Петербурга и Ленинградской области, который существенно пострадал от введенных санкций – это производство автомобилей, которое упало практически до нулевых отметок в связи с уходом зарубежных производств. При этом выборка видов экономической деятельности, показывающих значения индекса промышленного производства, наглядно демонстрирует мобилизационные эффекты – прирост обусловлен резким ростом спроса на продукцию оборонного назначения, и это задает импульс развитию сопряженных отраслей и производств, стимулирует инновационную активность и инвестиции в расширение производственных мощностей. При этом освободившиеся ниши на рынке потребительских товаров активно осваивают российские товаропроизводители, что позволяет сбалансировать отраслевую динамику между оборонными и гражданскими секторами.
Таблица 3
Индексы промышленного производства в Санкт-Петербурге и Ленинградской области в январе-сентябре 2023 года [9]
Вид экономической деятельности (ОКВЭД2) |
В % к соответствующему периоду предыдущего года |
|
Санкт-Петербург |
Ленинградская область |
|
Всего |
110,4 |
107,1 |
Обрабатывающие производства |
112,4 |
109,5 |
в том числе, производство: |
||
одежды |
1,6 р. |
1,8 р. |
кожи и изделий из кожи |
123,7 |
136,7 |
химических веществ и химических продуктов |
109,8 |
1,8 р. |
лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях |
117,8 |
121,4 |
резиновых и пластмассовых изделий |
111,7 |
89,8 |
прочей неметаллической минеральной продукции |
100,1 |
106,8 |
металлургическое |
88,1 |
90,6 |
готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования |
98,8 |
128,9 |
компьютеров, электронных и оптических изделий |
149,4 |
126,4 |
электрического оборудования |
116,5 |
109,1 |
машин и оборудования, не включенных в другие группировки |
129,4 |
74,2 |
автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов |
13,7 |
47,2 |
прочих транспортных средств и оборудования |
121,4 |
1,7 р. |
мебели |
114,1 |
11,9 р. |
прочих готовых изделий |
120,0 |
97,9 |
ремонт и монтаж машин и оборудования |
89,6 |
105,4 |
В то же время, очевидно, что изменение макроэкономических условий под воздействием геополитических факторов повлияло на параметры, определяющие эффективное функционирование промышленного производства, и запустило адаптационные механизмы. Проводимые под руководством автора регулярные опросы представителей промышленных предприятий Санкт-Петербурга и Ленинградской области показали ряд существенных изменений в оценке ключевых проблем развития промышленных предприятий, которые можно интерпретировать как результат адаптационных процессов (табл. 4).
Как показали результаты опроса, за полтора года – с апреля 2022 года по ноябрь 2023 года – перечень наиболее значимых проблем претерпел существенные изменения. Если в апреле 2022 г. самыми значимыми проблемами были организация импортозамещения и логистика, дефицит IT-специалистов и инженеров, то в ноябре 2023 г. фокус смещается на нехватку квалифицированных производственных рабочих и инвестиций. При этом общими остаются проблемы инфляции издержек и роста закредитованности на фоне проблем с получением финансирования.
На рис. 2a и 2б приводится оценка уровня зависимости от технологического импорта в 2020 и в 2022 гг., которая объясняет, почему за 1,5 года проблемы импортозамещения отошли на второй план. Как видно из рисунков, большинство предприятий Санкт-Петербурга и Ленинградской области оценивали как незначительный уровень зависимости технологического импорта и не наблюдали серьезного ухудшения поставок в 2022 г. по сравнению с 2020 г. Во многом эта ситуация является результатом восьмилетней адаптации российской промышленности к санкциям и ограничениям, введенным в 2014 году и позднее. А вот в финансовой сфере наблюдается сохранение негативных тенденций, которые существенно осложняют процессы технологической трансформации, ограничивая приток капиталов в проекты обеспечения технологической независимости.

■ 2020 ■ 2022
Таблица 4
Ключевые проблемы развития промышленных предприятий [8]
Апрель 2022 |
Ноябрь 2023 |
обеспечение, компонентная база, станки, оборудование, сырье и материалы, комплектующие);
мости;
аналитики, операторы станков с ЧПУ);
|
изводственных рабочих;
сов;
щих китайским языком;
рованию, рост закредитованности |
а)
100%
80%
60%
40%
20%
0%

■ 2020 ■ 2022
б)
Рис. 2. Уровень зависимости от технологического импорта (а) и изменение объема импортных комплектующих за последний год (б) [8]
Проблема финансовой адаптации промышленных предприятий к условиям структурной трансформации экономики
Проблема дефицита ликвидных средств, сложности с доступом к финансированию, острая потребность в инвестициях на фоне роста закредитованности – это классические финансовые проблемы компаний, находящихся в фазе быстрого роста, когда рост объема актива не компенсируется рентабельностью оборота, что приводит к резкому снижению показателей финансовой устойчивости. На рис. 3 в качестве примера отражена динамика показателей одного из промышленных предприятий, выполняющих государственный оборонный заказ.
Как следует из приведенных рисунков, на фоне бурного (в 17,2 раза за 8 лет) роста выручки, прибыль выросла в 6,3 раза, т.е. рентабельность продаж снизилась в 2,7 раза и составила по итогам 2022 года 0,8%. При таком уровне рентабельности финансировать расширенное воспроизводство основных производственных фондов не представляется возможным, что находит отражение в крайне негативной динамике показателей ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности находится на уровне 0,01 при рекомендуемом значении 0,2. Коэффициент текущей ликвидности меньше 0,6 при рекомендуемом значении выше 2,0. То есть предприятие находится в предбанкротном состоянии при наличии заказов, обеспеченном сбыте и впечатляющих темпах роста оборота. И данная ситуация является типичной для большинства средних быстрорастущих предприятий, производителей высокотехнологичной и иннова-

■ Выручка ■ Чистая прибыль (убыток)
а)
— ♦ — 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности
1,60
— ■ —2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
—*—3. Коэффициент абсолютной ликвидности
1,40
1,20
1,00
0,80
0,60
0,40
0,20
0,00

31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022
б)
Рис. 3. Динамика показателей предприятия-исполнителя Государственного оборонного заказа в 2014-2022 гг.: выручки и чистой прибыли (а); ликвидности (б)ю
Для решения проблем ликвидности на промышленных предприятиях необходимо использовать следующие инструменты: выстраивание системы технологического предпринимательства с использование многоканальных схем финансирования, включая государственные фонды, с пониманием цены риска;
использовать возможности факторинга с льготными ставками по долгам перед поставщиками коммунальных услуг и энергоресурсов; для решения проблемы закредитованности необходимо запустить механизмы эмиссии цифровых финансовых активов под имеющуюся дебиторскую задолженность по государственным заказам.
Заключение
В настоящее время проблемы структурной трансформации, которая набирает обороты и разворачивается по направлениям технологической трансформации и трансформации человеческого капитала, напрямую связаны с проблемами инвестиционной привлекательности проектов технологического развития промышленных предприятий и обеспечением их ликвидности и платёжеспособности. В дальнейших исследованиях мы будем рассматривать проблемы использования современных финансовых инструментов в деятельности промышленных предприятий, в частности возможности использования цифровых финансовых активов в целях восполнения объективного дефицита ликвидности.
Список литературы Состояние и проблемы промышленных предприятий в контексте структурной трансформации российской экономики
- Буклемишев О.В. "Структурная трансформация" российской экономики, и экономическая политика // Проблемы прогнозирования. 2023. № 4 (199). С. 42-53.
- Любимов И.Л., Якубовский И.В. Структурная трансформация и отраслевая производительность: учет направлений экспорта в индексе экономической сложности // Журнал Новой экономической ассоциации. 2020. № 3 (47). С. 12-39. EDN: QRCNYE
- Набиуллина Э.С. Выступление на совместном заседании профильных комитетов Государственной Думы, посвященном рассмотрению Годового отчета Банка России за 2021 г., 18 апреля 2022 г. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://cbr.ru/press/event/?id=12824 (дата обращения 01.09.2023).
- Lewis W.A. Economic development with unlimited supplies of labour // The Manchester school. 1954. № 22.
- Monga C., Justin Y.L. (eds). The Oxford Handbook of Structural Transformation. Oxford Academic, 2019.
- Индексы промышленного производства в Санкт-Петербурге и Ленинградской области в январе-сентябре 2023 года / Петростат. СПб., 2023.
- О чем говорят тренды. Экономика и рынки. Бюллетень Департамента исследований и прогнозирования Центрального Банка РФ. М., 2023.
- Результаты регулярного мониторинга состояния промышленных предприятий СЗФО на основе опроса представителей промышленных предприятий (2014-2023) / Кафедра экономики и управления предприятиями и производственными комплексами СПбГЭУ. СПб., 2014-2023.
- Структурная трансформация экономики России. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://fingeniy.com/strukturnaya-transformaciya-ekonomiki-rossii (дата обращения 25.11.2023).