Современное состояние валютного рынка РФ

Валютный рынок – важный сектор финансового рынка, который осуществляет связь между экономиками стран мира. Глобализация мира усилила его влияние на мировую экономику, но, как и все другие рынки, он напрямую зависит от спроса и предложения на национальную валюту, ее курса. Все валютные операции, совершаемые на валютном рынке, регулируются и контролируются государством [2, с. 11].

Исследования валютного рынка России, являющегося основой поддержания устойчивости и стабильности национальной финансовой системы, позволяют разработать меры по укреплению курса рубля.

Обеспечение государственной и внешнеторговой платежеспособности страны – одна из основных функций валютного рынка. Россия является экспортером многих видов сырья, на валютные операции приходится значительная часть рынка. Кроме того, валютный рынок позволяет регулировать курс рубля, влияющего на импорт и экспорт товаров и услуг [5, с. 209].

Средний дневной оборот валют межбанковского рынка является важным показателем состояния финансового сектора страны. Он отражает объемы сделок, которые ежедневно заключаются между банками по курсам обмена валют (табл.).

Таблица. Средний дневной оборот межбанковского кассового рынка, млн. долл.

США [6]

Период	на 31.12.21 г.	на 31.12.2022 г.	Январь 2023 г.
Общий (сумма всех валют /2)	45303	40 360	5 064
Российский рубль (RUB)	34222	31 019	2 876
Доллар США (USD)	41030	36 270	4 814
Евро (EUR)	12525	11 290	2 068
Фунт стерлингов (GBP)	968	532	82
Иена (JPY)	354	308	21
Швейцарский франк (CHF)	419	394	73
Австралийский доллар (AUD)	40	37	6
Канадский доллар (CAD)	38	46	1
Китайский юань (CNY)	400	324	121
Белорусский рубль (BYN)	3	3	-
Казахстанский тенге (KZT)	194	169	6
Прочие	412	331	60

Валютный оборот является одним из факторов, определяющих стабильность национальной валюты. Следовательно, рост среднего дневного оборота валюты может свидетельствовать о повышении доверия к российской экономике, а также об увеличении объема международных операций, связанных с Россией.

В последние годы в нашей стране предпринимаются меры по увеличению ликвидности на межбанковском рынке и привлечению иностранных инвестиций. Они включают в себя разработку и реализацию различных мер, таких как создание новых инструментов и продуктов на финансовом рынке, улучшение правовой базы, совершенствование системы расчетов и многое другое.

В связи с этим, средний дневной оборот валюты на межбанковском рынке РФ имеет тенденцию к росту. Он отражает повышение интереса к инвестициям в Россию со стороны иностранных компаний и банков, а также обозначает улучшение финансовой стабильности и развитие финансового сектора страны.

Однако, средний дневной оборот валюты также может подвергаться влиянию различных факторов, включая мировую экономическую ситуацию, политическую стабильность в стране, уровень инфляции и другие [3, с. 125].

Одной из особенностей валютного рынка Российской Федерации является наличие ограничений на операции с иностранной валютой. Введение таких ограничений обусловлено необходимостью защиты национальной валюты от резких колебаний и спекулятивных операций.

Санкции, наложенные на валютный рынок РФ, являются одним из инструментов международного давления на страну, предпринимаемым государствами-участниками с целью наказания за определенные действия или изменения их политики [1, с. 987].

Для российского валютного рынка 2022год одним из самых тяжелых за последние десятилетия и принес ряд потрясений. Прежде всего, санкции отразились на валютном курсе рубля.

Рисунки 1 и 2 иллюстрируют динамику курса доллара США к рублю за 20222023 гг.

Рис. 1. Курс доллара в 2022 г.

08.02.23 18.03.23 22.04.23 01.06.23 07.07.23 11.08.23 15.09.23 20.10.23 25.11.23 30.12.23

Рис. 2. Курс доллара в 2023 г.

Максимальная стоимость доллара в 2022 году (120,3785 руб.) была зафиксирована в марте, а минимальная (51,1580 руб.) в конце июня. В итоге, спустя месяц после начала СВО курсы доллара и евро вернулись к двузначным величинам, а спустя полтора месяца – полностью растеряли рост начала года. Это стало сигналом для дальнейшего укрепления рубля.

До середины декабря 2022 года рост курса доллара по отношению к рублю составил 30%. На начало декабря 2023 года курс евро опускался ниже 97 рублей на торгах на Московской бирже. Это произошло впервые с 30 ноября. На 14.56 12 декабря по московскому времени за европейскую валюту давали 96,97 руб. В 14.58

цена за евро немного откатилась назад – до 96,99 руб. Таковы данные торгов.

Повышение ключевой ставки приведет к удорожанию кредитов, снижению потребительского и инвестиционного спрос, в том числе на импорт, и уменьшит спрос на валюту. Вырастут ставки по вкладам. Это увеличит привлекательность рублевых сбережений и повысит спрос на рубли [4, с. 75].

Укреплению курса рубля (через снижение спроса на импорт) будет способствовать решение о повышении ключевой ставки, которое принял Совет директоров Банка России 15 декабря 2023 года, на 100 б.п., до 16,00% годовых. Повышение ключевой ставки в текущих условиях вли- яет на курс рубля через: снижение кредитной активности и, как следствие, замедление роста объемов импорта; замедление оттока капитала на фоне того, что ставки внутри страны становятся более привлекательными.

В заключение можно сказать, что валютный рынок России имеет свои особенности. Следует отметить его важную роль и влияние на экономику страны. Он обеспечивает стабильность и устойчивость финансовой системы страны. Несмотря на волатильность российского валютного рынка и многочисленные проблемы, можно констатировать, что он развивается и полностью выполняет свою функцию.