Сравнительная характеристика методических подходов к анализу деловой активности предприятия

Термин «деловая активность» пришел в отечественный экономический лексикон из мировой практики в связи с реформированием экономики и формированием рыночных отношений. В развитых странах, в частности США, деловая активность определяется на макро и микро уровне.

Для отечественной практики пока характерна противоречивая оценка деловой активности страны, т.е. на макроуровне, а также отдельного хозяйственного субъекта, т.е. на микроуровне. Многие экономические энциклопедические словари, составленные различными коллективами авторов, либо вообще не дают определения деловой активности, либо недостаточно четко определяют ее понятие.

Оценка работы предприятия с позиции различных пользователей может существенно отличаться. Администрация предприятия, собственники, акционеры, потенциальные инвесторы, партнеры и кредиторы по-разному смотрят на результаты деятельности компании. Соответственно, с разных сторон деловая активность может быть исследована совершенно разными показателями, которые требуют систематизации для построения единого вывода о результатах и эффективности деятельности организации.

Для рассмотрения показателей с позиции учета интересов пользователей необходимо рассмотреть методические подходы и алгоритмы расчетов показателей деловой активности.

Проблема методики анализа деловой активности заключается в неоднозначном понимании конечных целей данного анализа.

Ряд авторов, таких как Т.В. Конорева и Л.Н. Гребенюк рассматривают деловую активность с позиции системного подхода, обобщая весь накопленный опыт анализа данной проблемы и используя метод дедукции привести разрозненные показатели деловой активности в единую систему комплексного анализа. При этом для реализации системного подхода решаются две задачи. Одна из них заключается в формировании системы показателей в разрезе маркетинговой инвестиционной, операционной и финансовой деятельности. Другая задача, предполагает моделирование факторного анализа деловой активности и на ее основе выявить резервы маркетинговой, инвестиционной, операционной и финансовой деятельности компании [1].

Следовательно, обобщающая оценка деловой активности по мнению данных авторов не подходит для формулировании управленческого решения и требуется детальный факторный анализ.

Другой подход основывается на более глубоком понимании деловой активности предпринимательской деятельности как динамичных хозяйственных процессов. Дается характеристика деловой активности с применением понятия «скорость», предполагающая опережающую реализацию собственных интересов в условиях конкуренции. О.А. Наумова отмечает, что деловая активность понятие многогранное и универсальное определение сформулировать не представляется возможным [2].

Методический вопрос возводится в ранг концепции и не ограничивается показателями оборачиваемости и динамики финансовых результатов. Делается вывод об экзогенности природы показателей оборачиваемости и детерминированном характере моделей оценки деловой активности.

Автор приходит к выводу, что результатом деловой активности может выступать прирост капитала, что, однако уже указывалось в научных работах задолго до настоящего момента. Правомерно отмечая, что организация существует во взаимодействии со многими контрагентами, указывается, что универсального показателя, отвечающего запросам всех групп пользователей, найти не представляется возможным. Таким образом это всегда будет система показателей, формируемая исходя из целей и задач анализа по запросам той или иной группы пользователей.

Другой подход демонстрирует С.А. Тронин, определяя деловую активность как отражение динамики развития, достижения задач, выраженных в природных и стоимостных показателях, эффективном использовании экономического потенциала. В исследовании автора появляются количественная и качественная оценки, которые призваны стабилизировать финансовое положение организации, оказать влияние на ресурсосбережение. Основным индикатором деловой активности назван показатель оборачиваемости, который заключается в продолжительности пребывания в обороте финансовых средств [3].

Критика данного показателя заключается в том, что он не дает ответ каков результат оборота. Причем, даже зная эту информацию трудно сформировать управленческое решение.

Во многом схожа позиция В.А. Якуниной в части оценки деловой активности с позиции количественной и качественной оценки. Качественные показатели представляют собой неформализованные показатели оценки деятельности организации, уровень спроса, деловая репутация, количество отгрузки на экспорт.

Количественные показатели, отражающие «материальную» природу вещей делятся в свою очередь на абсолютные и относительные.

Абсолютные показатели это объем вложенного капитала, прибыль, выручка и т.д. Относительные показатели представляют собой скорость оборота активов и пассивов [4].

Данное мнение показывает, насколько ограниченно воспринимается деловая активность. Она отражает устаревшую точку зрения, ограничивая методику одной оборачиваемостью. Кроме того деление на количественные и качественные показатели в авторской классификации тоже представляется спорным, вследствие того, что экспортные отгрузки, уровень спроса на продукцию являются параметрическими показателями маркетингового анализа и могут быть выражены количественно.

Многие авторы пытаются обобщить существующие методики анализа деловой активности, формируя современную точку зрения на проблему. В частности, Г.В. Круглова и О.И. Мамрукова считают, что целью анализа деловой активности и экономической эффективности является получение достаточных информационных параметров, характеризующих финансовое состояние предприятия: прибыли, убытки, изменения в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами [5].

Показатели, призванные достичь поставленной цели обозначаются не как методика, а как методы - горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ и т.д.

Смесь столь разных уровней как метод и методика, отрицательно сказывается на выводах по результатам исследования, которые представляются как осуществление выбора методики анализа деловой активности и экономической эффективности в зависимости от особенностей функционирования данного предприятия. В экономике сложно найти несколько одинаковых предприятий в силу географического расположения, доступности ресурсов и капитала, возможностей экспортной реализации и таким образом косвенно можно сделать вывод об отсутствии методики, кроме набора общих универсальных аналитических методов.

Все вышеописанные подходы к анализу деловой активности предполагают оценку в той или иной степени двух наборов показателей – оборачиваемости различных видов активов и капитала и рентабельности аналогичных видов активов и капитала.

Можно его обозначить как устоявшийся современный подход к оценке деловой активности. Однако имеется некоторая незавершенность в результатах анализа. Прежде всего, это полное отсутствие нормативной базы для всех показателей. После завершения всех расчетов не ясно как агрегировать полученные результаты и как формировать управленческие решения. Трудно пользователям, не являющимся профессиональными аналитиками, определить уровень деловой активности, вследствие отсутствия шкалы не только для конкретной отрасли, но даже в целом.

Важным шагом на пути к решению данной проблемы является исследование Ю.Н. Полюшко [6].

В предложенной системе показателей выделяются важнейшие понятия деловой активности, которые не отмечаются большинством других авторов. Это продолжительность производственного, операционного и финансового циклов.

Безусловно, показатели оборачиваемости и рентабельности очень важны, и их нужно рассчитывать для оценки деловой активности. Но итогом выступает информативность проведенных расчетов, обобщенных в неравенства и соотношения.

Предлагается использовать темповое неравенство абсолютных показателей для определения уровня деловой активности:

Т

прибыль

> Т

доходы

> Т

совок.авансир. капитал

> 100%

Темп роста прибыли должен превышать темп роста доходов, а последние в свою очередь, должны превышать темп роста совокупного авансированного капитала.

Относительные показатели тоже могут выражаться неравенством:

Рент продаж

> Рент

экономич

> Рент

финанс

> 100%

Рентабельность продаж должна расти быстрее экономической рентабельности, а экономическая рентабельность должна расти быстрее финансовой рентабельности. В данном соотношении отражаются интересы основных контрагентов взаимодействующих с предприятием. Прежде всего, это руководство предприятия и его забота о росте основной деятельности, далее поставщики, подрядчики, банки и иные кредиторы. Завершает неравенство рентабельность финансовая, отражающая конечную цель любого предприятия это увеличение благосостояния собственников капитала.

Таким образом, предлагаемые неравенства помогут сформировать решение об управлении ресурсами, гармонично сочетая интересы всех контрагентов, которые взаимодействуют с предприятием и выступят ориентиром для оценки сложившейся и перспективной деловой активности.