Сравнительный анализ экономических последствий мирового финансового кризиса 2008 года и коронакризиса 2020 года

Экономические кризисы, как показывает история, стали неотъемлемой частью мировой экономики. Масштабы кризисов всегда разные, от локальных до глобальных. Но каждый из них оказывает свое влияние на развитие мирохозяйственных связей. За два последних десятилетия в мире произошло более двух десятков различных экономических кризисов. Негативные явления в политической, финансовой, банковской, социальной сфере всегда приводили к:

– дисбалансу между потребительским спросом и имеющимися остатками;

– сокращению объемов выпуска продукции;

– изменениям в ценовой политике, системе взаиморасчетов;

– безработице и бедности;

– краху крупнейших предприятий, банков и банкротству физических лиц [1, c. 28].

Несмотря на свою множественность, наибольший ущерб мировой экономике нанесли мировой финансовый кризис 2008 г. и коронакризис, начавшийся в 2020 г.

Начало 2008 г. было отмечено мировой инфляцией, ростом цен на продовольствие, энергоресурсы, несовершенной конкуренцией и, как следствие, привело к росту денежной массы. Вместе с этим цены на нефть находились на высоком уровне, росли золотовалютные резервы. Во втором полугодии 2008 г. наблюдался спад цен на сырье и снижение золотовалютных резервов. Рост фондовых индексов привел к надуванию фондового пузыря и последующей панике. Среди прочих кризисных тенденций отмечался дефолт по облигациям, высокий отток капитала, рост безработицы, снижение реальных денежных доходов населения.

Все эти события не могли не отразиться на динамике развития мировой экономики, что отражают показатели, представленные в таблице 1.

Таблица 1. Темпы прироста ВВП стран мира до и после мирового финансового кризиса

2008 г., 2007–2009 гг., % [2]

Годы	2007	2008	2009
Мир в целом	5	3,7	2,2
Развитые страны:	2,6	1,4	-0,3
США	2	1,4	-0,7
Еврозона	2,6	1,2	-0,5
Япония	2,1	0,5	-0,2
Великобритания	3	0,8	-1,3
Прочие развитые страны	4,7	2,9	1,5
Развивающиеся страны:	8	6,6	5,1
Центральная и Восточная Европа	5,7	4,2	2,5
Содружество Независимых Государств	8,6	6,9	3,2
Россия (переходная экономика)	8,1	6,8	3,5
Азия	10	8,3	7,1
Китай	11,9	9,7	7,5
Индия	9,3	7,8	6,3
Западное полушарие	5,6	4,5	2,5
Бразилия	5,4	5,2	3
Мексика	3,2	1,9	0,9

Воздействие на мировую экономику, региональные интеграции и экономику разных стран было постепенным. В 2008 г. темпы прироста замедлились, а на середину 2009 г. экономики многих стран вошли в стадию рецессии. Больше всего была подвержена влиянию экономики США и Евросоюза (темпы прироста в 2009 г. сократились на 0,7% и 0,5% соответственно в сравнении с показателями 2008 г.). Но общий мировой показатель вырос на 2,2% за рассматриваемый период, чему поспособствовала антикризисная политика Китая и Индии с годовым приростом ВВП на 7,1% и 7,5% соответственно.

Так же во время глобального кризиса пять ведущих инвестиционных банков США прекратили свое существование в прежнем качестве. Некоторые из них перестали быть инвестиционными банками в связи с особыми рисками и необходимостью получить дополнительную поддержку Федеральной резервной службы (ФРС) США.

Страны по-разному реагировали на мировой кризис 2008 г. Однако все их действия были направлены на:

– расширение перечня налоговых льгот для бизнеса;

– разработка инструментов по льготному финансированию бизнеса;

– снижение регуляторного давления на бизнес;

– контроль за рынком труда;

– снижение кредитной нагрузки населения;

– льготы для частных инвесторов;

– льготы для рынка недвижимости;

– государственный контроль в социальной сфере;

– обеспечение финансирования исследований и научных разработок по приоритетным областям [3, c. 54].

Готовность к кризису 2020 г. со стороны мирового сообщества была значительно лучше, однако направленность кризиса на разные отрасли была различной, по сравнению с ипотечным кризисом. В ряде секторов, воздействие кризиса на которые было сильным вследствие радикального изменения    форматов деятельности

(например, розничная торговля), еще до кризиса отмечалось интенсивное продвижение в применении цифровых технологий, в развитии онлайн-форматов. Это существенно облегчило прохождение наиболее жестких ограничений в период кризиса.

Кризис обусловил существенные долгосрочные изменения, особенно в структуре и форматах потребления. Соответственно, компании, которые смогли быстро адаптироваться к новым реалиям, получили преимущества по сравнению с конкурентами и смогли расширить свои рынки и изме- нить положение в цепочках добавленной стоимости.

Под воздействием кризиса, связанного с пандемией COVID-19, оказались в большей степени не отрасли с доминированием вертикальной координации (химическая промышленность, автомобилестроение), а секторы с преобладанием горизонтальных связей (розничная торговля, туризм, сектор информационных технологий (ИТ-сектор)). В отличие от кризиса 20082009 гг. пострадали секторы, включающие относительно небольшие предприятия (туризм, ритейл). Компании в этих секторах в большей степени основаны на партнерских отношениях, чаще могут рассматриваться как «семейные», что отразилось в бережном отношении к человеческому капиталу. При этом такие фирмы привыкли больше рассчитывать на себя и действовать, не ожидая государственной поддержки [4, c. 21].

Пандемия COVID-19 значительнее повлияла на международные отношения между странами и экономику в целом, что характеризуют показатели темпов прироста ВВП стран мира до и после коронакри-зиса 2020 г. (табл. 2).

Таблица 5. Темпы прироста ВВП стран мира до и после коронакризиса 2020 г., 2019–

2021 гг., % [2]

Годы	2019	2020	2021
Мир в целом	1,7	-2,6	13,0
Развитые страны:	1,0	-2,4	10,6
США	3,6	-3,0	9,8
Еврозона	-1,8	-2,6	11,9
Япония	1,9	-1,3	-1,8
Великобритания	-1,4	-4,6	14,7
Развивающиеся страны:	2,8	-2,9	16,5
Россия (переходная экономика)	2,6	-12,2	20,2
Латинская Америка и Карибский бассейн	-2,3	-16,4	15,4
Центральная и Восточная Азия	3,7	-1,5	23,8
Китай	3,2	3,5	17,4
Индия	3,6	9,3	18,0
Бразилия	-3,1	-23,3	10,6
Мексика	2,8	-15,2	18,0

Спад в 2020 г. стал самым глубоким со времен Второй мировой войны, что характеризуется высоким отрицательным показателем прироста ВВП за 2020 г. (-2,6 %). В сравнении с показателями 2009 г., представленными в табл. 1, цепной показатель прироста ВВП по миру сократился в 3,7 раза. В период коронакризиса даже положительный темп прироста ВВП в азиатских странах не смог повлиять на мировой показатель, поскольку основной ущерб был нанесен на страны Латинской Америки и Карибского бассейна. Сложнее всего приходится тем странам, в которых течение пандемии приняло особенно тяжелый характе, и которые серьезно зависят от мировой торговли, туризма, экспорта сырья.

Возросшие показатели прироста ВВП в 2021 г., вследствие стабилизации экономик стран, характеризовались принятием ряда антикризисных мер:

• 1.    Возвращение к накоплению человеческого капитала.

• 2.    Поддержание производительности с помощью мер содействия мобильности рабочей силы и развития конкуренции и инноваций.

• 3.    Ускорение инвестиции в общественную инфраструктуру.

• 4.    Устойчивое международное сотрудничество для преодоления растущих расхождений между странами.

Таким образом, в последние два десятилетия произошло множество экономических кризисов, каждый из которых оказал глубочайшее влияние на развитие мировой экономической системы в целом. Между тем мировой финансовый кризис 2008 г. и коронакризис, начавшийся в 2020 г., оказали наибольшее влияние на развитие мировой экономики в XXI в.