Стратегические направления повышения инвестиционной привлекательности предприятий розничной торговли ЮФО

Процессы трансформации национальной экономики находятся в тесной взаимосвязи с инвестиционной деятельностью, характерной особенностью которой на современном этапе развития является усиливающаяся детерминация глобализации мировых хозяйственных процессов и международного движения капитала.

Повышение уровня жизни населения (как на уровне отдельно взятой страны, так и в мировых масштабах) практически невозможно без привлечения максимального потока инвестиций [2, с. 25]. Благоприятный инвестиционный климат является основой обеспечения притока инвестиций и служит стимулом для развития инвестиций внутри страны и повышения инвестиционной привлекательности предприятий в различных отраслях экономики [4, с. 174].

В современных условиях розничная торговля является одной из основных отраслей, обеспечивающих рост экономики страны. В 2019 г. вклад отрасли в формирование валового внутреннего продукта составил 12,3% (для сравнения доля предприятий, осуществляющих деятельность по добыче полезных ископаемых составила – 11,3%) [7]. Несмотря на существенное замедление развития других отраслей экономики России, вызванное негативным влиянием снижения темпов роста мировой экономики на фоне торговых войн и ухудшения инвестиционного климата в стране, развитие предприятий розничной торговли характеризуется положительной динамикой (рис. 1) [3, с. 145].

Рис. 1. Индекс физического объема оборота розничной торговли за 2017 – 1 кв. 2020 гг.

За последние три года доля доходов пяти крупнейших российских ритейлеров увеличилась до 36,6%, что во многом обусловлено ростом вложения средств в развитие числа магазинов различных форматов, расширение ассортимента товаров, повышение эффективности обслуживания покупателей [8].

Развитие указанных направлений инвестирования способствовало повышению инвестиционной привлекательности российских ритейлеров. При этом максимальных показателей удалось достигнуть таким компаниям как «Магнит», X5 Retail Group, «Лента» и SPS-Холдинг [5].

Рассмотрим ПАО «Магнит», которое в настоящее время является одной из ведущих розничных сетей в Южном федеральном округе и в России в целом по торговле продуктами питания, лидером по количеству магазинов и географии их расположения. «Магнит» работает в мультифор-матной модели, которая включает в себя магазины у дома, супермаркеты, аптеки и магазины дрогери. По состоянию на 31.03.2020 г. сеть «Магнит» насчитывает 20860 магазинов в 65 регионах России [6].

АО «Тандер» является управляющей компанией сети магазинов «Магнит». В октябре 2019 г. руководство АО «Тандер» приняло обновленную стратегию развития, направленную на повышение инвестиционной привлекательности сети магазинов «Магнит», через расширение бизнеса и пересмотр подхода к распределению капитала. В рамках принятой стратегии, компания планирует инвестировать в развитие клиентоориентированного подхода к принятию решений, расширение продажи собственных торговых марок, модернизацию ИТ-инфраструктуры и внедрение современных ИТ-решений [6].

Клиентоориентированный подход к принятию решений позволит компании сконцентрировать внимание на повышении доступности товаров на полках, качестве и свежести товаров, поддержании широкого ассортимента товаров, концентрации на максимальном удовлетворении потребностей покупателей. В соответствии с меняющимися потребностями клиентов внедряемое ценностное предложение будет регулярно обновляться.

Ключевым элементом стратегии развития сети магазинов «Магнит» является расширение портфеля собственных торговых марок. В 2019 г. «Магнит» обновил линейку продукции собственных торговых марок, в настоящее время текущий портфель компании включает 13 торговых марок (более 500 наименований товаров), доля доходов от реализации которых в общем объеме выручки составляет более 7%. В перспективе планируется расширить ассортимент собственных торговых марок до 26 наименований (более 2 тыс. товаров), что обеспечит компании до 20% выручки [6].

Развитию собственных торговых марок будет способствовать инвестиции в расширение собственного производства. Например, в настоящее время в структуре группы компаний «Магнит» действует 11 промышленных и 4 сельскохозяйственных предприятия, суммарная производственная мощность которых составляет около 200 тыс. тонн или 460 наименований продукции в год [6]. В перспективе планируется прирост производства продукции на 10% ежегодно.

Руководство АО «Тандер» планирует инвестировать в реализацию ИТ-проектов, позволяющих повысить не только доходность, но и инвестиционную привлекательность данного бизнеса.

В 2019 г. руководство АО «Тандер» утвердило ИТ-стратегию, ключевыми задачами которой являются [6]:

– повышение операционной эффективности (повышение скорости разработки за счет гибких методологий, подхода на базе производственных показателей и оптимизации модели сорсинга);

– создание цифровой экосистемы (развитие решений для использования сервисного подхода);

– повышение эффективности инфраструктуры (повышение надежности, безопасности и оптимизация стоимости эксплуатации оборудования);

– цифровое лидерство (реализация таких решений, как мобильность и облачные сервисы, омниканальность, программа ло- яльности, e-commerce, управление инновациями, развитие стратегических партнерств и др.).

В 2020 г. компания рассматривает возможность сделать первые шаги в сфере электронной коммерции, которые станут основой для потенциального развития в будущем.

Реализация данных направлений стратегического развития позволит компании достичь следующих результатов в 2020 г. (табл. 1) [6].

Таблица 1. Прогноз основных экономических показателей АО «Тандер» в 2020 г.

Наименование показателя	2019 г. (факт)	2020 г. (прогноз)	Изменение
Рост выручки, в % к предыдущему году	10,67	11,5	0,83
Рентабельность по EBITDA,%	6,1	6,5	0,4
Инвестиции, млрд. руб.	59	51,8	-7,2
Рентабельность инвестиций, %	22,01	27,94	5,93

В 2020 г. для реализации направлений стратегического развития сети магазинов «Магнит» планируется инвестировать 51,8 млрд. руб. Вложение данных средств обеспечит прирост выручки в 11,5%. Рост рентабельности по EBITDA составит 0,4%. Рентабельность инвестиций увеличится на 5,93%.

Таким образом, по результатам изучения направлений стратегического развития сети магазинов «Магнит», можно сделать вывод, что, в современных условиях, повышение инвестиционной привлекательности предприятий розничной торговли ЮФО зависит от сочетания факторов внутренней и внешней среды [1, c. 123]. Поэтому розничные компании ЮФО могут применить апробированную АО «Тандер» инвестиционную стратегию в собственном бизнесе, то есть сделать акцент на развитии клиентоориентированного подхода, совершенствовании собственного производства и развитии электронной торговли. При этом основой финансирования могут стать как собственные средства, так и средства внешних инвесторов, для привлечения которых необходимо, не только обеспечить инвестиционную привлекательность конкретного предприятия, но и в целом отрасли розничной торговли в ЮФО. Для этого на законодательном уровне необходимо:

– внедрить механизмы формирования комфортной среды и развития многофор- матной инфраструктуры, обеспечивающей стимулирование роста отрасли розничной торговли [8];

– обеспечить стабильные условия ведения бизнеса, в том числе за счет развития саморегулирования в торговле, самоорганизации и кооперации [8];

– минимизировать административное воздействие на предприятия отрасли;

– внедрить механизмы управления имиджем предприятий торговой отрасли.

В современных условиях ведущие экономики мира и высокоразвитые страны демонстрируют стремительное развитие электронных механизмов торговли, более того, информационные технологии активно применяются во всех сектора современной экономики. Поэтому торговая отрасль постепенно эволюционирует и переходит от традиционной модели продажи к электронной торговле. Следовательно, инвестирование в развитие электронной продажи товаров, может стать перспективным направлением, обеспечивающим прирост доходов компании.

В целом, успешная реализация рассмотренных стратегических направлений развития, является основой повышения инвестиционной привлекательности, эффективного и конкурентного развития предприятий розничной торговли, функционирующих на территории ЮФО в долгосрочной перспективе.