Сущность банкротства и его свойства

В условиях рыночной экономики и конкуренции некоторые предприятия по каким – либо определенным причинам оказываются неспособными расплатиться по своим обязательствам.

Основной документ, который регламентирует вопросы несостоятельности (банкротства) – Федеральный закон от 26.10.2002 N 127 – ФЗ (ред. От 20.04.2021) «О несостоятельности (банкротстве)».

Документ содержит нормы материального и процессуального права для физических и юридических лиц. Также он устанавливает основания для признания должника банкротом регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), определяет права, обязанности и ответственность всех лиц этого процесса.

Существует несколько интерпретаций понятию банкротство.

Простыми словами, банкротство – это разорение или неспособность предприятия погашать свои задолженности по причине отсутствия собственных средств.

Согласно ст. 2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Главным признаком банкротства предприятия считается неспособность исполнять свои долговые обязательства больше трёх месяцев. По истечении данного срока кредиторы в праве обратиться в арбитражный суд о признании предприятия – должника банкротом.

Критерием для признания организации банкротом считается неоплатность – стоимость пассивов предприятия превышает стоимость активов. Иными словами, можно сказать, что у организации сумма заёмных средств выше суммы собственного капитала. Рассмотрим признаки банкротства.

Наглядно рассмотрим основные признаки несостоятельности предприятия.

Рисунок 1 - Признаки несостоятельности предприятия

Признаки несостоятельности [1]:

• -    присутствие финансовых обязательств, которые появились в результате полученной продукции или оказанных услуг;

• -    наличие непогашенного кредита;

• -    образование задолженностей, возникших по причине нанесения повреждения имуществу кредиторов.

Стоит принять во внимание, что признаки банкротства не опираются на такие показатели как пени и штрафы за задержку платежей.

Существуют предпосылки банкротства, которые, как правило появляются незадолго до ухудшения финансового состояния компании.

К таким предпосылкам относят:

• -    низкокачественные товары или услуги;

• -    некомпетентность руководителей компании;

• -    снижение заработной платы сотрудникам компании и, как следствие, появление «текучки» кадров;

• -    дисбаланс кредиторской и дебиторской задолженности;

• -    снижение объёма продаж.

Перейдем к рассмотрению видов и причин банкротства предприятия.

Банкротство (несостоятельность), как правило, разделяют на три основных вида.

Реальное банкротство. Под данным видом несостоятельности подразумевается полная неплатёжеспособность, которая подразумевает абсолютную неспособность исполнения своих финансовых обязательств и возврата к рентабельному функционированию. Процедура реального банкротства возможна только в том случае, если организация находится в глубоком финансовом кризисе, не имеет собственного капитала и присутствует немалочисленное количество кредитных или иных долговых обязательств. В сложившейся ситуации происходит ликвидация предприятия во избежание субсидиарной ответственности [1].

Техническое банкротство. Несостоятельность, которая характеризуется превышением суммы дебиторской задолженности над кредиторской, а сумма активов выше, чем сумма финансовых обязательств организации. При данном типе банкротства важно грамотно подойти к процедуре санирования предприятия для того, чтобы выйти из кризисной финансовой ситуации и избежать реального банкротства.

Криминальное банкротство. Суть данного вида несостоятельности заключается в незаконном завладении материальными ценностями и активами предприятия. Криминальное банкротство классифицируется ещё на три вида:

• -    преднамеренное.    Характеризуется умышленным созданием

неплатёжеспособности предприятия в личных интересах владельцев организации или же третьих лиц;

• -    фиктивное. Характеризуется созданием вида неплатёжеспособности организации с целью получения у кредиторов отсрочки платежа по текущим финансовым обязательствам.

Основными причинами банкротства предприятия принято считать:

• -    слаборазвитая маркетинговая стратегия хозяйствующего субъекта, приводящая к неэффективному управлению компанией, в следствие чего наступает риск её несостоятельности;

• -    дефицит собственного капитала для того, чтобы покрыть текущие финансовые обязательства;

• -    высокая     дебиторская     задолженность,     связанная     с

неплатёжеспособностью партнёров;

• -    низкий коэффициент оборотных активов;

• -    жесткие условия конкуренции, в которых собственник предприятия встает перед выбором: снизить цены на продукцию и сохранить клиентуру, но при этом снизить поток денежных средств и выйти на риск разорения, либо стоимость продукции оставить на прежнем уровне или сделать выше, чем у конкурентов и потерять потребителей. Только в том или иной случае риск банкротства одинаково высокий [3].

Существует классификация причин, по которым может наступить несостоятельность предприятия: независящие и зависящие причины банкротства [3].

Независящие причины несостоятельности предприятия:

• 1.    Экономические:

• -    кризисное состояние страны;

• -    инфляция;

• -    резкий скачок цен на ресурсы;

• -    высокий уровень налогообложения.

• 2.    Политические:

• -    смена политического режима;

• -    изменчивость политического общества;

• -    ужесточение условий экспорта – импорта;

• -    недоработка законодательства в области предпринимательской деятельности.

• 3.    Демографические:

• -    уровень доходности населения;

• -    численность народонаселения;

• -    культурные ценности людей, которые определяют размер и структуру потребностей.

Зависящие причины несостоятельности предприятия:

• -    отсутствие качественной стратегии управления;

• -    неграмотное развитие финансовой стратегии развития компании;

• -    неэффективность инвестиционной политики;

• -    неконтролируемая финансово – экономическая деятельность компании;

• -    низкий уровень техники и организации производства;

• -    неплатёжеспособность потребителей предприятия;

• -    частое кредитование предприятия в отсутствии собственных средств;

• -    кредитование на невыгодных условиях, приводящее к снижению рентабельности компании [2].

Таким образом, банкротство – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Главным признаком банкротства предприятия считается неспособность исполнять свои долговые обязательства больше трёх месяцев. По истечении данного срока кредиторы в праве обратиться в арбитражный суд о признании предприятия – должника банкротом. Критерием для признания организации банкротом считается неоплатность – стоимость пассивов предприятия превышает стоимость активов. Иными словами, можно сказать, что у организации сумма заёмных средств выше суммы собственного капитала.

Рассмотрим признаки банкротства.