Тенденции и перспективы российского рынка факторинга

Факторинг представляет собой один из эффективных механизмов, направленный на решение ряда финансовых проблем реального сектора экономики.

По итогам уходящего 2013 года, развитие российского рынка факторинга продолжило свое движение в направлении основных тенденций последних лет, сложившихся в посткризисный период. Уверенный и стабильный темп роста оборотов факторинговых компаний в текущем году, а также явно проявляющееся в последнее время стремление факторов к расширению рынка за счет освоения регионов и новых клиентских баз, позволяет сделать оптимистичный вывод о том, что данный род деятельности кредитно-финансовых организаций по прежнему является достаточно перспективной и динамично развивающейся отраслью национальной экономики. Российская Ассоциация факторинговых компаний (АФК) провела сбор статистических данных, касающихся деятельности функционирующих на территории РФ предприятий-факторов. Разработанная ассоциацией анкета была направлена 82 предприятиям, сообщившим о предоставлении факторинговых услуг в России.

Оборот организаций, предоставивших в АФК свои данные, по обобщенным статистическим данным составляет 94% общего объема российского рынка факторинга, что позволяет судить о достаточной полноте охвата рынка проведенным исследованием.

Рассмотрим официальные данные развития рынка факторинговых услуг. Согласно официальным данным и оценкам, по итогам 1 полугодия 2013 года оборот российского факторинга составил почти 840 млрд. рублей, что превышает данный показатель аналогичного периода прошлого года на 32%. Однако совокупный темп роста рынка по итогам обоих полугодий снизился в 2 раза: в 1 полугодии 2012 году рост составил 77% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего 2011 года.

Факторинг с регрессом по-прежнему остается основным продуктом российского факторингового рынка . В структуре оборота российских предприятий по итогам 2 квартала 2013 года доли видов факторинга существенно не изменились, однако доля международного факторинга увеличилась до 2%, и составила свыше 16 миллиардов рублей, что является абсолютным рекордом для России за всю историю факторинговой деятельности коммерческих организаций.

В последнее время активность факторинговых компаний стабильно развивается в регионах, что обусловлено стремлением компаний к снижению конкуренции. По итогам 1 полугодия 2013 года доля Москвы и Подмосковья в обороте рынка снизилась на 2 п.п. до 58% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, доля Санкт-Петербурга выросла на 3 п.п. (13%). Также рост отмечается в Центральном (6%) и Северо-Западном федеральных округах (3%), без учета обеих столиц. Лидером рынка факторинговых услуг является компания «ВТБ Факторинг». Она продолжает подтверждать свое развитие в Москве, Санкт-Петербурге, Приволжском и Дальневосточном федеральных округах. В Южном федеральном округе лидирует группа компаний НФК, в Центральном, Сибирском, СевероЗападном и Северо-Кавказском федеральных округах. По данным рейтингового агентства, лидером рынка факторинговых услуг в Приволжском федеральном округе является Промсвязьбанк, а в Уральском федеральном округе основные позиции занимает Альфа-Банк.

Усиливается сегментация российского рынка факторинга по клиентской базе. Лидеры рынка по прежнему предпочитают работать с крупным и средним бизнесом, по совокупному объему выплаченного финансирования это составляет свыше 130 миллионов рублей на одного клиента за полугодие. В сегменте факторинга для малого и среднего бизнеса лидируют компании ФК «Лайф» и «Металлинвестбанк». Среди так называемых универсалов выделяются Промсвязьбанк, ГК НФК, НОМОС-Банк. В количественном соотношении данные группы предприятий приблизительно равны, однако факторинговые компании, работающие исключительно с крупными клиентами, обеспечили подавляющую часть финансирования всего рынка, около 68%.

Таким образом, основываясь на комплексе ретроспективных данных, обобщенных прогнозах роста российской экономики и темпах реализации инициатив, мы можем предпринять попытку прогнозирования оборота факторингового рынка в среднесрочном периоде. По данным рейтингового агенства «Эксперт РА» прогноза на 2014 год, рост должен составит 35-40% по сравнению с 2013 годом. Эффект высокой ресурсно-клиентской базы и торможение экономики будут в некоторой мере сглаживаться маркетинговыми усилиями и ростом портфелей новых факторинговых компаний. Также, немалой проблемой для рынка может стать ожидание клиентами и дебиторами макроэкономической нестабильности. При сохранении низких ставок для крупного бизнеса факторинг продолжит перетягивать на себя банковских заемщиков. Прежняя модель роста не исчерпала свой потенциал, поэтому в 2014 году эксперты ожидают сохранения тенденции роста рынка факторинга, прежде всего, за счет крупных клиентов.

Уже в следующем году существенное ускорение росту рынку способно придать получение факторинговыми организациями доступа к финансированию госзаказов.

Основой улучшения будущего развития факторинга могут стать и готовящиеся соответствующие поправки к Федеральному закону № 44-ФЗ от 05 апреля 2013г. «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд», который начнет действовать с 2014 года.

«Факторинг муниципального и государственного заказа - очень интересное и перспективное направление» -,сообщила Эльвира Набиуллина. «Компаниям, несомненно, интересно работать в направлении развития рынка факторинга», — комментирует данный вопрос генеральный директор ООО «ВТБ Факторинг» Антон Мусатов.

Применение факторинга в сегменте госзакупок может существенно увеличить конкуренцию среди поставщиков, что потенциально способно привести к экономии бюджетных денег, а также позволит получить доступ к муниципальным и государственным контрактам субъектам малого и среднего бизнеса.

Подводя итоги, приведем слова экспертов. По мнению коммерческого директора группы компаний НФК Корнелиу Робу, « Рынок факторинга находится под влиянием нескольких трендов. Во-первых, наблюдается тенденция к снижению темпов роста рынка, что, однако, не мешает рынку расти гораздо быстрее смежных сегментов, таких как страхование и кредитование. Другой тенденцией, является усиление специализации факторов».

По мнению Антона Мусатова, рост рынка во многом зависит от активности факторинговых компаний и возможности увеличения их портфеля на фоне общего риска.

По мнению коммерческого директора группы компаний НФК «если в ближайшее время будут устранены законодательные ограничения при работе факторинга с государственным бюджетом и в рамках международной деятельности, а также сняты определенные запреты при факторинге алкогольной продукции, то мы считаем, что препятствий для дальнейшего роста факторинга не будет».

На данном этапе, не достаточно активное развитие рынка факторинга во многом объясняется проблемами законодательного регулирования его деятельности. Тем не менее, российский рынок факторинговых услуг уже к 2015 году планирует выйти на уровень развитых стран.