Теоретические основы оценки эффективности банковской системы

За последние годы банковский сектор России сильно изменился, главной тенденцией стало сокращение кредитных организаций, вследствие отзыва лицензий центральным банком России. Так, за последние 9 лет, в период с 2013 по 2020 года прекратили свое существование более 550 кредитных организаций. При этом сокращение происходило динамично и в основном за счет отзыва лицензий. Таким образом можно сделать вывод о том, что банковский сектор содержит большое количество банков с очень низкой эффективностью, но центральный банк постепенно сокращает число таких финансовых организаций.

Аналогичная ситуация и с долей активов. На ЦФО приходится 78% активов всего банковского сектора, вторым ФО по доли активов является Северо-Западный федеральный округ, на него приходится 19% активов банковского сектора. Таким образом, можно сказать, что банковский сектор России географически сильно централизован, а это значит, что основная доля капитала скапливается в европейской части страны.

Кроме централизации географической, существует централизация активов. В крупнейших банках. Сбербанк и ВТБ имеют наибольшую долю активов банковского сектора (49%). На банки не из топ-10 банков по размерам активов, приходится всего 22% активов банковского сектора.

Особенностью развития банковского сектора последнее десятилетие является, появление внешних проблем, связанных с реализацией политических рисков. В первую очередь это касается санкций против России, которые не позволяют инвестировать в банковскую систему российской федерации иностранным инвесторам, что приводит к сокращению иностранных денег и закрытию доступа к рынку капитала.

Таким образом, банковский сектор является сильно централизованным по величине активов, как в разрезе федеральных округов, так и в разрезе самих банков. Основной тенденцией рассмотренного периода было сокращение числа неэффективных кредитных организаций, некоторые из них сами уходили с рынка из-за неспособности конкурировать или по иным причинам, а другие были лишены лицензии в связи с их несостоятельностью. Санкции против российской экономики негативно отразились на развитии банковского сектора.

Анализ подходов оценки эффективности банковской системы

В настоящее время в экономической науке нет однозначно определенного термина эффективность деятельности банка, с одной стороны, смысл термина можно определить, как эффективность банковских операций, но также можно сказать, что под эффективностью банка понимается эффективное использование ресурсов банка, либо эффективность его деятельности в целом. Неоднозначность понимания и использования термина эффективность банковской системы по мнению ряда исследователей связана с использованием различных подходов к термину экономической эффективности. Различие подходов связано с целью, которую ставит перед собой субъект, управляющий эффективностью или ее исследующий.

Поэтому мы считаем необходимым рассмотреть с разных сторон термин «эффективность» и выбрать тот вариант термина, который в наибольшей степени соответствует целям настоящей работы. Из экономической теории известно, что эффективность – это производство максимального количества продукции при минимально возможных затратах ресурсов. То есть по своей сути под эффективностью понимают способность организации правильно распределять ресурсы, получая максимально возможную отдачу от них. В «Словаре экономических терминов» экономической эффективностью называют такой способ производства, при котором затраты на выпуск определенного количества продукции будут минимальными.

В английском языке есть три слова, обозначающие эффективность. Первое «effectiveness», под которым понимается достижение поставленной цели независимо от того, в какую стоимость она обошлась. Также еще эффективность обозначают словом – «efficiency», данный термин означает оптимальное соотношение затраченных ресурсов и получение результатов независимо от того, достигнута ли поставленная цель. Кроме этих двух терминов также существует термин «perfomance» – общее состояние организации, характеризующее полученный уровень развития и перспективы развития в будущем.

Таким образом, даже на уровне определения эффективности существует множество трактовок и слов, используемых для обозначения этого понятия. Но, для анализа эффективности банковской системы необходимо иметь четкое представление о том, что необходимо анализировать и как интерпретировать полученные результаты. Все рассмотренные определения эффективности объединяет наличие цели ‘у человека, оценивающего эффективность организации, в некоторых случаях она совпадает е целью организации. Эффективность отражает разные стороны работы организации, на входе могут рассматривать цели, затраты, ценности, приносимые кредитной организацией, а в качестве выхода рассматривают результат деятельности.

Наше понимание эффективности связанно с процессом управления банковской системы со стороны регулятора. Согласно закону о Центральном банке, последний отвечает за стабильность банковской системы. Это подразумевает финансовую устойчивость, прибыльность, способность к адаптации в кризисных ситуациях коммерческих банков, что связывают с понятием банковская эффективность. Банковская эффективность подразумевает, что коммерческие банки имеют в распоряжение и успешно используют современные банковские технологии и практики. Таким образом, со стороны регулятора проблема эффективности банковской системы напрямую касается применения и использования банковских технологий. Сделанные утверждения приводят нас к выделению операционной эффективности, как основного предмета исследования настоящей работы. Операционная эффективность включается в себя 5 видов эффективности: техническая эффективность, эффективность масштаба, эффективность распределения, эффективность комбинаций выпуска.

Определение технической эффективности дал экономист М. Фаррелл в 1957 г. Техническую эффективность он описал, как максимизацию выпуска при заданных ресурсах, или, минимизация ресурсов, при заданных объемах выпуска. Эффективность масштаба, по своей сути означает наличие положительного эффекта масштаба, если при увеличении количества ресурсов, возможно увеличить выпуск в большей пропорции, чем были увеличены ресурсы. А эффективность комбинаций выпуска можно определить, как получаемую выгоду организации от оптимальной комбинации услуг, в сравнении с тем, если бы эти услуги предоставлялись по отдельности. В свою очередь эффективность распределения учитывает цены факторов производстве. Ее определяют, как способность организации при заданных ценах и технологии производства правильно распределять ресурсы. Понятие Х-эффективности родилось из критики классической экономической теории, а в частности тезиса об рациональности индивидуумов, как экономических единиц. Экономист Харви Лейбенштейн рассмотрел фирму, как совокупность индивидуумов с точки зрения их социальной и физиологической природы. Х-эффективность показывает, насколько эффективно используются ресурсы банка для создания продукта по отношению к лучшему рыночному результату. В свою очередь Х-неэффективность - отражает насколько издержки банка превышают расходы необходимые для поддержания текущего объема выпуска, но так как банк является организацией с более сложной структурой продуктов, для него Х-эффективность можно определить, как степень превышения издержек банка над уровнем расходов его конкурента при условии использования аналогичных комбинаций ресурсов и продуктов.

Банковскую эффективность следует рассматривать с двух позиций. Во-первых, как конкурентно способный результат, это понимание позволяет оценить на сколько хорошо банк достигает поставленной им цели. Во-вторых, как способность банка правильно использовать свои ресурсы для получения максимальной отдачи в рамках банковской системы, второй подход позволяет оценивать успешность банка с по- зиции рынка, относительно существующих лидеров. В настоящей работе мы будем придерживаться второго определения, поскольку предполагаем сделать анализ банковской системы Российской Федерации именно с позиции использования банками лучших управленческих практик.

Обзор основных методов оценки эффективности банков

Для определения эффективности банков наиболее часто используются следующие методов: бальной-рейтинговый метод, финансовый анализ, эконометрические методы.

Бально-рейтинговый метод. Он является одним из самых распространенных в мире, для органов надзора расчеты производятся в соответствии с Указанием Банка России от 03.04.2017 №4336-У «Об оценке экономического положения банков», в оценку включается (собственный капитал, качество активов, доходность, ликвидность, качество управления). Для внешних пользователей, рейтинги формируют специализированные участники рынка - рейтинговые агентства. Суть метода заключается во всестороннем рассмотрении показателей банковской деятельности и формирования по его результатам рейтинга банков, на основе числового показателя или номера места банка, характеризующем его роль в банковской системе страны. В зависимости от используемого подхода метод разделяют на экспертный и бухгалтерский. Расчет рейтинга методом экспертной оценки принято осуществлять в три этапа: формальный, математический, экспертный. Так как, конечный итог оценки зависит от квалификации эксперта, этот метод носит субъективный характер. Бухгалтерский подход, подразумевает расчет заранее определенных показателей деятельности банка и суммирования их с использованием весов, которые показывают степень важность этих показателей.

Финансовый анализ. Он представляет собой совокупность рассчитываемых показателей, для которых определяется диапазон допустимых значений, выявляемый эмпирическим или историческим путем, кроме того, рассчитываемые показатели анализируются во времени, а также оцени- ваются их тренды и соотношения. Показатели, используемые для финансового анализа, можно разделить на 3 наиболее больших группы: динамические, относительные, специальные.

Финансовый анализ исходит из того, что основной целью банка является получение им прибыли, которая отражает итог всех операций банка (пассивных и активных). Исходя из этой основной цели банка, анализ эффективности во многом сводится к анализу прибыли банка, а также факторов на нее влияющих. Сама прибыль характеризует абсолютный эффект деятельности банка. Прибыль является источником стабильности банка, а также ликвидности его баланса. Она дает возможность банку создавать новые услуги и увеличивать собственный капитал банка. Наиболее важным показателем является чистая прибыль, так как она является конечным результатом деятельности банка за период, она включает в себя разность всех доходов и расходов банка, в том числе и уплату налогов. На чистую прибыль влияют такие факторы, как величина доходов и расходов и ставка налога на прибыль. Часть прибыли расходуется на формирование резервного фонда, в случае если он составляет 15% от уставного капитала, то в резервные фонды направляется 5% и более от чистой прибыли за год.

Анализ финансового результата банка принято начинать c исследования источников дохода и их объемов, так как это основные источники формирования чистой прибыли, Следующий шаг в анализе, это анализ структуры расходов банка, их динамики и объемов. Это делается в первую очередь для того, чтобы определить расходы, которые следует сократить для получения большей прибыли. И заключительным этапом. анализа является определение финансово результата деятельности, расчета разности доходов и расходов.

К группе динамических показателей относятся, количественные характеристики, отражающие деятельность банка во времени: Темпы прироста клиентов, сети филиалов и т.д. Группа относительных показателей включает в себя индикаторы структурных характеристик банка, а также все возможные соотношения, например, доходов и расходов, доли работающих активов в общей их совокупности и т.д. К группе специальных показателей относятся, коэффициенты, отражающие рентабельность банка, такие как: рентабельность активов (RОА), рентабельность капитала (RОЕ), рентабельность инвестиций (ROI), отношение операционных расходов к доходам (СIR).

Один из важнейших показателей финансового анализа это рентабельность активов (RОА), он показывает сколько прибыли приходит на каждый рубль активов, определяется он как отношение полученной прибыли за период к средней величине активов. Показатель помогает проанализировать эффективность как отдельных банковских операций, так и эффективность банка в целом. Рентабельность капитала (RОЕ) вычисляется как отношение прибыли до налогообложения к собственному капиталу банка, анализ этого показателя проводится для того, чтобы определить отдачу от вложенных средств акционерами. Рентабельность инвестиций показывает отдачу от вложений в банк, то есть сколько рублей прибыли приходится на один рубль инвестиций, рассчитывается как отношение чистой прибыли к затратам банка. Также есть еще один важный показатель, который может выступать как показатель эффективности операционной деятельности, CIR рассчитывается как отношение операционных доходов к расходам. Чем ниже этот показатель, тем меньше банк тратит средств на административные расходы и зарплату персоналу из своей прибыли.

Показатели рентабельности обычно сравнивают с нормативными значениями, установленными регулятором, а также со средними значениями по банковскому сектору страны или региона. Показатели рентабельности связанны напрямую c показателями ликвидности банка. Ликвидность банка – это способность банка в полном объеме и в срок выполнять свои финансовые обязательства. Таким образом с ростом ликвидности банка показатели рентабельности снижаются, так как снижается величина прибыли банка, это связанно с тем, что высоколиквидные активы банка условное математическое ожидание или приносят меньше дохода.

Эконометрические методы. Для расчета эффективности в последнее время стали популярны эконометрические подход, которые основаны на понятии граничной эффективности. При этом эффективность оценивается исходя из близости набора показателей к границе эффективности. Эконометрический подход содержит в себе две основных группы методов оценки эффективности, параметрические методы и непараметрические методы.

Параметрический метод. Строится функция, которая характеризует зависимость входов и выходов. Методы состоит из 3 моделей: метод стохастической границы, без спецификации распределения и метод густой границы. Делается предположение о том, что распределение неэффективности хотя бы на половину симметрично, а ошибка распределена симметрична, в качестве закона распределения ошибки может приниматься любое распределение из семейства симметричных распределений, но обычно предполагают нормальность ошибки. В качестве показателя не- моду распределения.

Непараметрические методы имеют ряд преимуществ перед параметрическими: для оценки эффективности не нужно знать функциональную форму границы эффективности; не нужно задавать распределение показателя неэффективности. Но также они имеют ряд недостатков: не учитывает стохастическую составляющую эффективности; для построение статистических гипотез необходимо прибегать к до- полнительным методам; не учтена возможность случайной ошибки.

В ходе теоретического анализа была рассмотрена с разных сторон интерпретация понятия банковской эффективности, а также были рассмотрены существующие виды эффективности, в результате чего было дано авторское видение этого определения, что позволило использовать его для дальнейших расчетов и интерпретации полученных результатов. Также в рамках теоретического анализа удалось выявить основные методы, используемые для оценки эффективности разными исследователями.

эффективности предполагается брать