Теория циклов Н.Д. Кондратьева: содержание и взгляды в условиях нового финансового кризиса

Теория возникновения кризисов имеет большую историю. Состояние любой системы можно охарактеризовать синусоидой – подъём, вершина, спад, кризис, подъём. Такая зависимость давно стоит на первом месте в основе экономических исследований. Возможность прогнозировать ситуацию, исходя из обоснованных научно закономерностей, - мечта любого финансиста [6, с. 121]. Когда однажды встал вопрос о долгосрочном прогнозировании, выяснилось, что цикличность также присуща экономике, как и любой другой стороне нашей жизни.

Первые исследования, посвященные вопросам циклов, относятся к началу позапрошлого столетия. Сегодня, на основе имеющихся научных теорий и трудов, циклы подразделяются на следующие виды: 1) циклы Кондратьева, или длинноволновые циклы, продолжительностью от 40 до 60 лет. Их основной движущей силой являются кардинальные изменения в технологической базе общественного производства, его структурная перестройка, 2) циклы Кузнецова (воспроизводственные или строительные), занимают промежуточное положение между «длинными волнами» и среднесрочными циклами. Они связаны с долгосрочным накоплением факторов производства и составляют период от 15 до 23 лет, 3) циклы Джаглера имеют периодичность от 7 до 11 лет и являются итогом взаимодействия многообразных денежно-кредитных факторов, 4) циклы Китчена порождаются динамикой относительной величины запасов товарно-материальных ценностей на предприятиях и составляют от 3 до 5 лет, 5) частные хозяйственные (национальные) циклы охватывают период от года до 12 лет, существуют в связи с колебаниями инвестиционной активности [7, с. 13].

Более того, на сегодняшний день разработано множество теорий, каждая из которых содержит попытку ответить на вопрос о причинах постоянных отклонений экономических систем от состояния равновесия. Учеными озвучивается большое количество возможных обстоятельств циклических колебаний: от денежно-кредитной политики до биоритмов, солнечной активности и их влияния на мировую экономику. Все же, более подробно остановимся на теории Н.Д. Кондратьева, которая хоть и не имеет математических доказательств, но вполне успешно применяется при анализе и прогнозе развития национальных экономик.

Николай Кондратьев - выдающийся отечественный экономист, родился в 1892 году в Ивановской области в многодетной семье. После окончания Петербургского Университета, с 1920 года возглавляет созданный им Конъюнктурный институт, ставший впоследствии одним из ведущих мировых центров экономических исследований того времени. В 1926 году подготовил доклад «Большие циклы экономической конъюнктуры», где обосновал теорию длинных волн развития рыночной экономики. С 1928 года его жизнь становится чередой гонений «за антисоветскую деятельность», за что и был расстрелян спустя десять лет. Имя ученого обелили только в 1987 году, а спустя еще пять лет, по решению ЮНЕСКО год 1992 стал годом памяти Н.Д. Кондратьева [2, с. 39].

Более 80 лет назад выдающийся экономист выдвинул идею существования больших экономических циклов, продолжительность от 48 до 55 лет, в течение которых происходит смена «запаса основных материальных благ». Интересно то, что Н.Д. Кондратьев выдвинул свою идею без каких-либо серьезных теоретических оснований: она строилась исключительно на эмпирических наблюдениях, на основе которых ученый сделал долгосрочный прогноз до 2010 года, предсказав, в частности, Великую депрессию 1930-х годов. Однако, он успел исследовать только два с половиной цикла, прервав свои исследования на повышенной волне третьего, завершившейся в 1914-

1920 гг. Со своим докладом он выступил в начале «волны спада» (1926 г.), когда еще просто невозможно было определить ее границы и тенденцию.

Инновационным походом к изучению циклов было выделение Кондратьевым четырех закономерностей: 1) перед началом волны повышения каждого большого цикла наблюдается значительные изменения в основных условиях хозяйственной жизни общества (оптимизация техники производства, научные открытия, изменения в политике и экономике, сопровождающиеся усилением роли новых стран в мировой хозяйственной жизни), 2) периоды воли повышения конъюнктуры в большом цикле, как правило значительно богаче крупными социальными потрясениями и переворотами, такими как войны и революции, чем периоды «волн спада», 3) понижательные волны большого цикла сопровождаются длительной депрессией сельского хозяйства, 4) большие циклы экономической конъюнктуры выявляются в том же едином процессе динамики экономического развития, в котором выявляются и средние циклы с их стадиями подъема, кризиса и депрессии [4, с. 202]. Таким образом, в период понижательных волн больших циклов закономерно преобладают годы депрессии, а в период повышенных волн - годы подъема.

Созданная Николаем Кондратьевым модель больших циклов показывает, что динамика этих больших циклов обладает внутренней закономерностью и присуща любым формам макроэкономики. Она не потеряла актуальность и в новом тысячелетии. После кризиса 2008-2009 года многие экономисты снова вспомнили концепцию Кондратьева. Так, в статье современного экономиста А. Черепкова, описана «подтверждающая» статистика теории «длинных волн»:

• 1)    первая волна - волна повышения конъюнктуры (с конца 80-х -начала 90-х гг. 18 века и до 1810-1817 гг.), полна понижения (с 1870-1875 гг. по 1844-1851 гг.);

• 2)    вторая волна - волна повышения конъюнктуры (с 1844-1851 гг. по 1870-1875 гг.), волна понижения (1870-1875 гг. по 1890-1896 гг.);

• 3)    третья волна - волна повышения конъюнктуры (с 1890-1896 гг. по 1914-1920 гг.), волна понижения конъюнктуры (с 1914-1920 гг.);

• 4)    четвертая волна - волна повышения конъюнктуры (с середины 1930-х гг. до середины 1960-х гг.), волна понижения конъюнктуры (с середины 1960-х по 1977 г.);

• 5)    пятая волна - волна повышения конъюнктуры (с 1977 по 2008 гг.), понижение конъюнктуры (с 2008 г.) [8].

Цикличность экономического развития может быть подтверждена и результатами анализа макроэкономических показателей прошлого и нашего века.

Финансовый кризис, «родившийся» в США и охвативший с невероятной скоростью и силой весь мир, требовал от мирового сообщества радикальных действий, а для этого нужно было понять причины оного, насколько он глубок и как долго будет продолжаться. Причинами прошлого кризиса были следующими: 1) дисбалансы международной торговли и движения капиталов, 2) обесценивание доллара США на протяжении 2002-2008 гг., что породило падение его пользовательской способности в ряде государств в качестве резервной валюты и даже были попытки перехода на другие валюты, что опять же привело к возникновению кризисных явлений в отдельных сферах американской экономики, перегреву экономики в других странах и аномальному ценообразованию на товарных рынках, 3) общей цикличностью экономического развития, 4) перегревом кредитного рынка и явившегося его следствием ипотечного кризиса, 5) высокими ценами на сырьевые товары, 6) перегревом фондового рынка. По прогнозу, сделанному экономистами в соответствии с теорией Кондратьева, новый подъем может начаться в 2015 году, - это будет начало шестого цикла [1].

Что касается нового финансового кризиса 2014-2015, то современные экономисты полагают, что в рамках теории Кондратьева, причины ему всего две: первая - «стара как мир», - связанная с тем, что та экономическая модель, которая «досталась» России после распада СССР, себя изжила, что подтверждается событиями весны 2013 года, когда американская экономика и часть европейской экономики продолжали свой рост, а наша - вошла в стадию спада (биржевой индекс стал падать, инвесторы стали выводить свои деньги из России = отток капитала). Вторая причина - резкое падение цен на нефть. В нынешней ситуации на падение нефтяных цен наложились еще и санкции, и это сочетание второй фактор еще более обострило [3].

Однако, при схожести причин кризов, новый значительно отличается от кризиса 2008 года. Хотя в 2009 году снижение ВВП составило 7,9% против 3,8-4% в этом годы, большая часть показателей нового кризиса выглядит значительно хуже, нежели во время предшествующего. Более того, отмечено, что новый кризис не порожден мировым экономическим замедлением, а скорее наоборот - он разворачивается в условиях, когда глобальная экономики постепенно выходит из периода неустойчивого роста [5].

Некоторые отечественные политики и финансовые эксперты, такие как, например, Степан Демура, финансовый аналитик, трейдер, независимый эксперт по фондовым рынкам, политолог и автор интересных статей о ближайших «волнах». Эксперт считает, что в 2016 году экономика продемонстрирует рост или будет по меньшей мере сокращаться. Министерство экономического развития называет основным сценарием рост в 1%, Президент на одном из собраний объявил цифру в 0,7%, Министерство финансов тоже выражает идею о возобновлении роста к началу следующего года. В любом случае, большинство финансовых институтов, например, Всемирный банк, менее оптимистичны и говорят о сокращении экономики от 0,6% и выше [9].

Директор Центра исследований постиндустриального общества Владислав Иноземцев полагает, что прогнозы «о росте экономики» основаны на следующих «общественных заблуждениях». Первое из них - недооценка масштаба влияния снижающихся цен на нефть на российскую экономику. Эксперт полагает, что наша экономика еще не адаптировалась к новым ценам, что является фундаментом для будущего спада. Второе «заблуждение» -нет причин считать, что кризис и подъем должны следовать друг за другом по правилам обычного цикла: перед падение 2014-2015 гг. экономика не находилась в фазе подъема, не было перегрева экономики, как в случае с кризисом 2008 года. Таким образом, рождается мнение, и мы склонны с ним согласиться, о том, что нет никаких причин рассматривать новый кризис, как кризис циклический, страна не может адаптироваться к волнам повышения и понижения конъюнктуры. Если предположить, что в 2016 году ВВП сократится хотя бы на 1,5%, окажется, что рост в эти годы вообще отсутствовал, а если посмотреть на показатели ВВП с первого квартала 2012 года по данным Росстат, мы увидим «нисходящий тренд». Этот спад, по мнению того же Степана Демуры, будет продолжаться до 2023 года, то есть «длинная волна» именно к этому году придет к своему логическому завершению. «Если нефть весь 2016 год будет выше 38 долл. за баррель, то уже в 2017 году очень вероятно введение государственного валютного регулирования».