Территории опережающего социально-экономического развития как механизм привлечения иностранных инвестиций в экономику России

Привлечение иностранных инвестиций выступает источником модернизации и технического перевооружения материальной базы промышленных предприятий при сокращении объемов государственного финансирования капитальных вложений в их основные фонды и росте издержек производства. Роль государства в данном вопросе заключается в формировании необходимых условий для создания

ГРНТИ 06.51.67

Татьяна Игоревна Ююкина – аспирант кафедры мировой экономики и международных экономических отношений Санкт-Петербургского государственного экономического университета.

Статья поступила в редакцию 30.05.2018 г.

благоприятного и конкурентоспособного инвестиционного климата, способствующего обеспечению указанного процесса.

Инвестиционный климат России в целом не может считаться удовлетворительным: отток прямых инвестиций значителен и в некоторые периоды превалирует над притоком, а структура инвестиций не является сбалансированной вследствие большого удельного веса в общем потоке поступающих инвестиций вложений, реализуемых на возвратной основе. Усугубляется данное положение продолжающимся незаконным вывозом капитала с использованием офшорных схем. Существующие государственные механизмы не способны обеспечить надлежащий и действенный контроль за движением совокупных финансовых потоков данного типа из российской юрисдикции.

В соответствии с данными рейтинга Central Intelligence Agency по показателю объема накопленных прямых иностранных инвестиций в 2013, 2014, 2016-2017 годах Россия уступает таким странам, как: Великобритания, Германия, Гонконг, Китай и США и сопоставима с Италией, Мексикой и Швецией на конец 2017 года [16].

С позиции эндогенного экономического роста стремление к структурным трансформациям экономики страны посредством импорта прямых иностранных инвестиций представляется возможным на основе такого посредника инвестиционной деятельности, как территории опережающего социальноэкономического развития, предоставляющего преференциальный режим налогообложения.

Инвестиционные процессы формируются под влиянием как внутренних, так и внешних экономических факторов в условиях различных сопутствующих рисков, обусловленных конъюнктурой мировых рынков. Поэтому задача привлечения иностранных инвестиций в экономику России представляется многофакторной. В этой связи автором проводится комплексный анализ концепций международного движения капитала с целью выявления различных экономических детерминантов, воздействующих на инвестиционный процесс. Исследуются работы: Ф. Кенэ, Д. Рикардо, А. Маршалла, Дж.С. Милля, Дж.А. Гобсона и Дж.Э. Кэрнса, Э. Хекшера, Б. Олина, Р. Нурксе, К. Иверсена, Дж.М. Кейнса, Э. Хансена, Р.Ф. Харрода , Е. Домара, Ф. Махлупа, Дж.Р. Хикса, П.Э. Самуэльсона, К. Маркса, Ф. Перру, Т. Хегерстранда, Дж. Фридмана, И. Валлерстайна, М. Познера, У.М. Кордена, П.Дж. Варра, Дж. Даннинга, Р. Нарула, М. Портера, Пи Цяньшэна, Ван Кая и др.

Рассмотрев эволюцию теоретических подходов к вопросу международного движения капитала на основе основных ее этапов (основные этапы эволюции концепции международного движения капитала: неоклассическая экономическая школа; неокейнсианский подход; марксистская теория; теория регионального роста; теория технологического разрыва; «анклавный» подход; теории конкурентных преимуществ; прикладной подход к вопросу инвестиций (с применением инвестиционных моделей Пи Цяньшэна и Ван Кая)), можно выделить с применением трехуровневого подхода группы экономических факторов, оказывающих влияние на указанный процесс.

Среди ключевых составляющих макроэкономической группы следует отметить норму прибыли, «квазиренту», «непроизводительный излишек», конъюнктурные изменения, предельную производительность капитала, процентную ставку, издержки перевода капитала, относительный избыток капитала, прибавочную стоимость, дифференциальную ренту I, преимущества локализации и интернализации. В мезоэкономическую группу факторов включаются сравнительные преимущества, издержки производства, уровень технологического развития отрасли, «отрасли-моторы» («полюса роста») и другие элементы. Микроэкономическую группу факторов составляют преимущества собственности, дифференциальная рента II, соотношение площади земельных участков и инвестиций и др.

Для формирования дальнейшей методологической основы исследования выбираются такие компоненты, как: дифференциальная рента I и II; преимущества собственности, локализации и интернализации; «полюса роста»; соотношение площади земельных участков и инвестиций. Применение данных факторов апробируется автором на примере зон технико-экономического развития Китая с целью выявления успешной части опыта их функционирования и разработки на этом базисе рекомендаций для улучшения инвестиционных процессов территорий опережающего социально-экономического развития Дальнего Востока России. С экономической точки зрения целесообразными представляются следующие основополагающие предложения:

• 1.    Усиление и расширение преимуществ собственности (ownership-specific advantages) посредством организации совокупности объектов территорий опережающего развития и свободного порта Владивосток (СПВ) на базе старопромышленных предприятий, нуждающихся в модернизации.

• 2.    Передача земельных участков в пользование резидентов по рыночной стоимости при становлении ТОСЭР для реверсии бюджетных ассигнований, направленных на освоение начальных земельных площадей данных преференциальных экономических зон. Дело в том, что себестоимость капиталовложений в данной области является высокой и не может быть нивелирована дифференциальной рентой I, образованной на данном этапе за счет портовой составляющей.

• 3.    Соблюдение сущностного аспекта общей модели развития участков земли, выделенных для ТОСЭР, с опорой на внутренние и внешние силы воздействия в целях создания необходимых условий для формирования предынвестиционного периода на этапе их становления.

• 4.    Внедрение модели крупного кругооборота капитала за счет кооперации действий Правительства РФ и управляющей компании (АО «Корпорация развития Дальнего Востока»). Данное предложение способствует своевременному финансированию инвестиционных проектов средствами федерального бюджета и внебюджетными источниками, содействуя их экономическому развитию на этапе становления за счет отсутствия промедления в проектировании и строительстве инфраструктуры.

• 5.    Формирование условий для удержания территориями опережающего социально-экономического развития налоговых отчислений первые 3-5 лет с последующим установлением переходного периода. Подчеркнем, что удержание налоговых выплат, а не просто их отсутствие, способствует самофинансированию территорий опережающего социально-экономического развития на этапе их становления.

• 6.    Планирование общей территории и ее границ на основе исходной площади ТОСЭР способствует своевременному формированию дифференциальной ренты II за счет интенсификации земельного освоения. Предложение относительно соблюдения выделенных границ земельных участков поддерживает территориальную плотность привлеченных инвестиций, так как в противном случае растянутость инвестиционного фронта создает предпосылки к нерациональности ТОСЭР и даже бессмысленности их существования. В связи с этим координация инвестиционной деятельности указанного объекта является важным моментом в условиях трансформации системы мирохозяйственных связей, сужения пределов и возможностей регулирования государством социально-экономических процессов.

• 7.    Последовательное генерирование преимуществ интернализации (internalization advantages) посредством вовлечения квалифицированных кадров Дальневосточного региона и крупных местных

• 8.    Стремление к спиралеобразному характеру себестоимости промышленного продукта, которая на этапе становления ТОСЭР формируется за счет стоимости освоения земельных участков. Достижение предложения обеспечивается за счет перехода от ситуации, когда начальное предложение земельных участков превалирует над спросом первоначально к балансу данных категорий, а затем к положению, характеризующемуся доминированием спроса над предложением, обуславливая стремительные инвестиционные вложения с дальнейшей трансформацией исходной точки на новом уровне. В сочетании с индустриальным базисом совокупности объектов ТОСЭР реализация предложения может обеспечить переход к системе мезоэкономического уровня.

• 9.    Направление стратегии развития ТОСЭР в координатах «распоряжение землей – распоряжение капиталом», так как на этапе становления дальневосточных преференциальных экономических зон накопление капитала формируется в основном за счет земельной его составляющей вследствие предоставления резидентам масштабных налоговых льгот.

• 10.    Формирование целевой стратегии указанных зон с акцентом на реализацию задачи образования дальневосточного «полюса роста» для обеспечения интеграции с субъектами Азиатско-Тихоокеанским региона.

На примере Приморского края возможно вовлечение предприятий в систему существующих ТОСЭР и СПВ (в данном субъекте Дальневосточного федерального округа), которые указаны в таблице.

Таблица

Старопромышленные предприятия Приморского края и возможность их вовлечения в ТОСЭР и СПВ

Данная возможность формируется посредством наличия межотраслевых взаимосвязей между определенными старопромышленными предприятиями и ТОСЭР, СПВ или схожестью составляющих их специализаций. При обеспечении комплементарности дальневосточных территорий опережающего развития указанные индустриальные объекты могут быть ориентированы на различные ТОСЭР и СПВ Дальневосточного федерального округа, а не только на расположенные в субъекте своего базирования.

предприятий профильного типа в инвестиционные проекты ТОСЭР (с возможностью предоставления на их основе вспомогательного оборудования).

Реализация указанных мер в целом позволит снизить или избежать основных рисков (риск высокой себестоимости освоения земельных участков, выделенных для ТОСЭР; риск стоимости передаваемой земли; риск простаивания земли вследствие отсутствия инвестиционных проектов; риск неэффективности и долгов), которые сопутствуют становлению ТОСЭР, обеспечив переход к этапу развития земель с привлечением капиталов на устойчивой и стабильной основе. Наличие преимуществ локализации, расширение и усиление преимуществ собственности, генерирование преимуществ интернализации на платформе ТОСЭР может позволить преодолеть в долгосрочной перспективе «эффект Мэтью» в абсолютном и относительном выражении, обусловленный разницей конкурентных преимуществ и экономического развития в пределах Дальневосточного региона.

Воспроизводство основных фондов является первостепенной задачей государственного уровня для формирования международных позиций отечественных предприятий. Результат внедрения указанных рекомендаций может выразиться в образовании дальневосточного «полюса роста», способного раскрыть социально-экономический аспект данных преференциальных экономических зон, а интеграция с глобальными рынками Азиатско-Тихоокеанского региона способствует их освоению и препятствует затовариванию продукцией ТОСЭР.

Разработка перспективного кооперационного «ядра» инвестиционного сотрудничества России и Китая на платформе ТОСЭР, скрепляющей составляющей которого представляется инфраструктурное взаимодействие, и развитие на его основе двусторонних отношений позволит указанным преференциальным экономическим зонам обеих стран организовать экономико-сетевую структуру системного типа. При этом отметим, что создание территорий опережающего социально-экономического развития Дальнего Востока России выступает формой реализации стратегии государственного и регионального уровней, целью которой должно быть обеспечение макроэкономического баланса между стимулированием иностранных капиталовложений на долгосрочной основе и защитой национальных интересов с перспективой достижения волновой диффузии инвестиций при распространении данного преференциального инвестиционного режима на внутренние районы страны.

552 с.

P. 1-31