Управление банковскими рисками: кредитование корпоративных клиентов в период пандемии

Банки также своевременно начали анализировать свои портфели корпоративных клиентов на предмет возможных реструктуризаций, дефолта, ухудшения финансового положения и возможности усиления структуры существующих сделок [2, с. 123]. Усиление структуры сделок с клиентами произошло в следующих аспектах (рис. 1).

• 1.    Дополнительные ковенанты на уровень собственного капитала, выручки и обязательств по оборотам;

• 2.    Введение дополнительных единиц залога;

• 3.    Размещение денежного покрытия под конкретные лимиты;

• 4.    Сокращение срока действия решения (подлежит пересмотру каждые 2-3 месяца).

Рис. 1. Аспекты усиление структуры сделок при кредитовании корпоративных клиентов

Так, например, многие банки начали структурировать новые и текущие сделки с более жесткими ковенантами, за несоблюдение которых предполагаются штрафы. Отдельные кредитные организации стали выдавать кредиты с обязательным залогом под оборотное финансирование, кроме того, критерии проектного финансирования ужесточились, а инвестиционные проекты в данный период – скорее исключение из правил. Размещение денежного покрытия по лимиту не является новшеством, однако не все желают отвлекать собственные средства от вложения в более доходные проекты, чем банковский депозит [3, с. 214]. Сокращение срока действия принятого решения стало еще одним рычагом, который банки используют при кредитовании бизнеса. Данный подход позволяет пересматривать установленные лимиты постоянно, исходя из меняющейся ситуации на рынке и принимая во внимание новые вводные. Такой подход обеспечивает более гибкую систему контроля за возвратом денежных средств клиентом.

В период закрытия границ бизнес столкнулся с множеством новых рисков (рис. 2).

Риск непоставки неоплаченного товара;

Риск зарубежных поставщиков;

Валютные риски и др.

Рис. 2. Риски бизнеса в период пандемии

Компании разных сегментов столкнулись с проблемой, когда поставщик требует предоплату за товар, который может быть доставлен с просрочкой ввиду того, что границы закрылись. Отсюда возникает новая проблема: зарубежные поставщики работают в основном по предоплате, в связи с чем, возникает лаг в производственном цикле, а у клиента – разрыв ликвидности. Кроме того, сроки дебиторской и кредиторской задолженности у многих клиентов просто сдвинулись, в связи с чем, возник еще и риск дефолта. Валютные риски имеют место, когда компания также закупает комплектующие за рубежом, а курс фиксируется на дату сделки. Впервые за очень долгое время нефть упала в цене до отрицательных значений, а рубль стал еще более слабым, относительно доллара, что способствовало повышению цен на закупку сырья и материалов. Возрос и валютный риск деривативных сделок: доходность стала более высокой, однако увеличился и размер убытка при неграмотном использовании инструмента [4, с. 89].

В сложившейся ситуации риск-апетит банков (количество клиентов в портфеле определенного «качества»), конечно, не может оставаться таким же, как и в докризисный период. Многие банки пересмотрели свои подходы к андеррайтингу кредитных сделок с бизнесов, внеся следующие корректировки (рис. 3).

Наличие приемлемого уровня собственного капитала (квазикапитала);

• >i

Рейтинг клиента не ниже определенного уровня для определенной суммы лимитов;

Расширение списка рисковых отраслей;

• ►M

Наличие приемлемого запаса финансовой прочности;

• ><

Выработка стратегии взаимодействия при наличии существенного негатива и др.

Рис. 3. Обновленные критерии андеррайтинга кредитования клиентов среднего и крупного бизнеса

Мы видим, что банки стали более аккуратно подходить к оценке заемщиков – юридических лиц, требуя от них наличие определенного уровня собственного капитала в качестве гарантии заинтересованности клиента в бизнесе, что обеспечивает своевременное и полное погашение обяза- тельств перед партнерами и контрагентами. Кроме того, это свидетельствует о том, что финансирование банка идет не на замещение собственных средств, которые будут выведены из бизнеса посредством распределения дивидендов [5, с. 318]. Рейтинг клиента определяется в ходе кредитного анализа по принятой в банке модели, значение его должно быть не ниже порогового для конкретной отрасли. В более рисковые отрасли стали входит туризм и ресторанный бизнес, авиа и железнодорожные перевозки в силу закрытия торговых центров, границ и введения режима самоизоляции. Конечно, на фоне данных изменений банки хотели бы видеть более высокий уровень запаса финансовой прочности у своих клиентов, так как это говорит о наличии у бизнеса возможности справляться с трудностями и выходить из непредвиденных ситуаций с минимальными потерями. Что касается разработки стратегии взаимодействия, здесь подход к клиентам индивидуальный: при наличии судебных разбирательств, например, оценивается и финансовое положение заем- щика, и его юридическая позиция, и степень адекватности предъявляемых требований [6, с. 194].

На текущий момент, банки вынуждены формировать более большие по объему резервы на возможные потери по ссудам, так как финансовое положение отдельных клиентов все еще остается нестабильным, что является частичным отвлечением активов кредитной организации. На фоне пандемии коронавируса банки еще раз пересмотрели свои подходы к кредитованию корпоративных клиентов, стали более аккуратно и сбалансировано формировать свой кредитный портфель, используя для этого более консервативную стратегию взаимодействия и отказываясь, порой, от высокой доходности, не привлекая клиентов из рисковых отраслей экономики.