Управление денежными потоками в коммерческой организации

Обобщающим понятием для всех поступлений и расходованием денежных средств является понятие денежный поток. У организации существует не один денежный поток, а несколько, из которых каждый отражает хозяйственную деятельность организации в многочисленных проявлениях. Задача каждой коммерческой организации заключается в том, чтобы управление потоками денежных средств организации осуществлялось эффективно, то есть должно достигаться финансовое равновесие или даже профицит бюджета, а это означает должен быть постоянно баланс между поступлением (приток) и выбытием (отток) денежных средств.

Целью данной статьи является рассмотрение классификации потоков денежных средств по видам деятельности и этапов их управления.

В соответствии с международными стандартами по видам деятельности денежные потоки коммерческих организаций подразделяются на текущие (операционные), инвестиционные и финансовые [5, с.32].

Поток денежных средств по текущей (операционной) деятельности - операции, регулярно повторяющие и связанные непосредственно с деятельностью производственно-хозяйственного характера: поступление от покупателей и выплаты поставщикам денежных средств, расчеты с персоналом по оплате труда, оплата налогов и взносов в бюджеты и во внебюджетные фонды и т.д. [4, с. 64].

Поток денежных средств по инвестиционной деятельности - поступления и платежи денежных средств, связанных с финансовым инвестированием, продажей выбывших нематериальных активов и основных средств, ротацией финансовых инструментов инвестиционного портфеля и множество других потоков денежных средств, непосредственно обслуживающих инвестиционную деятельность организации.

Потоки денежных средств по финансовой деятельности – поступление и выбытие денежных средств, при привлечении дополнительных средств в качестве уставного капитала, так же получение долгосрочных и краткосрочных кредитов (займов), уплата дивидендов по вкладам собственников в денежной форме [1, с. 27].

В организации необходимо эффективно управлять всеми тремя видами деятельности. Процесс управления денежными потоками является сложным и трудоемким. Наиболее общий вид процесса управления денежными потоками можно рассмотреть в следующем виде:

Этап № 1. Заключается в планировании системы управления. На данном этапе проводят следующие мероприятия:

• ■    определяются основные задачи системы управления денежными потоками в организации;

• ■    определяются проекты, которые оптимально улучшают процессы управления денежными потоками в организации;

• ■    определяются критерии оценки системы;

• ■    выявляются наиболее уместные инструменты воздействия на поставленные задачи;

• ■    определяется круг ответственных за предоставление информации о движении денежных средств, анализе и так же планировании, контроли их.

Этап № 2. Анализ за прошедший период денежных потоков коммерческой организации. Этот этап представляет собой в первую очередь сбор финансовой информации. Далее проводиться анализ денежных потоков - горизонтальный и вертикальный. Расчет аналитических показателей по статьям в абсолютных изменениях присуще горизонтальному анализу, при котором выявляются причины таких изменений. Изменение структуры денежных потоков рассматривает вертикальный анализ. При этом прослеживаются причины поступления и расходования денежных средств. Далее проводиться анализ факторов, оказывающих влияние на денежные ресурсы самой организации. Обнаруженные факторы объединяются в общую систему, где они будут сравниваться с особенностью функционирования коммерческой организации. В конце данного этапа производиться расчет всех финансовых показателей (показатели ликвидности; оборачиваемости, эффективности денежных потоков; определяется местоположение верхней и нижней границы выявленных показателей в интервале). Соответственно аналитики определяют причины отклонений данных, делают выводы о финансовом состоянии и платежеспособности организации.

Этап № 3. Повышение эффективности денежных потоков с помощью разработки предложений. Этот этап напрямую зависит от первых двух, так как повысить эффективность движения денежных потоков можно только на основании ранее собранных данных. Первоначально оценивается величина чистого денежного потока, его достаточность. Эта величина имеет большое значение, так как является основным показателем результата выстроенной системой денежных средств. Присутствие положительного денежного потока, говорит о платежеспособности организации в ближайшей перспективе. После проводят расчет оптимального денежного остатка. Отрицательный денежный поток негативно сказывается на финансовом положении организации, поэтому очень важно устранить причины, препятствующие развитию бизнеса.

Этап № 4. Планирование денежных потоков по их видам. Предыдущие этапы помогают выявить существующие недостатки в системе управления денежными потоками. Для устранения недостатков необходимо:

• ■    разработать метод планирования, то есть форму движения денежных средств – план;

• ■    составить непосредственно план, охватывающий движение денежных средств в определенный период (календарный год).

Результатом этапа является составленный план движение денежных средств, который станет составной частью системы планирования в организации [2, с. 103].

Этап № 5. Создание оптимальной методики по эффективному контролю движения денежных средств. На данном этапе ведется наблюдение за исполнением заданий в сфере финансов и поиске оптимальных управленческих решений для эффективности деятельности организации. При изменении внутренних, внешних факторов, влияющих на поток денежных средств политике управления также, нужна корректировка [3, с. 45].

На основании изложенного выше можно сделать вывод, что выбор оптимальной системы управления денежными потоками жизненно необходим для каждой коммерческой организации, характерный для образовавшей ситуации. Следовательно, необходимо обозначить, что в момент построения системы управления денежными потоками организации необходимо учитывать все факторы, имеющие влияние непосредственно на движение денежных средств. В конечном счете, при эффективном управление денежными средствами в организации, достигаются поставленные текущие и стра тегические цели, формируется положитель ный финансовый результат.