Управление свободными денежными средствами на предприятии

В современных условиях у предприятий есть достаточно широкий круг возможностей использования временно свободных денежных средств с целью получения дополнительного дохода, не связанного с основной деятельностью.

Один из самых распространенных как среди юридических, так и физических лиц – это открытие депозитного вклада. Этот вид вложений доступен, не требует длительного времени для оформления документов.

Существенным преимуществом такого вида финансовых вложений является минимальный риск по сравнению с вложениями в ценные бумаги других организаций, предоставление займов. Однако, изучив предложения банков по открытию депозитных вкладов, можно сделать вывод, что такое финансовое вложение малоэффективно. Так как, максимальная процентная ставка колеблется от 10% до 11%. при вкладе на длительный срок от 180 дней и выше [5].

При этом по официальным данным, предоставленным Минэкономразвития, инфляция в России в 2014 году составила 11,4%. А за январь-апрель 2015 года инфляция составила 16%. К тому же не каждое предприятие имеет возможность отвлечь денежные средства из текущего года оборота. В этом случае, интересно предложение банков по открытию депозитов «овернайт». Так, предприятие имеет денежные средства на расчетном счете, которые можно использовать для получения дохода. Отвлечь данные средства из оборота и инвестировать их нельзя, так как они необходимы для текущих расчетов. Однако банки предлагают различные варианты использования денежных средств юридического лица. Так в некоторых банках организациям предлагается осуществить депозитный вклад «овернайт».

Депозит «Овернайт» – операция по размещению денежных средств в депозит сроком на ночь или на выходные/праздничные дни. Позволяет разместить временно свободные денежные средства в депозит на короткий срок, не оставляя на текущем счете, тем самым увеличивая эффективность управления собственными денежными средствами. Важно, что денежные средства не выбывают из оборота. Возврат суммы депозита осуществляется на утро следующего рабочего дня, и средства могут быть сразу использованы на текущие платежи. Организация является клиентом банка, который также привлекает средства на депозит «овернайт».

Начисление процентов производится исходя из остатка денежных средств на счете организации на начало операционного дня, начиная со дня, следующего за днем поступления суммы вклада в банк, по день ее возврата включительно по формуле простых процентов за период фактического пользования вкладом, исходя из количества календарных дней в году.

В соответствии с условиями банка депозитный вклад не должен быть меньше 1 млн.р., процентная ставка зависит от размера депозита (таблица 1).

Таблица 1 – Процентная ставка по депозиту «овернайт»

Ежедневно, если на расчетном счете находится достаточная сумма, происходит перечисление средств на депозитный счет: дебет счета 51 «Депозитный счет» кредит счета 51 «Расчетный счет». Будем считать, что денежные средства, полученные организацией в виде процентов по депозитному вкладу, поступают на расчетный счет и не используются в хозяйственной деятельности, а реинвестируются в депозит.

Перечисление процентов на расчетный счет организации производится в последний календарный день месяца. В учете делается запись по дебету счета 51 «Расчетный счет» в корреспонденции со счетом 91 «Прочие доходы и расходы» [2].

Согласно проведенным расчетам организация могла получить 72 тыс.р. дохода за 286 дней депозитного вклада. В течение 79 дней перечисление средств на депозитный счет не производилось. Средняя процентная ставка по вкладу составила 3,07%.

Расчет дохода, который могла получить организация в 2015 году, осуществляя депозитный вклад, представлена в таблице 2.

Таблица 2 – Доход по депозитному вкладу «овернайт»

Таким образом, «овернайт» позволяет разместить временно свободные денежные средства в депозит на короткий срок, не оставляя на текущем счете, тем самым возрастает эффективность управления денежными средствами предприятия. Данный депозит имеет 2 недостатка: на овернайт принимаются только крупные суммы и размер ставок на много ниже чем по депозитам на стандартные сроки размещения [4]. И ряд преимуществ:

• 1.    возможность краткосрочного размещения свободных денежных средств по текущим ставкам межбанковского рынка;

• 2.    упрощенная процедура оформления депозита при наличии у клиента счета в выбранном банке;

• 3.    размещение денежных средств может осуществляться как с банковских счетов клиентов, открытых в банке, так и с банковских счетов клиентов, открытых в другой кредитной организации;

• 4.    использование овернайта не препятствует проведению текущих платежей предприятия, поскольку приходится на «неактивную» часть суток.