Важность эффективности финансовых ресурсов на предприятии

Под финансовыми ресурсами стоит понимать высоколиквидные активы, доступные предприятию на правах собственности, являющимися заемными средствами или привлеченным капиталом сторонних инвесторов [1].

В состав собственных финансовых ресурсов входят:

• -    уставный, добавочный и резервный капитал;

• -    накопленная нераспределенная прибыль;

• -    амортизационный фонд.

К заемным финансовым ресурсам относятся:

• -    займы организаций и частных лиц;

• -    банковские и бюджетные кредиты;

• -    денежные средства от выпуска облигаций.

К привлеченным финансовым ресурсам относят:

• -    полученные авансы;

• -    кредиторская задолженность;

• -    субсидии государства;

• -    сторонние инвестиции [2].

В целом к финансовым ресурсам следует относить денежные средства, являющиеся собственностью предприятия или фактически находящиеся во временном распоряжении предприятия, но документально числящиеся в той или иной форме обязательств. К финансовым ресурсам могут быть отнесены денежные средства факти- чески находящиеся в кассах компании и на ее расчетных счетах, даже если собственником части из них являются контрагенты предприятия. Так, например, компания может получать от поставщиков товары для нужд производства по договорам с возможностью отсрочки платежа. В результате получения, фактически принятого к учету, но не оплаченного товара, формируется кредиторская задолженность. Сумма задолженности до ее погашения уже не принадлежит предприятию (числится как обязательство), но находится в распоряжении компании, т.е. все еще является ее финансовым ресурсом.

Основная цель использования финансовых ресурсов заключается в том, чтобы достичь финансовой стабильности, увеличить доходы и уменьшить расходы предприятия. Финансовые ресурсы также используются для инвестирования в новые бизнесы и проекты, для расширения текущих бизнесов и для финансирования крупных покупок.

В целом, финансовые ресурсы являются ключевым элементом финансовой устойчивости и потенциала процветания предприятия, а их правильное использование является необходимым для достижения финансовых целей и успеха в бизнесе.

Под эффективностью финансовых ресурсов следует понимать ситуацию, когда вложенный капитал приводит к его при- ращению (увеличению). Вложение капитала предполагает, как финансирование мероприятий по преодолению кризиса или по развитию предприятия. При этом финансовые ресурсы могут быть задействованы как оборотный капитал, расходуемые на оплату счетов поставщиков товаров и услуг, а также на выплату заработной платы персоналу, и как краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения того или иного рода.

В качестве критерия оценки эффективности финансовых ресурсов может выступать темп роста свободных денежных средств, финансовых вложений, инвестиций. Однако нередко критерии оценки эффективности задействованных в неких мероприятиях финансовых ресурсов не являются явными и не показывают прирост непосредственно капитала, выраженного в высоколиквидных активах.

Зачастую финансовые ресурсы позволяют добиться поставленных целей, благодаря чему будут считаться эффективными, но рост финансовых ресурсов в краткосрочном периоде зафиксирован не будет. Тем не менее, он в любом случае проявится при оценках долгосрочных изменений в деятельности предприятия при условии грамотного управления уже достигнутым положением. Так, например, если траты организации на проведение опроса целевой аудитории позволят выявить ключевые ошибки в продвижении и сбытовой политике предприятия, то цель таких затрат будет достигнута – руководство определит направление оптимизации рекламы, также может доработать упаковку и пр. При этом выпуск новой рекламы и отклик на нее может занять довольно много времени до того, как окупятся финансовые вложения и будет отмечен накопление и прирост финансовых ресурсов. В случае реализации крупных проектов такая отсрочка может занимать несколько лет.

Помимо темпов прироста финансовых ресурсов для прямой оценки их эффективности могут быть использованы вариации определения отдачи финансовых затрат, когда целевой показатель делится на затраты предприятия. Так, например, может быть дана оценка выручке по конкретному продукту, когда определяется сколько выручки принес каждый рубль дополнительных затрат (например, на мотивацию персонала). Такой критерий эффективности затрат необходим для планирования наиболее вероятного прироста целевого показателя при аналогичных затратах.

Непосредственно важность эффективности финансовых ресурсов предприятия определяет суть коммерческой деятельности – получение прибыли и долговременное существование организации. Очевидно, что возможны периоды снижения или полной утраты эффективности финансовых ресурсов, что формирует кризис и влечет за собой риск банкротства. Таким образом, эффективность финансовых ресурсов – это основа деятельности предприятия. Помимо того, что эффективность финансовых ресурсов позволяет предприятию погашать обязательства и получать прибыль, она открывает возможности увеличения масштабов деятельности компании. Прирост капитала в результате эффективного использования финансовых ресурсов можно использовать для развития персонала, увеличения производственных мощностей и выхода на новые рынки, для диверсификации продукции, для активизации инвестиционной и финансовой деятельности и т.д.

При этом к обязательным условиям достижения эффективности финансовых ресурсов стоит причислить умеренность стоимости использования финансовых ресурсов относительно ожидаемого позитивного эффекта (актуально для заемных и привлеченных денежных средств), а также компетентность и производительность персонала предприятия. При этом первое обязательное условие также зависит от качества управления и реализации бизнес-процессов, т.е. от действий руководства и персонала предприятия.

В системе управления финансами предприятия финансовые ресурсы, вместе с финансовыми отношениями и источниками финансирования относятся к управляемой подсистеме, которая находится в зоне ответственности таких субъектов управления как финансовые менеджеры, финансовые методы и инструменты, фи- нансовая информация и пр. [3] При этом первостепенно значимым субъектом управления финансовыми ресурсами является руководитель и персонал [4], т.к. от их решений и от их деятельности зависит абсолютно вся деятельность и все результаты компании, в том числе эффективность финансовых ресурсов, а также влияние прироста финансовых ресурсов на плановую и прогнозную деятельность предприятия.

Отметим, что отсутствие системности в процессе управления финансами приводит предприятие к низкой результативности используемых методов и распылению имеющихся финансовых ресурсов [5]. Это определяет роль ответственных за финансовое стратегическое тактическое и опера- тивное планирование сотрудников и руководителей. Очевидно, что обеспечение эффективности финансовых ресурсов можно считать значимым при долгосрочном результате и/или в случае получения многократного прироста капитала.

Подводя итоги, можно заключить, что эффективность финансовых ресурсов предприятия является как необходимой основой для его долгосрочной деятельно- сти, так и потенциалом для развития, укрепления своих позиций, повышения прибыльности и увеличения стоимости бизнеса. При этом только собственники и персонал предприятия являются главным фактором, определяющим возможность достижения эффективности финансовых ресурсов на фоне влияния внешней среды.