Влияние изменения климата на функционирование коммерческого банка

И з всех экологических проблем изменение климата занимает центральное место, на что указывает внимание международных организаций и центральных банков большинства стран мира.

Отавиано Кануто (старший научный сотрудник Центра политики Нового юга) выделил три главные причины, по которым банки должны учитывать риски изменения климата:

• 1)    физические риски финансовой стабильности и риски переходного периода, которые вызвали стихийные бедствия и тенденции, связанные с климатическими изменениями;

• 2)    воздействие шоков и тенденций климатических изменений на экономический рост и уровень инфляцию, а, следовательно – их влияние на монетарную политику Центрального банка;

• 3)    возможность использовать балансовые отчеты и макропруденциальные инструментарии для содействия смягчению последствий изменения климата [4].

Таким образом, изменение климатического баланса создаёт риски для экономической стабильности.

Проблема климатических изменений поднималась достаточно давно, но внимание банкиров и финансистов она стала привлекать с 2015 года с момента заключения Парижского соглашения, перед которым глава Центрального банка Англии Марк Карни заявил о необходимости участия Центробанков в процессе климатического регулирования. С этого времени многие финансовые регуляторы стали проводить политику поддержки перехода к низкоуглеродной экономике, создавая условия для привлечения инвестиционных ресурсов в эту отрасль.

В настоящее время продвижением проблем климатических изменений активно занимается Целевая группа по раскрытию финансовой информации (TCFD) и Объединение за экологичность финансовой системы (NGFS). Последнее периодически проводит системный анализ рисков, возникающих вследствие климатических изменений, и занимается их включением в стресс-тесты для банков. В отчёте NGFS 2019 года «Изменение климата как источник финансового риска» приводятся рекомендации финансовым организациям в области регулирования финансового рынка для повышения экологичности финансовой системы и управляемости климатическими рисками. В ноябре 2020 года Европейским центральным банком было опубликовано руководство в области управления климатическими рисками.

TCFD выделяет две группы рисков, связанных с изменением климата:

• 1.    Риски перехода к низкоуглеродной экономике. В свою очередь, эта группа подразделяется на переходные политико-правовые, переходные технологические, переходные рыночные и переходные репутационные риски.

• 2.    Риски физических последствий климатических изменений. Наступление соответствующих рисковых событий может привести к порче недвижимых объектов, проблемам с логистикой, доступа к водным ресурсам и так далее.

Рассмотрим первую группу рисков. Переход к низкоуглеродной экономики повлёк для ряда стран изменения технологической политики, требований соответствующих регламентов, вызывающих девальвацию активов и повышающие кредитные риски. Особенно актуально это стало для нефтегазовых, добывающих и перерабатывающих предприятий. Согласно The Financial Times вероятность дефолта для компаний, занятых добычей углеводородов, после перехо- да к низкоуглеводородной экономике увеличится в 2-3 раза. А размер эксплуатационных затрат, связанных с политико-правовыми изменениями, оценивается в 500 млрд долларов.

Вторая группа рисков включает в себя последствия засухи, пожаров стихийного характера, наводнений, ураганов, а также миграционный приток из стран третьего мира, вызванный негативными климатическими процессами. Отметим, что многие риски стихийных бедствий нестрахуемые. Банкротство калифорнийской коммунальной организации Pacific Gas and Electric считается первым банкротством современного предприятия в результате климатических изменений. По причине деятельности компании, которая вызывала засухи в Калифорнии, инвесторы и потребители прекратили сотрудничество с PGAE, что привело к финансовым нерешаемым проблемам [5].

Отметим, что, как правило, банки рассматривают риски изменения климата в синергии с другими рисками – кредитным, рыночным, операционным. Представим обобщённую информацию влияния рисков изменения климата на банковские риски в Таблице.

В результате экстремальных погодных явлений могут быть повреждены офисная недвижимость банков, нарушена работа персонала, что повысит стоимость электроэнергии и страхования (операционные риски).

Банки подвергаются рыночному риску, поскольку изменения климата могут воздействовать на объёмы вложений в финансовые банковские инструменты, банковские акции и облигации на иностранные валюты и котировку товарных активов на бирже[2].

Последствия изменения климата могут повысить возможность дефолта заемщиков, чья деятельность ухудшилась в силу климатических обстоятельств, кроме того может упасть стоимость недвижимости, являющейся предметом залога. Воздействие рисков физических последствий на кредитный риск зависит от факта страхования данного объекта и вида страхования (полного, частичного, по конкретному виду риска).

Кроме того, поскольку банк не выполняет свои обязательства по раскрытию информации в области управления рисками изменения климата, то увеличиваются репутационные риски.

По данным аналитиков Проекта по раскрытию информации о выбросах углерода, который тесно сотрудничает с Мировым валютным фондом, за пять лет потери крупных международных компаний из-за того, что они не учли фактор климатических изменений (потепления) составят около одного трлн долларов. При этом упущенная выгода от принятия во внимания климатических рисков оценена в 2,1 трлн долларов. Бóльшую часть дополнительного потенциального дохода составляют новые продукты и услуги и новые бизнес стандарты.

Таблица

Воздействие климатических рисков на основные банковские риски

Категория рисков	Воздействие изменения климата на риск в сторону повышения
Операционный риск	-    физический ущерб объекта недвижимости -    рост цены за пользование электроэнергии
Рыночный риск	-    изменение стоимости ценных и полуценных бумаг -    изменение валютных котировок товарных активов на биржах
Кредитный риск	-    дефолт заёмщика из-за климатических рисков -    уменьшение доходов клиентов банка в результате перехода к низкоуглеродной экономике

Можно отметить, что почти все повестки, связанные с изменением климата, рассматривают как проблему потепление температуры. Однако, как известно выброс в атмосферу 15 млн тонн диоксида серы привел к снижению температуры на один градус, а это сказалось, в том числе, на стоимости строительных работ. Снижение температуры на 1 градус по Цельсию приводит к дополнительным расходам на строительные работы и одежду около 10 млрд долл. в год, а ущерб здоровью людей оценен в 47,72 млрд долларов [1].

Однако по мнению ЦБ РФ существуют затруднения для установления регуляторных требований учёта рисков изменения климата. Это обусловлено, во-первых, неопределённостью сценариев климатических изменений, во-вторых, – недостаточностью технических сведений для оценки климатических рисков.

Существуют три основные рабочие версии последствий глобального потеплениядля России. Первая версия, которой придерживается МЧС России предполагает критические последствия. Она сопряжена с тем, что потепление вызовет изменения грунта (около двух третей российской территории расположено в зоне вечной мерзлоты, а толща скованных льдом пород достигает 600 метров), что приведёт к расшатыванию жилых и нежилых зданий. Также допускается вероятность наступления проблем с продовольственной безопасностью, образованием воронок и провалов.

По второй версии, которой придерживается Министерство науки и высшего образования РФ, отсутствие каких-либо последствий в результате глобального потепления обосновывается в программе «Глобальные изменения природной среды и климата».

Согласно третьей версии (которой придерживаются многие экономисты, занятые проблемами

Севера) глобальное потепление приведёт к улучшению инженерно-геологической ситуации, повысятся условия хозяйственного природопользования. Ожидается, что увеличатся запасы древесины, сельскохозяйственных угодий (пашни) за счёт территорий тундры и осушения болот. И это, в свою очередь, повысит объёмы древесины и продуктов питания, сделает их более доступными для населения [4].

Таким образом,нет конкретной позиции по поводу перспектив изменения климата, однако влияние на экономическую составляющую с большой вероятностью произойдёт и банки должны это учитывать.

Завершая сказанное, можно назвать нормативно-правовые акты, на которые коммерческие банки могут опираться при принятии решения об учёте климатических рисков [3].

• 1.    На основе Положения № 590-П2 и № 611-П3 банки могут не увеличивать сформированный резерв по этим ссудам в течение трех лет с момента наступления чрезвычайной ситуации.

• 2.    Согласно Положению № 706-П4 банки могут выпускать специальные «зеленые» облигации.

• 3.    На основе ст. 2 Закона № 39-ФЗ6 банки могут корректировать цены на производные ценные бумаги на основе изменений биологических,физических или химических данных.

Можно выделить и возможностидля банков, вызванные интересом к вопросу климатических рисков:

• 1)    выпуск своих зелёных банковских облигаций и их размещение;

• 2)    организация «зелёного» кредитования;

• 3)    дополнительный доход от страхования климатических рисков.