Влияние системно значимых банков на уровень развития финансовых рынков отдельных стран: ориентация на Республику Беларусь
Автор: Сушкевич Д.В.
Журнал: Общество: политика, экономика, право @society-pel
Рубрика: Экономика
Статья в выпуске: 9, 2016 года.
Бесплатный доступ
Опыт разных стран показывает, что приход в страну системно значимых банков оказывает положительное влияние на качество, широту и доступность финансовых услуг, а также повышает уровень развития финансового рынка. В статье проанализированы уровень развития банковских систем отдельных стран и приход системно значимых банков на финансовые рынки. Сформулированы рекомендации по повышению уровня развития финансового рынка Республики Беларусь.
Финансовый рынок, системно значимые банки, филиалы иностранных банков, дочерние учреждения иностранных банков, рыночная капитализация, котируемые акции, приток капитала, отток капитала, республика беларусь
Короткий адрес: https://sciup.org/14931955
IDR: 14931955
Текст научной статьи Влияние системно значимых банков на уровень развития финансовых рынков отдельных стран: ориентация на Республику Беларусь
Уровень развития финансового рынка является одной из важнейших составляющих при переходе к рыночной экономике. В соответствии с классическим определением Международного валютного фонда (МВФ), финансовый рынок включает в себя основные и дополнительные банковские услуги, страховую деятельность, биржевые услуги и операции, деятельность паевых фондов, а также другие виды финансового посредничества [1].
В настоящее время финансовый рынок как в Республике Беларусь, так и в других странах Евразийского экономического союза (ЕАЭС) развит относительно слабо. Это доказывают показатели рыночной капитализации и объем торгуемых акций, которые среди бывших социалистических стран наиболее высоки в Польше, Чехии и Эстонии. Лучший показатель рыночной капитализации в странах Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) и СНГ в 2014 г. имела Польша – 31 % к ВВП; Россия – 21, Чехия – 18, Словения – 15 и Эстония – 10 % к ВВП, в то время как самый высокий показатель рыночной капитализации в мире в 2014 г. был отмечен в Гонконге – 1 111 % к ВВП; Сингапуре – 245, Швейцарии – 213 % к ВВП. В Беларуси рыночная капитализация на протяжении последних лет находится в пределах 1 %, в 2015 г. она составила 1,14 % к ВВП. При этом непосредственно объем торгуемых акций относительно общей стоимости котируемых акций в 2014 г. в Польше составил 10,6 % к ВВП, России – 10,6, Чехии – 5,2, в Эстонии – всего 0,8 % к ВВП [2]. Подобные значения по данным показателям, которые сегодня демонстрируют лучшие из бывших социалистических стран, развитые страны имели в начале 1980-х гг.
В настоящее время для повышения уровня развития финансового рынка в Беларуси проводится активизация переговорного процесса по вступлению в ВТО и осуществляется формирование общего финансового рынка с ЕАЭС. Одним из условий создания единого финансового рынка с ЕАЭС является появление на белорусском рынке филиалов иностранных банков стран-участниц, что вызывает множество опасений со стороны государственных органов по возможному повышению уязвимости к внешним шокам банковской системы, а также резкому оттоку капитала. В то же время появление на белорусском рынке филиалов иностранных банков позволит привлечь дополнительный капитал и увеличить приток иностранных инвестиций. Стоит отметить, что большой разрыв в уровне развития финансового рынка между странами ЕАЭС и странами ЦВЕ и Балтии характеризуется именно уровнем развития коммерческих банков.
В странах ЕАЭС банковский рынок развит достаточно слабо, но он так же слабо развит и во всех бывших социалистических странах. Судя по тому, что в странах ЕАЭС самым крупным банком является Сбербанк России, который занимает первое место в Европе по численности сотрудников (330,7 тыс. чел.) и лишь 24-е место по объему активов (374,27 млрд долл. США) [3], можно сделать вывод, что в российских банках один сотрудник управляет активами в размере 1– 2 млн долл. США, белорусских – 0,5, а в европейских – 10–40 млн долл. США.
Декомпозиционный анализ банковских систем различных стран позволил выявить одно важное различие в структуре банковских систем стран-лидеров и стран-аутсайдеров. В странах-лидерах по развитию финансового рынка иностранные банки присутствуют в форме как дочерних учреждений, так и филиалов, в странах-аутсайдерах – только дочерних учреждений. Отсутствие филиалов иностранных банков в стране показывает, открыт или закрыт финансовый рынок дан- ной страны для остального мира. Основные различия в функционировании дочерних учреждений и филиалов иностранных банков в странах-реципиентах состоят в следующем:
-
1. Дочерние учреждения иностранных банков:
-
– принимают и выдают займы лишь под собственный капитал, что является главным ограничением в осуществлении кредитных операций по сравнению с филиалами иностранных банков;
-
– рассчитывают на депозиты в качестве ресурсной базы;
-
– получают собственный кредитный рейтинг для внешних заимствований, который, как правило, имеет низкий уровень.
-
2. Филиалы иностранных банков:
-
– осуществляют кредитные операции на основе капитала главного банка и готовы кредитовать на более крупные суммы;
-
– не стремятся создавать широкую сеть филиалов по стране;
-
– принимают и предоставляют кредиты под более низкие проценты и на более длительные
сроки, поскольку у них такой же кредитный рейтинг, как и у главного офиса.
До 1995 г. большинство коммерческих банков работали на рынках своих стран. После запуска процесса либерализации мировой торговли финансовыми услугами в рамках ВТО крупные банки стали приходить на рынки других стран. В 1999 г. странами «Большой двадцатки» (G-20) был учрежден Совет по финансовой стабильности, который ежегодно составляет рейтинг системно значимых банков (СЗБ) мира. Согласно последнему рейтингу (ноябрь 2015 г.), 31 банк в мире имеет статус СЗБ: 16 – в Европе, 8 – в США, 4 – в Китае, 3 – в Японии (рис. 1).
* BARCLAYS
The Royal Bank of Scotland
CreditSuisse
Deutsche Bank
|^k™k Morgan Stanley
Банки США
Банки Европы
Nordea®
^ GROUPE BPCE
□ SOCIETE CENERALE
INGli)
A Santander
BNP PARIBAS
WELLS FARGO
ioldman »adis
BBVA measiBh
I China Construction Bank
<& UniCredit Group ;(и) Ф El IЙ $R fr
Список литературы Влияние системно значимых банков на уровень развития финансовых рынков отдельных стран: ориентация на Республику Беларусь
- Руководство по денежно-кредитной и финансовой статистике . URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/mfs/manual/rus/mfsmr.pdf (дата обращения: 25.09.2016).
- World Development Indicators . URL: http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=world-development-indicators (дата обращения: 25.09.2016).
- The World's Biggest Public Companies . URL: http://www.forbes.com/global2000/list/3/#tab:overall (дата обращения: 25.09.2016).
- Источник: собственная разработка на основе данных: 2015 Update of List of Global Systemically Important Banks (GSIBs) . URL: http://www.fsb.org/wp-content/uploads/2015-update-of-list-of-global-systemically-important-banks-G-SIBs.pdf (дата обращения: 25.09.2016).
- The Global Competitiveness Report 2015-2016 . URL: http://www3.weforum.org/docs/gcr/2015-2016/Global_Competitiveness_Report_2015-2016.pdf (дата обращения: 25.09.2016).
- Источник: собственная разработка по данным ВЭФ: The Global Competitiveness Report 2015-2016 и МВФ: World Economic Outlook Database. April 2016 . URL: http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2016/01/(дата обращения: 25.09.2016).