Влияние внешних и внутренних факторов на прибыль и рентабельность предприятия в условиях экономических санкций

В деятельности любого предприятия наиболее обоснованным фактором эффективности работы является прибыль. Для понимания роли прибыли следует начать непосредственно с самого определения этого понятия [1].

Прибыль – главная цель предпринимательской деятельности, обобщающий показатель финансовых результатов коммерческой деятельности предприятий [2]. Если предприятие получает прибыль, значит, оно является рентабельным. Это также от- ражает прямую зависимость рентабельности от прибыли. Эти показатели являются ключевыми в деятельности предприятия.

Рентабельность – доходность; прибыльность; показатель экономической эффективности производства на всех уровнях – от предприятий до общественного производства в целом [2].

Различают 2 группы факторов, влияющих на прибыль и рентабельность организации: внутренние и внешние (рис. 1).

Рис.1. Факторы влияния на прибыль и рентабельность организации [3][4]

В случае внешних факторов важно помнить, что они оказывают на прибыль только косвенное влияние. Однако в случае крупных экономических кризисов в стране и в мире они будут иметь гораздо более значимое влияние, как это происходило в 1998, 2008, 2014, 2020 годах.

Внутренние факторы в отличие от внешних можно контролировать. Такое регулирование будет воздействовать на функционирование компании в рамках собственной деятельности и ценообразования на рынке.

В свете текущей экономической ситуации в мире влияние внешних факторов оказалось первостепенно и существенно сказалось на деятельности предприятий Российской Федерации.

Для характеристики внутренней и внешней среды организации одним из наилучших способов является SWOT-анализ. В ходе анализа предприятия ПАО «ЛУКОЙЛ» были выделены 5 составляющих в каждом блоке.

Сильные стороны:

• 1)    Низкая себестоимость добычи. В 2020 году специалисты ООО «ЛУКОЙЛ-Пермь» совместно с филиалом «Пермь-НИПИнефть» начали разработку технологии, которая позволит снизить себестоимость добычи нефти. Исследования рассчитаны на 4 года. На данный момент инновация постепенно внедряется в скважины северных месторождений [5][6].

• 2)    Технологическая экспертиза. Политика компании нацелена на повышение эффективности нефтедобычи на всех стадиях процесса, предприятие соблюдает все необходимые требования экологичности и безопасности производства, совершенствуется в разработках технологий, улучшающих и облегчающих процесс добычи и переработки нефти и газа [5].

• 3)    Выгодная география, близость к рынкам сбыта. ПАО «ЛУКОЙЛ» ведет свою деятельность более чем в 30 странах и 60 регионах РФ [5]. Большинство крупных месторождений сосредоточено на севере, в Ханты-Мансийском автономном округе, Ямало-Ненецком автономном округе, другая часть находится в Волгоградской области и республике Коми [7].

• 4)    Ассортимент и высокое качество продукции. Ассортимент продукции компании широк: нефтепродукты, газ, энергия, нефтехимия, масла и технические жидкости, комплекс услуг по топливо-обеспечению авиатраснпорта и судов, совместный бизнес на АЗС, топливные карты и нефтетрейдинг [5]. Высокое качество всех перечисленных видов продукции проходит постоянный мониторинг за счет технологической экспертизы.

• 5)    Бренд и авторитет компании. Компания находится на рынке более 30 лет. За

это время ПАО «ЛУКОЙЛ» приобрел огромное влияние и узнаваемость, как в России, так и за рубежом [5].

Как и у любой организации, у ПАО «ЛУКОЙЛ» есть слабые стороны:

• 1)    Нехватка производственных мощностей [8]. Экс-президент ПАО «ЛУКОЙЛ» Вагит Алекперов в апрельском интервью для «Коммерсантъ» объявил: «ЛУКОЙЛ столкнулся с проблемой нехватки мощностей для хранения мазута» [9].

• 2)    Недостаточно развитая система АЗС в части регионов РФ. В апреле 2022 года вследствие взлета цен на нефть и снижения рентабельности от ее продажи руководство компании планирует закрыть или продать около 30% АЗС по России [10].

• 3)    Избыток запасов продукции. Из того же интервью для «Коммерсантъ» становится понятно, что компания старается перенаправить появившийся избыток мазута: «Руководство ЛУКОЙЛа выдвинуло предложение перенаправить избыток мазута на ТЭЦ и временно отменить высокие штрафы за негативное воздействие на экологию» [9].

• 4)    Низкая доля финансовых вложений в технику. С 2020 года, у всех компаний, занимающихся переработкой и добычей нефти и газа, снижаются доли финансовых вложений в техническое оснащение [11].

• 5)    Импортозависимость нефтегазовой техники. Большинство техники, которую ПАО «ЛУКОЙЛ» использует при добыче и переработке ранее поставлялась из-за рубежа [12].

Возможности:

• 1)    Стратегия импортозамещения. В конце 2021 года компания планировала сосредоточиться на инвестициях в отечественную разведку и добычу. Также к марту 2022 года должна была быть разработана стратегия развития компании на 20222031 годы, однако в связи с политическими событиями, стратегия импортозамеще-ния, которую должны были представить в этом плане, будет дорабатываться [12].

• 2)    Поиск новых каналов сбыта. С февраля по апрель 2022 года многие страны отказались от поставки нефти или снизили

объемы, поэтому нефтегазовому сектору России нужно искать новые каналы сбыта продукции.

• 3)    Открытие новых месторождений. Так как на данный момент проблематично держать контроль над месторождениями в других странах, то для сохранения объе-

• мов добычи придется искать новые месторождения.

• 4)    Увеличение доли на рынке. На рисунке 2 представлена динамика капитализации нефтегазового сектора РФ в 2009 и 2019 году.

  

  Рис.2. Динамика капитализации нефтегазового сектора РФ в 2009 и 2019 гг. [13]

  
  

Согласно данной диаграмме за 10 лет доля рынка, принадлежащего компании ПАО «ЛУКОЙЛ» выросла на 2%. Это значит, что в дальнейшем динамика также может оставаться положительной.

• 5)    Рост курса акций компании. Так как сейчас наблюдается рост цен на нефть, акции компании выглядят весьма перспективными. Но оправдаются ли прогнозы экспертов невозможно предсказать, так как волатильность курсов в этом секторе всегда была и будет высокой [14].

Угрозы:

• 1)    Зависимость от мировых котировок цен. Нестабильная ситуация с девальвацией рубля и цен на нефть наблюдалась всегда и будет продолжаться на мировом рынке еще не один месяц. Из этого следует, что ценообразование на газ и нефть ПАО «ЛУКОЙЛ» будет сильно изменяться.

• 2)    Укрепление позиций конкурентов. Одним из главных конкурентов для ПАО «ЛУКОЙЛ» на нефтегазовом рынке России (согласно рисунку 2) является ПАО «Газпром». Однако в сентябре 2021 года компании решили открыть совместное предприятие в Ямало-Ненецком автономном округе [10]. Однако не стоит забывать о том, что также есть предприятия-

• конкуренты, набирающие оборот: «Новатэк», «Татнефть» и другие.

• 3)    Потеря иностранных инвестиций. Крупные мировые компании начали уходить с российского рынка с февраля 2022 года, а также запрещать деятельность российских компаний на зарубежном рынке, как прямое следствие, объем иностранных инвестиций сократился в несколько раз. Неудивительно, ведь компания имеет филиалы в 35 странах.

• 4)    Снижение объемов экспорта. Из-за политических причин многие страны разрывают соглашения с Россией о поставке нефти и газа. Один из нефтетрейдеров мира заявил: «Объемы российской нефти, перерабатываемой Vitol Group, значительно сократятся во втором квартале, поскольку текущие контрактные обязательства сокращаются. Компания намерена прекратить торговлю сырой нефтью и нефтепродуктами, если не будет указано иное, и мы ожидаем, что это будет завершено к концу 2022 года» [15].

• 5)    Глобальные экономический и политический кризисы. После начала специальной операции на Украине 24 февраля 2022 года весь мир столкнулся с неожиданными последствиями. Новая реальность сказывается на экономике и полити-

• ке мира, России и всего отечественного бизнеса.

На основе всех вышеизложенных составляющих внутренней и внешней среды организации был составлен SWOT-анализ предприятия, а также выставлены баллы важности каждого фактора, чтобы можно было выбрать правильную модель поведения на рынке для компании (см. рисунок 3). Также были присвоены экспертные оценки каждому фактору.

Сильные стороны (S)	35	Слабые стороны (W)	31
1) Низкая себестоимость добычи	10	1) Нехватка производственных мощностей	5
2)    Технологическая экспертиза 3)    Выгодная география и близость к рынкам сбыта	5 10	2) Недостаточно развитая система АЗС (автомобильная заправочная станция) в некоторых регионах	1
4) Ассортимент и высокое качество продукции	5	3) Избыток запасов продукции	10
5) Бренд и авторитет компании	5	4)    Низкая доля финансовых вложений в технику 5)    Имп ортозависимость нефтегазовой техники	5 10
Возможности (О)	35	Угрозы (Т)	40
1) Стратегия импорта замещения	10	1) Зависимость от мировых котировок цен	10
2) Поиск новых каналов сбыта	5	2) Укрепление позиций конкурентов	5
3) Открытие новых месторождений	5	3) Потеря иностранных инвестиций	5
4) Увеличение доли на рынке	10	4) Снижение объемов экспорта	10
5) Рост курса акций компании	5	5) Глобальные экономический и политический кризисы	10

Рис.3. SWOT-анализ ПАО «ЛУКОЙЛ»

Для того чтобы понять, как организации повысить свою рентабельность, необходимо выбрать, каким образом компании подстроиться под стремительно изменяющиеся условия внешней и внутренней среды. Исходя из полученных баллов на рисунке 3, на данный момент компании следует придерживать стратегии соответствующей типу ситуации ST: strong and threats (сильные стороны – 35, угрозы – 40). Стратегия поведения: опираясь на сильные стороны, нейтрализовать угрозы. Подходит под оборонительный тип стратегий (см. рисунок 4). Предполагает сохранение фирмой имеющейся рыночной доли и удержание своих позиций на рынке.

Рис.4. Общие стратегии конкуренции [16]

Рекомендации: принять меры к укреплению репутации, в частности – государственное партнёрство. Это позволит при государственной поддержке развивать новые месторождения, провести реструктуризацию финансовых вложений, сохранить частично каналы сбыта.

Для повышения эффективности нужно использовать определенные резервы. Наиболее распространенные направления повышения прибыли и рентабельности представлены на рисунке 5 [17].

Рис.5. Обеспечение роста прибыли и рентабельности в организации

Рентабельность объемов продаж в 2021 году упала, в 2022 ожидается та же тенденция (табл. 1). Значит, что этот фактор не является актуальным для поиска резервов.

Таблица 1. Экономические показатели ПАО «ЛУКОЙЛ»

Показатель	2017	2018	2019	2020	2021
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	223 419 850	264 355 247	444 471 354	322 811 966	2 389 317 290
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	157 746 320	211 379 940	393 965 907	275 872 981	708 678 659
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	204 363 706	219 484 106	403 070 730	197 559 111	635 708 387
Рентабельность реализованной продукции (товаров, работ, услуг)	1053,76%	1181,71%	2167,98%	1930,42%	54,60%
Рентабельность продаж	95,65%	86,28%	91,10%	60,25%	28,38%

ПАО «ЛУКОЙЛ» постоянно работает над снижением себестоимости модернизации технологического процесса.

Компания проводит постоянный мониторинг наиболее рентабельных видов продукции. Так в апреле этого года ПАО

«ЛУКОЙЛ» сократил количество АЗС на 700 штук [10].

Для объективного понимания реальности использования резервов за счет сокращения расходов обратимся к таблице 2.

Таблица 2. Динамика расходов ПАО «ЛУКОЙЛ» 2017-2021 гг.

	2017	2018	2019	2020	2021
Коммерческие расходы	-1 899 327	-1 435 908	-1 420 592	-647 206	-101 269 569
Управленческие расходы	-44 409 672	-30 914 170	-29 487 161	-30 393 000	-33 932 166
Прочие расходы	-41 593 653	-13 815 751	-4 132 444	-68 795 041	-27 556 413

По динамике представленных данных искать резервы с помощью снижения расходов организации не представляется возможным, так как кроме прочих расходов, остальные увеличиваются.

Снижение налогового бремени от государства вполне можно ожидать в виду непростой обстановки в стране. Реализация излишних ресурсов, находящихся у предприятия, как раз на момент середины апреля 2022 года является актуальной проблемой. Цены на нефть сейчас не однозначны из-за опасений по поводу спроса, поэтому рост цен не приведет к изысканию резервов для повышения рентабельности.

ПАО «ЛУКОЙЛ» на данный момент представляет широкий ассортимент продукции, но если у целевой аудитории появится новый запрос, то компания изъявит желание его удовлетворить в случае перспективных расчетов рентабельности продукта.

Относительно составляющих планирования и мониторинга прибыли, возможно, следует попробовать иные методы планирования. В случае, если они после тщательной проверки, окажутся лучше.

Повышение качества продукции и сервиса является непрерывной частью деятельности организации. Например, ПАО «ЛУКОЙЛ» идет в ногу со временем и поддерживает тренд на экологичность, постоянно совершенствуя свою продукцию. Диверсификация продукции, как вертикальная, так и горизонтальная, направлены на расширение ассортимента продукции только разными путями. Как и описывалось, внедрение новых продуктов должно быть основательно просчитано с учетом всех плюсов и минусов.

Учетная политика такой крупной организации выстроена очень точно, поэтому данный путь стоит изменять, когда у государства выходят новые требования к отчетности.

Таким образом, описания возможных резервов и путей повышения рентабельности становится понятно, что компания постоянно совершенствуется и уверенно держит лидирующие позиции на рынке, продолжая развиваться.