Золото как инструмент финансового рынка

student first-year students, specialty "Information Security" Novosibirsk State University of Economics and Management Russia, Novosibirsk

student first-year students, specialty "Information Security" Novosibirsk State University of Economics and Management Russia, Novosibirsk

Scientific adviser Tropnikova T.A.

Senior Lecture

Department of Economic Theory Novosibirsk State University of Economics and Management, Russia, Novosibirsk

GOLD AS A TOOL OF THE FINANCIAL MARKET

Annotation. The article analyzes the problems of the gold market. The position of Russia on gold mining in the world market is considered. Factors influencing the pricing of this market are revealed. A conclusion is made about gold as an important tool of the financial market.

Все государства, и Россия, в том числе, используют золото в качестве страхового и резервного фонда. На сегодняшний день в Центральных банках и резервах МВФ, сосредоточенно более 31000 т. запасов государственного золота, большая часть из которых может быть продана. Так же большие объемы золота имеются у населения (ювелирные украшения, монеты и др.). Часть золота поступает на рынок [6].

На сегодняшний день большая часть добытого золота отражается в виде ювелирных украшений, монет, антикварных изделий, мерных слитков и принадлежит физическим лицам или финансовым организациям. Значительный объём операций совершается с золотом в виде стандартных слитков (120 тонн). А всего операций - 243 тонны.

Таблица 1

Объем операций по слиткам, монетам, вторсырью в РФ [10]

Наименование финансового инструмента из золота	Объем операций, в тоннах
Стандартный слиток	120
Мерный слиток	13
Монета	100
Вторсырье	10
Итого:	243

На сегодняшний день предложение рынка формируется за счёт переработки бедных и труднообогатимых руд. Вовлекаются в эксплуатацию запасы, которые считались непригодными к добыче по разным причинам, возобновляются эксплуатация ранее заброшенных карьеров, полигонов, рудников и шахт, перерабатываются техногенные отвалы многих горнообогатительных комбинатов. Так, например, в 2010 году, в сравнении с 1980 годом, Россия увеличила объём добычи золота с 146,1 тонн до 165 тонн соответственно, а Канада – уменьшила свои объёмы по золотодобыче (с 161,5 до 115 тонн).

Таблица 2

Добыча золота некоторых стран [9]

Страна	1980г.	2003г.	2006г.	2009г.	2010г	Доля в мировой добыче, %
Россия	146,1	170,9	170,0	169,0	165,0	6,7
Индонезия	38,0	135,0	140,0	93,0	140,0	5,7
Канада	161,4	148,9	141,0	129,0	115,0	4,7
Другие страны	143,3	219,3	830,0	794,0	830,0	33,9

Основная часть золотых резервов, составляющая 85% от общего объма, принадлежит «десятке» ведущих стран. В соответствии с изменением положения страны на мировом рынке золота происходит и перераспределение золотых резервов. Так, например, производство ювелирных изделий увеличилась с 1066 в 1970 году до 2398 в 2015 году. Средняя цена золота за год в 1970 1$ US, а в 2015 37,3 $ US

Таблица 3

Общая структура потребления золота в мире в 1970 - 2015 гг., тонн [8]

	1970	1975	1980	1984	1994	1996	2005	2012	2015
Область применения:
Ювелирные изделия	1066	516	127	819	2604	2807	2709	1908	2398
Зубопротезирование	58	63	64	51	52	55	62	40	19
Монеты, медали	91	272	201	174	75	60	37	315	284
Электроника	89	66	89	122	192	207	273	303	264
Прочее   потребление (вкл. слитки и ETF)	62	57	66	53	200	348	646	1306	650
Суммарный расход	1366	974	547	1219	3361	3477	3727	4406	4193
Средняя за год цена золота, $US за 1 г.	1,0	4,2	19,7	13,0	11,9	12,5	14,2	54,1	37,3

Структура потребления золота в мире начала изменяться по причине утраты золотом своих функций (монетарной и сберегательной). Теперь львиная доля данного металла приходится на нужды промышленности. За последние 15 лет мировое потребление золота ювелирной промышленностью увеличилось в 2 раза (около 3 тысяч тонн в год). На ювелирные изделия уходит 85% всего продаваемого золота.

Ведущий экономический показатель - динамика цен на золото. Цена золота меняется в соответствии с экономической ситуацией. При стабильной экономической ситуации - финансовые показатели растут. Инвесторы вносят свои средства в наиболее рискованные активы. Так, например, в 2002 году цена на золото составила примерно 270 долл. за унцию (31,1 грамма), это на 2,5 долл. больше, чем исторический минимум (267,5 долл. за унцию), а в 2011 году – 1640, 2 долл. за унцию, что и являлось историческим максимумом.

Выделено два фактора активного роста цен на золото: - спрос авиакосмической, автомобильной и ювелирной отраслей промышленности увеличивается; - политические кризисы и нестабильность финансовых рынков увеличивают цены на золото.

На сегодняшний день цена на золото имеет тренд роста, стремясь к 1000 долларам за тройскую унцию. Для России, как одного из основных производителей и экспортёров данного драгметалла, эта ситуация крайне выгодна. 2007 год для России был последним годом ухудшения состояния золотодобывающей отрасли.

Помимо легальных рынков золота, существуют нелегальные или «чёрные» рынки. Причины появления «черных» рынков золота связаны с более низкими ценами при аналогичных экономических условиях и уходом от налогов. «Черный» рынок золота - радикальна форма организации внутреннего рынка. Легальный и нелегальный рынок функционируют параллельно на всех континентах.

Вышеизложенное позволяет сделать следующие выводы: - золото является одним из значимых финансовых инструментов; - золотодобыча является выгодным и социально-значимым бизнесом; - Российская

Федерация лидирует по добыче золота; - «чёрный» рынок золота является проблемой для многих стран.