Асимметричность информации экономического пространства

Экономическая информация (англ. economic information ) - сведения, уменьшающие неопределенность, недостаток знаний, дополняющие представление о социально-экономических процессах как в сфере производства, так и в непроизводственной сфере на всех уровнях и во всех органах. Экономическая информация отображает факты производственно-хозяйственной деятельности с помощью системы натуральных и стоимостных показателей и, как правило, передается и обрабатывается в форме знаков, фиксируемых на различных материальных носителях. Совокупность знаков, используемых для обмена информацией в определенной экономической системе, образует язык экономической информации.

Ученые Дж. Стиглиц и Дж. Акерлоф показали, что экономическая информация эндогенна, т.е. формируется в процессе общения субъектов. Следовательно, она по определению не может быть совершенной, так как зависит от сознательных действий экономических агентов, их интересов и когнитивных качеств.

В современной науке отсутствует единый подход к определению функции полезности информации. Ю. Ясинский и А. Тихонов утверждают: «Как минимум можно выделить три конкурирующих взгляда на вид этой функции: 1) положительные первая и вторая производные (Дж. Стиглиц); 2) положительная, стремящаяся к нулю производная (классики); 3) производная, которая сначала положительна, затем становится отрицательной (Г. Саймон)» [1]. По мнению авторов, информация вообще не имеет инвариантной функции полезности, так как она (подобно, например, институту), хотя и может иметь экономическую ценность, не является нормальным экономическим благом.

Дж. Стиглицу и Дж. Акерлофу удалось доказать, что информация не является обыкновенным благом как минимум по двум причинам. Во-первых, в ее отношении не всегда справедлив закон снижающейся предельной полезности, принимаемый в концепции общего и частного равно весия для экономических благ. Во-вторых, информация не обладает свойством товара до момента ее раскрытия, поскольку ее ценность неизвестна и теряет смысл после ее раскрытия. Однако информация обладает рядом качеств общественного блага и имеет ценность.

Информацию следует рассматривать как объект гражданских прав в образе блага, характеризующего ее полезность для участников гражданских правоотношений. Отсутствие неопровержимых и непротиворечивых доказательств сводимости информации к материальному или идеальному явлениям действительности свидетельствует о том, что благо, представленное информацией, - особого рода: оно материально в том смысле, что материя способна переносить, отражать или содержать информацию, и нематериально, поскольку не является особым видом материи [2].

Асимметричность информации порождается действиями участников рыночного обмена, «действия (включая выбор) передают информацию, участники рынка знают об этом, и это оказывает влияние на их поведение» [3].

Искажение информации происходит под влиянием когнитивных, экономических, политических факторов. Когнитивные факторы связаны с ограниченностью познавательных способностей агента; экономические объясняются, с одной стороны, сложностью определения цены информации, а с другой - высокими затратами на ее приобретение; политические - доступом к административному ресурсу, близостью некоторых хозяйственных субъектов к органам власти [4].

Асимметрии информации посвятил свое диссертационное исследование Я.Л. Шкалаберда. По мнению автора, асимметрия информации является широко распространенным и неотъемлемым признаком рыночной экономики (а не провалом рынка), существует во всех ее звеньях, там, где есть неопределенность исхода развития явления вследствие воздействия непознанных причин, внешних факторов [5].

Обладание информацией о параметрах рынка и о других внешних факторах дает возможность субъекту рынка снизить степень неопределенности внешней среды, асимметрию развития своего производства, таким образом, информация превращается в источник получения конкурентного преимущества.

Потери, связанные с существованием асси-метричной информации, для субъектов хозяйствования состоят в следующем:

• -    утрата конкурентных преимуществ;

• -    сокращение сегмента рынка;

• -    несоблюдение стратегических целей и задач;

• -    реализация угроз, связанных с операционной, инвестиционной, финансовой деятельностью и чрезвычайными событиями;

• -    рост части инсайдерских операций на фондовом рынке и, соответственно, инвестиционных рисков;

• -    недополучение доходов и чистой прибыли в связи с асимметричной информацией о товаре;

• -    потеря мотиваций относительно инновационной деятельности;

• -    рост затрат на уменьшение уровня асимметричности;

• -    наличие латентных (скрытых) угроз, действий и характеристик;

• -    возможность выбора неоптимальных решений среди альтернатив [6].

Проведенное исследование ставит перед нами еще один вопрос - о том, в какой степени достоверность финансовой отчетности оказывает влияние на асимметричность экономической информации, или даже о том, насколько их влияние друг на друга взаимно. С одной стороны, возникновение экономического пространства обусловливается спонтанными экономическими процессами субъектов хозяйствования в институциональной среде, которая способствует развитию этих процессов. По прошествии некоторого времени экономические интересы субъектов начинают пересекаться, что объективно обусловлено ограниченностью экономических ресурсов. Поскольку информационные потоки, отражающие содержание экономических интересов, обладают свойством асимметричности, возникает конкурентное начало, приводящее к возникновению определенного уровня согласованности интересов субъектов. Смысл конкурентного начала заключается в неполноте у одного субъекта хозяйствования имеющейся информации о другом субъекте и стремлении первого компенсировать эту неполноту повышением эффективности своей деятельности или вхождением в совместный экономический процесс [7].

С другой стороны, не именно ли конкурентное начало движет желанием экономических субъектов поставлять на рынок усеченную или недостоверную информацию?

Я.Л. Шкалаберда утверждает, что асимметрия информации вытекает из асимметрии развития материального мира. Асимметрия информации существует независимо от равномерного или неравномерного распределения информации между индивидами, а также ее достоверности. С этим положением следует согласиться, поскольку «информация является отражением свойств отдельных элементов и системы в целом, без которой последняя не может существовать как система, а ее элементы, составные части должны обмениваться информацией между собой и другими системами» [8].

Однако необходимо признать тот факт, что неполное раскрытие информации, ее недостоверное представление усиливают аспект асимметрии экономического пространства. Хозяйствующие субъекты при этом стараются осуществить интегрирование своих экономических процессов. По мнению О.А. Биякова, интегрирование процессов обусловлено стремлением к снижению асимметрии имеющейся информации о партнере, что частично разрешает противоречие, связанное с неполнотой информации о нем. С учетом того что вероятность эквивалентности уровней полноты информации одного субъекта о другом достаточно мала, формирующийся совместный экономический процесс расставляет субъектов по принципу «ведущий-ведомый» [9].

Распространение недостоверной информации связано не только с недостатками в организации инфраструктуры рыночных отношений, но и с тем, что субъекты могут неправильно воспринимать сигналы или не всегда (сознательно или несознательно) адекватно передавать сигналы вовне. «Индивиды действуют так, чтобы передать определенную информацию (если это соответствует их интересам), другие стремятся ее раскрыть, раскрыть частично или преподнести так, чтобы улучшить или, по крайней мере, не ухудшить свое положение» [10].

Ю. Ясинский и А. Тихонов определяют понятие информационной состоятельности рынка, которая обеспечивается посредством действия институциональной организации, затрудняющей получение ренты от асимметрии информации. Институциональная структура, обеспечивающая информационную состоятельность, включает не только систему объективизации и верификации информации о качестве продукции и репутации производителей, защиту и четкую персонификацию правомочий собственности (включая промышленную и интеллектуальную), систему обеспечения исполнения контрактных обязательств, государственные и негосударственные банки и базы данных (включая, например, национальные бюро кредитных историй), но и правила составления финансовой отчетности и раскрытия информации. Если какая-то из этих подсистем отсутствует или действует плохо, рынок является информационно несостоятельным, на нем скла- дываются благоприятные условия для получения ренты от асимметрии информации.

По мнению авторов, обязательным условием информационной состоятельности рынка является не только сопоставимость последствий ответных действий с возможными выгодами для контрагента, полученными за счет целенаправленного создания и (или) использования асимметричности информации, но и его осведомленность о возможности и реальности таких действий в отношении собственного бизнеса.

• 1.    Ясинский Ю., Тихонов А. Новая информационно-поведенческая парадигма: конец равновесной теории или ее второе дыхание? // Вопросы экономики. 2007. №7. С. 35–58.

• 2.    Городов О.А. Информация как объект гражданских прав // Правоведение. 2001. №5. С. 72–83.

• 3.    Stiglitz J.E. Information and the Change in the Paradigm in Economics // Les Prix Nobel: The Nobel Prizes 2001. Stockholm, 2002. P. 472–540.

• 4.    Антосик Л.В. Информационная асимметричность рыночного пространства как условие монополизации экономики: дис  канд. экон. наук. Волгоград, 2006. С. 177.

• 5.    Шкалаберда Я.Л. Асимметрия информации в рыночной системе хозяйствования: автореф. дис. … канд. экон. наук. M., 2007. С. 32.

• 6.    Лазаришина И.Д., Рудницкий Т.В. Теоретические аспекты полезности учетно-аналитической информации // Учетно-аналитические инструменты развития инновационной экономики: материалы Международной научно-практической конференции (16–17 апреля 2009 г.): в 2 т. Астрахань, 2009. Т. 1. С. 85.

• 7.    Бияков О.А. Экономическое пространство региона: процессный подход. Кемерово, 2004. С. 235.

• 8.    Шкалаберда Я.Л. Указ. соч.

• 9.    Бияков О.А. Указ. соч.

• 10.    Нестеренко А. О чем не сказал Уильям Баумоль: вклад XX столетия в философию экономической деятельности // Вопросы экономики. 2001. №7. С. 4–17.