Центральные банки зарубежных стран в современном мире

Центральные банки являются особыми институтами в экономике, цель которых – не получение прибыли, а выполнение возложенных на них общественных функций, таких как эмиссия денег, обеспечение стабильности национальной валюты и функционирования банковской системы, а также поддержание макроэкономической стабильности в целом.

Современные центральные банки выполняют в экономике ряд общественно-значимых    функций,    участвуют    в    поддержании макроэкономической стабильности и обеспечении экономического роста государств. Банк Англии является одним из старейших банков и центральных банков мира и был создан в 1694 г. по проекту Вильяма Патерсона в форме юридического лица (акционерного общества) по решению английского парламента. В это время Банк Англии был частным банком, с правом эмиссии денежных знаков. Целью создания банка являлось развитие кредитных отношений, а также финансирование дефицита банкнот правительства страны.171 Банк Англии был национализирован в 1946 г. и по настоящее время является государственным учреждением, полностью принадлежит Правительству Великобритании и выполняет функции центрального банка страны. Тем не менее, в Великобритании существует еще 7 эмиссионных банков, в функции которых входит эмиссия банкнот Шотландии (Банк Шотландии, Королевский банк Шотландии и Клайдсдейл банк – эмитируют Шотландский фунт) и Северной Ирландии (Банк Ирландии, Первый трастовый банк и Банк Ольстера).172

Подобная структура центральных (эмиссионных) банков уходит корнями в историю, когда на территории Великобритании не было единого эмиссионного банка, а известный Акт Роберта Пиля оставил право эмиссии денежных знаков для эмиссионных банков, действовавших до принятия Акта. Ныне эмиссионные банки Шотландии и Северной Ирландии, выпуская банкноты, не получают сеньоража, этот процесс происходит на основе механизма связанной эмиссии, то есть выпускаемые банкноты должны быть обеспечены банкнотами Банка Англии, что также не приводит к «перепроизводству» денег в экономике Великобритании.

В настоящее время прибыль Банка Англии включает в себя прибыль, полученную:

• а)    банковским департаментом (получает прибыль от выполнения типичных банковских функций и осуществляет формирование своих финансовых ресурсов на платной основе);

• б)    эмиссионным департаментом (формирует сеньораж – монопольную прибыль от эмиссии денежных знаков).

Европейская система центральных банков (ЕСЦБ) была создана в 1998 г. и в настоящее время состоит из Европейского центрального банка (ЕЦБ) и 27 национальных центральных банков Евросоюза. В ЕСЦБ, не имеющую статуса юридического лица, включены Национальный банк Бельгии, Бундесбанк, Банк Греции, Банк Испании, Банк Франции, Валютный институт Люксембурга. Высшим органом управления по вопросам денежнокредитной политики и обеспечения финансовой стабильности в ЕСЦБ, является Совет управляющих,173 принимающий решения по выпуску денег в обращение. Национальные центральные банки обязаны действовать с соответствии с указаниями Совета управляющих, а эмиссию евровалюты могут осуществлять не только ЕЦБ, но и национальные центральные банки. Как ЕЦБ, так и национальным центральным банкам не разрешено предоставлять кредиты или покупать долговые ценные бумаги у органов публичной власти (национальных государств, региональных и

¹⁷¹ Соболев, М.Н. Очерки из истории всемирной торговли // Гермес: торговля и реклама. – СПб.: ТОО «Аллегория», 1994. – С. 152.

¹⁷² Смирнова, О.В. Формирование и использование прибыли Банка Англии (1998-2012 гг.) / О.В. Смирнова // Финансы и кредит. – 2013. – № 17. – С. - 60–66.

¹⁷³ Гончаров А.И., Казаченок О.П. Регулирование нормативов банковской деятельности в ЕС // Вестн. Волгогр. гос. ун-та. Сер. 5, Юриспруд. 2015. № 2 (27) С.- 159-163.

муниципальных органов власти и др.). Что касается обязательных резервов кредитных организаций, то они могут находиться как в ЕЦБ, так и в национальных центральных банках. Первоначальная величина капитала ЕЦБ составляла 5 млрд евро и по решению Совета управляющих ЕСЦБ может быть увеличена.174 При этом, владельцами капитала могут быть только национальные центральные банки. Определение их доли в капитале ЕЦБ происходит на основании «критерия распределения», в соответствии с которым указанная доля рассчитывается как среднее из двух величин:

• 1)    доля населения данной страны в общем количестве населения стран-участниц Евросоюза;

• 2)    доля ВВП данной страны в общей сумме ВВП всех стран-участниц Евросоюза.

При этом доли национальных центральных банков в капитале ЕЦБ не могут отчуждаться ни друг другу, ни третьим лицам. Перерасчет доли каждой страны в капитале ЕЦБ осуществляется каждые пять лет. В случае вступления в Евросоюз новых стран, в ЕСЦБ, соответственно, появляются и новые национальные центральные банки, в силу чего происходит рост не только капитала ЕЦБ, но и величины его резервных активов.

Иными словами, капитал и резервные активы увеличиваются на процент, который равен среднему проценту роста численности населения и ВВП в Евросоюзе в результате вступления в него новой страны. В декабре 2010 г. на основании решения Совета управляющих капитал ЕЦБ был увеличен до 10,8 млрд евро.175 Наибольшая доля в капитале ЕЦБ (примерно 19%) принадлежит Немецкому федеральному банку (Дойче Бундесбанк). Распределение доходов, которые получают национальные центральные банки от осуществления ими функций денежно-кредитной политики, происходит в зависимости от величины их денежной эмиссии, размера привлеченных депозитов и их доли в капитале ЕЦБ. Поэтому убытки, возникающие у одних национальных центральных банков могут быть компенсированы за счет доходов других национальных центральных банков.176

По решению Совета управляющих ЕЦБ распределение чистой прибыли ЕЦБ осуществляется по следующей схеме: в резервный фонд направляется не более 20% чистой прибыли до тех пор, пока его размер не достигнет 100% от величины капитала ЕЦБ, а оставшаяся часть распределяется между национальными центральными банками стран в зависимости от их доли в капитале ЕЦБ. В случае возникновения убытков в ЕЦБ, их покрытие происходит за счет средств резервного фонда и доходов

174On the statute of the European System of Central Banks and the European Central Bank // Официальный сайт Европейского центрального банка /

¹⁷⁵ Legal Framework of the Eurosystem and the Eropean system of central banks (October, 2011). – Frankfurt am Main, 2012. – P. 6.

¹⁷⁶ Смирнова, О.В. О финансовых результатах деятельности Европейской системы центральных банков / О.В. Смирнова // Финансы и кредит. – 2013. – № 21. – С. 30.

национальных центральных банков, пропорционально их доле в капитале ЕЦБ.

Банк Японии был создан в 1882 г. и имел уставный капитал размером 10 млн иен. В этот же год им была получена лицензия на право осуществления своей деятельности сроком на тридцать лет. В течение следующих тринадцати лет уставный капитал был увеличен еще два раза (в 1887 г. – до 20 млн иен и в 1895 г. – до 30 млн иен). В 1910 г. лицензия на осуществление деятельности была продлена еще на 30 лет (с 10 октября 1912 г.), соответственно произошло очередное увеличение уставного капитала до 60 млн иен. В соответствии с законом о Банке Японии его уставный капитал был увеличен до 100 млн иен в 1997 г., и до настоящего времени сохраняет данное значение.177 Уставный капитал Банка Японии состоит из 100 000 акций, 55% которых принадлежит правительству Японии, а 45% находится в частной собственности. Структура капитала Банка Японии в зависимости от категории частных акционеров выглядит следующим образом: 35,9% – физические лица, 2,4% – финансовые институты, 0,2% – публичные организации, 6,5% – другие организации. В 287 соответствии с действующим законодательством собственники капитала не принимают участие в управлении банком, а в случае ликвидации – обладают правом на получение доли чистых активов. Права собственников капитала ограничиваются получением дивидендов до 5% от суммы оплаченного ими капитала. В настоящее время Банк Японии имеет статус юридического лица,178 управление которым осуществляет Правление банка, состоящее из Политического совета, ревизоров, членов правления и консультантов. Правление банка возглавляют президент и вице-президент, назначаемые правительством Японии. Банк Японии выполняет следующие основные функции: осуществление денежной эмиссии (с 1885 г. было выпущено 53 вида банкнот, из которых 22 находятся в обращении); рефинансирование коммерческих банков, осуществление валютного контроля и финансового агента правительства Японии.179 От осуществления эмиссионной функции формируется основная часть доходов и прибыли Банка Японии, которая подлежит перечислению правительству, после выплаты дивидендов и формирования обязательных резервов.180

Таким образом, центральные банки в современном мире выполняют общественно-значимые функции, имеют собственную организационную структуру и особенности формирования капитала и прибыли.

¹⁷⁷ Bank of Japan Act (Act No. 89 of June 18, 1997) // Functions and Operations of the Bank of Japan : Edited by Institute for Monetary and Economic Studies. – Tokyo : Bank of Japan, 2012. – PP. 247–271. 288.

¹⁷⁸ Смирнова, О.В. Финансовые результаты деятельности Банка Японии / О.В. Смирнова // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2013. – № 14. – С. 51–54.

¹⁷⁹ Functions and Operations of the Bank of Japan : Edited by Institute for Monetary and Economic Studies. – Tokyo: Bank of Japan, 2012. – P. 16.

¹⁸⁰ Смирнова, О.В. Центральные банки зарубежных стран: финансовое состояние и финансовые результаты: монография. – Тверь: Твер. гос.ун-т, 2014. – С. 73-79.