Действующее законодательство и механизм наследования несовершеннолетними лицами акций компаний в Великобритании

З аконодательные ограничения на владение несовершеннолетним акциями частной компании с ограниченной ответственностью, зарегистрированной в Англии и Уэльсе, Законом о компаниях 2006 года (Companies Act 2006) [4] не определены. Это основной закон, регулирующий корпоративные отношения в Великобритании. Данный закон устанавливает общие правила функционирования компаний и обращения акций.

Английское общее право (Common Law) [6]опре-деляет дееспособность несовершеннолетних (лиц до

18 лет) в сделках, включая сделки с ценными бумагами. Согласно принципам общего права:

• •    несовершеннолетние могут владеть акциями, но не могут самостоятельно заключать обязательные юридические договоры;

• •    сделки от имени несовершеннолетних долж ны совершаться законными представителями;

• •    требуется особое регулирование при совер шении сделок с акциями несовершеннолетних.

Закон о финансовых услугах и рынках 2000 года (FSMA) [7] регулирует вопросы обращения ценных бу- маг и деятельности на финансовом рынке, включая ограничения для различных категорий инвесторов.

Конкретные ограничения на владение акциями несовершеннолетними определяются совокупностью этих нормативных актов и принципов общего права Великобритании, а не одним конкретным законом.

Однако могут существовать ограничения, предусмотренные уставом компании и/или соглашениями акционеров, поэтому всегда необходимо проверять документы, прежде чем выпускать или передавать акции несовершеннолетнему.

Это следует из принципа универсального правопреемства между наследодателем и наследниками: активы и пассивы умершего не переходят напрямую наследникам, а образуют наследственную массу под управлением персонального представителя умершего (душеприказчика или назначенного судом администратора).

При условии соблюдения устава компании и/ или акционерного соглашения несовершеннолетний может получить акции компании двумя обычными способами: либо путем подписки на них в соответствии с уставом компании, либо путем передачи акций от существующего акционера.

Существующая процедура наследования несовершеннолетними регламентирована и регулируется действующим законодательством Великобритании.

• 1.    Законодательство Великобритании, в том числе Companies Ac [8], которое регулирует права акционеров и порядок передачи акций наследникам в Великобритании.

Чтобы получить акции, наследники должны обратиться в компанию владельца акций с просьбой о передаче наследства.

Наследники должны обратиться в местный суд или к нотариусу и предоставить необходимые документы в соответствии с законодательством Великобритании, а именно Законом об управлении наследственным имуществом от 1925 года [5].

Законом о наследовании (включая положение о семье и иждивенцах) от 1975 года (Inheritance (Provision for Family and Dependants) Act 1975) [3] определена наследственная масса в соответствии с действующим законодательством Великобритании [13]. Законом предусмотрен перечень лиц, наделённых правом принятия наследства от наследодателя:

•    «ребенок или лицо, с которым умерший обращается как с ребенком своей семьи»; •    «с 1 октября 2014 года, в соответствии с изменениями в Законе о наследовании и полномочиях доверительных собственников 2014 года, ребенок в любой семье, в которой умерший когда-либо выступал в роли родителя» [9].

В объём наследственной массы (estate) в соответствии с Законом о наследовании от 1975 года входят активы, имущественные права и обязанности умершего:

•    недвижимость; •    денежные средства на банковских счетах; •    ценные бумаги; •    металлы; •    другое имущество, в том числе личные вещи; •    обязательства по договорам.

Владение несовершеннолетними лицами акциями компании наиболее распространено в учреждении или реорганизации семейных предприятий (компаний) [2].

Представители старшего поколения (например, бабушки и дедушки) могут пожелать выпустить или передать акции несовершеннолетним членам семьи в рамках своего наследственного и налогового планирования наоснованиизавещания или иныхдоговоров в соответствии с Законом о наследовании (включая положение о семье и иждивенцах) от 1975 года. Преимущество такого планирования заключается в том, что несовершеннолетнее лицо (ребенок), не достигшее 18-летнего возраста, получает активы, стоимость которых со временем может возрасти, а также в том, что эти активы могут быть исключены из наследства дарителя на более ранней стадии. Такое планирование позволяет всем членам семьи участвовать в будущем успехе компании. Кроме того, это дает возможность познакомить ребенка с инвестициями и управлением финансами, а также научить его с раннего возраста управлять деньгами и придерживаться правильной финансовой практики.

Выпуск или передача акций несовершеннолетним может принести дополнительные налоговые выгоды всей семье, что также предусмотрено Законом о наследовании (включая положение о семье и иждивенцах) от 1975 года разделом «Система личных налоговых льгот». К любому доходу в виде дивидендов, полученному от акций, принадлежащих ребенку, может применяться более низкая ставка налога, что дает возможность использовать ежегодную, не облагаемую налогом, персональную льготу ребенка (в настоящее время) в размере £12570 и льготу на дивиденды (в настоящее время) в размере £500, а также воспользоваться преимуществами его статуса как плательщика налога по базовой ставке [10].

Если доход от дивидендов, получаемый от акций, не превышает персональную надбавку ребенка, то это обеспечивает регулярный доход, с которого не нужно платить налог.

Если в будущем акции будут проданы в рамках выхода из бизнеса (например, если компания будет продана), то налог на прирост капитала, взимаемый с любого увеличения стоимости этих акций, будет также зависеть от персональных льгот несовершеннолетнего с более низкими налоговыми ставками, что снизит общие налоговые обязательства семьи.

В аналогичных случаях для частных лиц будет оптимальным уменьшить стоимость (наследственной массы) своего имущества, подарив при жизни акции несовершеннолетнему ребенку или просто не владея вновь выпущенными или переданными акциями самостоятельно, тем самым уменьшив сумму налога на наследство (взимаемого по ставке 40 %), подлежаще-гоуплате после их последующейсмерти. При дарении акций налог на наследство не взимается при условии, что срок действия дарственной составляет семь лет [11]. Таким образом, активы могут передаваться из поколения в поколение без налога на наследство.

Есть несколько вопросов, которые следует рассмотреть, прежде чем разрешать детям владеть акциями компании.

Отказ от владения акциями несовершеннолетним лицом

Хотя общего запрета на владение акциями компании несовершеннолетними не существует, согласно английскому законодательству договоры, заключенные с несовершеннолетними, как правило, не имеют юридической силы из-за ограничений дееспособности несовершеннолетних. Договор с несовершеннолетним относительно акций вряд ли будет иметь обязательную юридическую силу и, как следствие, может оказаться нецелесообразным разрешать несовершеннолетнему быть акционером, особенно если акции не полностью оплачены.

Кроме того, если несовершеннолетний зарегистрирован в качестве участника компании, он будет иметь право отказаться от членства в компании, пока ему не исполнилось 18 лет, а также в течение разумного периода времени после достижения 18-летия. Разумный период времени не определен и зависит от фактов и обстоятельств дела. По сути это означает, что несовершеннолетний может в любой момент отказаться от владения акциями и, что очень важно, от любых обязательств, наложенных на него в результате владения акциями. Таким образом, если несовершеннолетний решит отказаться от договора о членстве, он будет освобожден от любых будущих обязательств в отношении акций, включая любые невыплаченные на тот момент суммы по акциям.

Унаследовав акции компании, учитывая ограничения на дееспособность несовершеннолетнего, при заключении юридически обязывающего договора могут возникнуть сложности с передачей или продажей акций, зарегистрированных на имя ребенка. Поэтому в контексте покупки у несовершеннолетнего лица доли в компании или акций потенциальный будущий покупатель вполне может быть обеспокоен перспективой приобретения акций, зарегистрированных на имя несовершеннолетнего.

Тем не менее сделки могут быть построены таким образом, чтобы потенциальный покупатель по- лучал гарантии непосредственно от родителей в отношении любых недостатков в праве собственности на акции или коммерческого гарантийного покрытия.

Контроль над компанией вследствие принятия несовершеннолетним лицом наследства в виде акций

Несмотря на несовершеннолетие, наследник, являющийся участником компании, может иметь право голоса в некоторых вопросах деятельности компании, и его влияние может значительно варьироваться в зависимости от количества акций, которыми он владеет. Например, баланс сил между акционерами может быть изменен, если несовершеннолетний получит слишком много голосующих акций, что даст ему возможность перевесить голоса других акционеров. Это может повлиять на деятельность компании, поскольку несовершеннолетний вряд ли обладает достаточным опытом для принятия взвешенных решений по управлению компанией.

Если несовершеннолетний владеет более чем 25 % акций компании, то в соответствии с Законом, обязывающим вести публичный реестр бенефициарных владельцев (The Small Business, Enterprise and Employment ACT 2015) [12], ему также необходимо зарегистрироваться как бенефициару, обладающему значительным контролем, в уставе компании, а также в Companies House (государственное агентство Великобритании, осуществляющее регистрацию, ведение и ликвидацию компаний).

Ответственность директоров компаний

Директора компании также должны учитывать свои фидуциарные обязанности перед компанией при переходе акций наследодателя к несовершеннолетнему. Вполне возможно, что передача акций несовершеннолетнему не отвечает интересам компании, и поэтому они могут быть привлечены к ответственности за нарушение этих обязанностей. Они также могут нести ответственность за любые убытки, причиненные компании в результате передачи акций несовершеннолетнему.

Родители наследника

Хотя несовершеннолетний ребенок, унаследовавший акции, может уменьшить общие налоговые обязательства семьи, родителям следует проявлять осторожность завещая акции. Любой доход свыше 100 фунтов стерлингов, выплачиваемый несовершеннолетнему ребенку или в его пользу, который формируется за счет капитала, предоставленного родителем, будет облагаться налогом на родителя. Поэтому акции, переданные несовершеннолетнему ребенку от его родителя, не будут пользоваться персональными льготами и пониженными налоговыми ставками ребенка, а будут облагаться налогом по ставке родителя (возможно, по повышенной или дополнительной ставке).

Автоматическое право на доход

Если акции, принадлежащие несовершеннолетнему ребенку, приносят доход, то следует продумать, как эти средства будут храниться или использоваться в интересах ребенка. Кроме того, родители должны понимать, что, когда ребенку исполнится 18 лет, он будет иметь абсолютное право на доход. Это стоит учитывать при планировании завещания или наследования по закону.

Отказ в регистрации

Более серьезная проблема заключается в том, что компании могут отказать в регистрации передачи акций несовершеннолетним на основании норм, предусмотренных уставом компании.

Каковы альтернативы прямому владению детьми акциями компании?

Разрешение несовершеннолетним владеть акциями компании может создать проблемы для семьи и ее бизнеса, поэтому следует получить подробную консультацию юриста, прежде завещать данную наследственную базу.

Однако существуют возможные решения, которые могут снизить риски, указанные выше.

Голый траст. Распространенным решением является альтернативная структура владения акциями, при которой взрослый(обычно родитель ребенка) регистрируется как законный владелец акций и владеет ими от имени ребенка как номинальный держатель акций. При такой схеме взрослый будет зарегистрированным законным владельцем акций и сможет:

•    осуществлять любое право голоса, связанное с акциями;

•    давать расписку о выплате любых дивидендов от имени ребенка;

•    подписать форму передачи акций.

Однако бенефициарная доля в акциях по-прежнему будет принадлежать ребенку, поэтому он будет иметь абсолютное право на акции и любые дивиденды, полученные от них.

Дискреционный траст. Другой вариант – держать акции в дискреционном трасте. Дискреционный траст обеспечивает членам семьи уверенность в том, что средства будут использованы разумным образом, а не по прихоти ребенка. Доверительные собственники сохраняют за собой право определять, когда следует выплатить деньги ребенку, и имеют возможность накапливать доход до подходящего момента. Даритель может указать свои пожелания и намере- ния в отношении акций, например, помочь с образованием ребенка или купить недвижимость. Налог на наследство может взиматься при передаче акций в траст и за период, в течение которого траст продолжает владеть этими акциями, с учетом всех имеющихся налоговых льгот. Наиболее заметной из таких льгот является льгота для бизнеса, если компания является торговым предприятием.

Стоит учитывать также возможность выпуска различных типов акций для несовершеннолетних. В качестве альтернативы компания может пожелать выпустить отдельный класс неголосующих акций, которые будут принадлежать несовершеннолетним детям в семье. Права, закрепленные за такими акциями, могут определять уровень получения дохода и права на дивиденды, а также защищать компанию от заложников голосов несовершеннолетних детей или их доверенных лиц. Кроме того, это позволяет ребенку принимать определенное участие в жизни семейной компании и получать больше информации по мере взросления, не испытывая при этом давления со стороны формальных положений о голосовании в слишком раннем возрасте.

Планирование наследства. Если владельцам бизнеса неудобно передавать акции своим несовершеннолетним детям, но при этом они хотят оставить свою семейную компанию будущим поколениям, им следует подумать о составлении завещания с учетом налоговых требований [1]. Такое планирование наследства может обеспечить эффективную передачу семейного бизнеса в руки будущих поколений в подходящее для всех время. Снова может быть применена льгота на бизнес от налога на наследство, а также увеличение стоимости после смерти для целей налога на прирост капитала. Эффективное планирование наследства может адаптироваться как к семейным обстоятельствам, так и к циклу развития компании, при этом обеспечивая передачу бизнеса будущим поколениям.

Заключение

Предоставление ребенку прямого права собственности на акции компании может дать ощутимые преимущества, особенно в контексте семейного бизнеса. Однако есть ряд соображений, которые компания и ее руководители должны взвесить, прежде чем делать это. Например, в случае крупных частных компаний более подходящим вариантом может оказаться владение акциями ребенком на условиях трастового соглашения.