Формы организации бизнеса финансово-промышленных групп

Возникновение рыночных отношений в России ведет не только ко многим формам собственности - государственной, кооперативной, долевой, частной, - но и к новым формам промышленной интеграции. Одной из этих форм является холдинг.

Это новая форма интеграции промышленности, созданная в основном для корпораций с участием государственного капитала, а также федерального и регионального.

В состав холдинга могут входить совместные предприятия и иностранные фирмы. Заинтересованные предприятия и фирмы объединяют часть своих пакетов и акций и создают уставный капитал головного предприятия (холдинга), которое становится акционерной компанией преимущественно открытого типа. В оборонной промышленности одним из крупнейших холдингов является созданная в 1998 г. на базе бывших активов «Интеррос» компания «Новые программы и концепции» [1]. Сюда относятся компании, производящие военные суда (судостроительный завод «Северная верфь») компоненты к зенитным комплексам С-300П (Московский радиотехнический завод), противотанковые и переносные зенитные комплексы (Ленинградское оптико-механическое объединение, завод им. Дегтярева, Ковровский механический завод), авиационную технику (ОКБ им. Сухого).

Промышленная холдинговая компания (ПХВ) представляет собой объединение технологически связанных групп в определенной области.

Примером создания нефтяной холдинговой компании является «ЛУКОЙЛ». Холдинг вводит новый тип системы управления и региональной интеграции промышленности.

К другим формам можно отнести финансово-промышленные предприятия (ФПП), объединяющие промышленное производство и банки. ФПП относится к добровольным промышленно-финансовым интеграциям автономных субъектов.

Развитие рыночных отношений неизбежно привело к созданию новой промышленной системы, и это привело к созданию новых интегрированных структур, способных к саморазвитию в современных экономических условиях. Одной из таких систем являются финансовопромышленные группы (ФПГ).

В большинстве стран мира важное значение для развития и развития интегрированных ФПГ является непосредственное участие государства.

Государство законодательно определяет общие нормы и правила хозяйствования, а также обеспечивает правовую основу выполнения хозяйственного законодательства, поддерживает эффективную конкуренцию, устанавливая меры против монополизации рынка, оказывает поддержку национальным производителям.

Государственная поддержка была заложена во все документы, связанные с фор- мированием и развитием ФПГ, начиная с Указа Президента Российской Федерации от 05.12.1993 г. №2096 [2].

Особое место уделено мерам государственной поддержки и в Федеральном Законе от 30.11.1995 г. №190-ФЗ «О финансово-промышленных группах» [3], а также в ряде Президентских Указов и Правительственных постановлений.

Основной целью создания финансовопромышленных групп является технологическая или экономическая интеграция для реализации инвестиционных проектов и программ, направленных на повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест, рост конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг. Первой зарегистрированной финансово-промышленной группой была ФПГ «Уральские заводы».

В системе ФПГ происходит слияние финансовых, производственных и коммерческих структур, при условии сохранения юридической автономии каждого из участников группы. Также основное отличие заключается в разностороннем развитии и охватом множества направлений деятельности.

Большинство ФПГ включают в состав своих участников организации, основная деятельность которых не совпадает с направлением деятельности основной группы [4]. Так, ФПГ «Объединенная промышленно-строительная компания» включает предприятия легкой и пищевой промышленности: АО «Сафьян» и АО «Рязаньрыбпром».

Финансово-промышленная группа как структура допускает разносторонность своего образования и идентифицируется практически со всеми формами экономической интеграции, но, при соблюдении следующих условий:

• -    ФПГ - совокупность юридически самостоятельных хозяйствующих субъектов;

• -    наличие в ее составе кредитнофинансовой структуры;

• -    отношения собственности между членами группы дополняются контролем и воплощаются в реализации единой стратегии.

Понятие финансово-промышленная группа имеет свою квалификацию, в которую можно включить следующие признаки:

• -    характер интеграции (горизонтальные, вертикальные, конгломераты);

• -    территориальный охват (региональные, национальные и транснациональные);

• -    доминирование интересов участников (промышленно кооперированные, банковские, государственные);

• -    степень легализации (зарегистрированные - де-юре ФПГ и нелегализованные - де-факто ФПГ).

Как считает Д.Ф. Скрипнюк, заведующий кафедрой экономики и мирохозяйственных связей Тюменского государственного института мировой экономики, возможны три пути объединения предприятий:

• -    На добровольной основе с юридическим оформлением или без оформления учредительных документов;

• -    Путем консолидации одним участником группы (это может быть, как предприятие, так и банк) приобретаемых им пакетов акций других участников.

• -    Административным путем - создание объединений по решению Правительства РФ, региональных властей, либо на основе межправительственных соглашений [5].

Главной целью создания финансовопромышленных групп выступает необходимость обеспечить развитие определенной группы компаний, а также научноисследовательских организаций, которых объединит общие интересы в технологическом взаимодействии по созданию и развитию определенной продукции и освоению новых технологий путем усиления внутригрупповых связей, которое достигается с помощью передачи в трастовое управление ФПГ временно закрепленных в собственности государства акций ее участников. Центром группы могут выступать промышленные предприятия (группа предприятий), военно-промышленный комплекс, агропромышленный комплекс, научно-исследовательские институты [6].

Вертикально интегрированные ФПГ представлены двумя видами объединений, сконцентрированными вокруг головного предприятия и построенными по технологической цепочке. Индустриальные финансово-промышленные группы носят явно выраженную отраслевую направленность, сформированы вокруг одного, достаточно крупного головного промышленного предприятия. Головное предприятие определяет стратегию и хозяйственную политику всей группы.

Главная цель создания таких ФПГ – укрепление и поддержка уже существующих связей между участниками интеграции. Центральная компания создается только во исполнение требования Закона «О ФПГ» и имеет сугубо номинальное значение. Примером такого типа ФПГ может служить группа «Тульский промышленник», в рамках которой удалось объединить 18 предприятий и организаций. Лидирующее место в группе занимает ОАО «Тулачермет», почти все промышленные предприятия-участники группы либо поставляют ему свою продукцию, либо получают от него сырье, обмениваются заказами, ресурсами [5].

Примером ФПГ, где центральная компания имеет холдинговую направленность и контролирует всех участников группы, может служить ФПГ «Носта-Трубы-Газ». В состав группы входят производители простой и высоколегированной стали и труб повышенной прочности и холодостойкости ОАО «Носта» (Орско-Халиловский металлургический комбинат), «Челябинский трубопрокатный завод» и «Выксунский металлургический завод», а также основные потребители труб.

Горизонтально интегрированные ФПГ

– Монопрофильные ФПГ. Основное отличие заключается в объединении картельного типа, в основу которого положено соглашение между предприятиями и цене, объеме производства и разделе рынка сбыта товара;

– Полипрофильные (кооперативные) ФПГ. Созданы группой производственных компаний, представляющих достаточно широкий спектр направлений деятельности. В основном, это региональные группы [7].

Таким образом, к основным формам финансово-промышленных организаций можно отнести холдинг, который можно определить, как форму интеграции промышленности, созданную в основном для корпораций с участием государственного капитала, а также федерального и регионального.

Промышленная холдинговая компания (ПХВ) представляет собой объединение технологически связанных групп в определенной области.

К другим формам можно отнести финансово-промышленные предприятия (ФПП), объединяющие промышленное производство и банки. ФПП относится к добровольным промышленно-финансовым интеграциям автономных субъектов.

Основной целью создания финансовопромышленных групп является технологическая или экономическая интеграция для реализации инвестиционных проектов и программ, направленных на повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест, рост конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг.

можно разделить на: